1、1关于建立中小企业征信与信用评价机构【摘 要】近几年来，随着我国经济迅速发展，融资难的问题也来越成为制约中小企业发展的瓶颈。我们国家的信用体系建设严重滞后，建立和完善中小企业征信与信用评价机构迫在眉睫。本文结合中小企业群体特点，分析了中小企业征信与信用评级的难点与重点，提出了建立中小企业信用评级体系的基本思路，并为制定中小企业信用评级指标体系和相关操作办法提供了理论上的指导。 【关键词】征信；中小企业；信用评级 1.问题背景 中国的中小企业、民营企业在社会经济发展中的整体重要性日益显著，不仅增加了就业，成长型中小企业、民营高科技企业已成为中国经济增长和高科技产业发展的重要力量。 然而，中小企业
2、融资难已经成为严重制约企业发展。这一现象主要源于金融机构所承担巨大的贷款风险。依照国家发改委对中小企业发展较好、信用担保机构较多的省份进行调查，中小企业被拒贷率达到 56%1。因为国家仍未建立相关的企业和业主档案，所以金融机构不能对存在不良行为的经营者进行有效的防范。为了降低贷款风险，金融机构对中小企业贷款持谨慎态度。由于国有银行不信任中小企业，从而采取了不利于中小企业贷款的审批办法。 市场经济从某种意义上说就是信用经济。目前由于我们国家的信用2体系建设严重滞后，对中小企业，特别是对中小企业法人代表的信用状况没有记录。企业与银行、企业与企业主要是一种信用关系。银行无法了解企业领导的信用背景。缺
3、乏信用体系，这样合作双方的信任和交往只能从零开始、从问号开始。所以，建立和健全中小企业征信与信用评级机构至关重要，可以为中小企业的融资提供基本条件，银行依据企业的信用等级给予贷款，对信用等级高的企业降低利率，免除抵押，既为中小企业提供了相对公平的融资环境，也能优化银行资产的质量。 2.中小企业征信与信用评级的重点、难点 中小企业征信与信用评级机构通过广泛采集、加工中小企业信用信息，依据一定指标进行信用等级评定，提供关于企业信用状况的调查、评估或者评级报告等征信产品，可以增加市场主体的透明度，为市场主体间的交易安全提供保障。 中小企业征信与信用评级的程序主要包括：信用评级撰写报告数据处理信息征集
4、；跟踪测评；信息存档结果公示。 重点在于征信、信用评级、评价报告的撰写和数据信息存档。难点在于征信渠道的使用、信用评价指标的确定、模型的确定和使用以及贯穿于整个流程中必不可少的信息系统的设计与实现，其中尤其是信用数据库的建立。 3.基本思路 3.1 征信 中小企业的征信能够反映出被调查企业以下信息：对供应商应付帐款的按期支付情况；对银行贷款的按时还本付息情况；对顾客提供服务3和产品的质量、数量、交货期等的保证情况；对员工提供的各种权益保障履行情况；按时足额纳税情况；遵守法律法规情况；企业财务报表和信息披露的真实性情况。 依照获得信息的方式，征信渠道划分为直接渠道和间接渠道。直接渠道是指通过多种
5、公开手段拿到的企业、个人的征信资料。间接渠道是指在部触犯法律的情况下从第三方信息提供机构获得的资料。其中，直接渠道是获取信息的主要途径。对中小企业的征信渠道主要包括： （1）税务部门和工商行政管理部门； （2）公安、法院等政府部门； （3）商业银行； （4）报刊、杂志等新闻出版物和互联网站； （5）官方公报和数据库； （6）其他信息提供机构。 一个国家的信用管理体系建设和征信服务的全面开展，首先必须创造必要的法制环境。在我国缺乏完善、高效的信用管理法制环境的情况下，征信工作的开展更应该注意必须能够合法地取得真实的企业信用信息，并在法律规范下对经过处理的信息进行公开和公正的报告。对征信渠道的使用
6、可以通过公开渠道免费获取；依法从政府相关部门或其他信息提供机构获取信息；通过金融机构尤其是商业银行获取信息；企业和个人自愿提供的信用信息；通过间接渠道获得的信息。 目前，我国仍属于非征信国家。按照其他征信国家的经验，建立起我国自己的信用制度和企业征信模式是当前的紧急任务之一。作为发展4中国家，我国不能纯粹靠市场力量来自发建立企业的征信制度。应由政府出资，建立中央银行中央信贷登记系统，建立起全国网络数据库系统。3.2 信用评级 （1）评级主要指标 企业规模：企业人员状况、企业资产状况、企业股东（关联公司） 、奖惩记录； 财务效益：企业经营状况、企业财务状况、企业银行记录； 产品开发：产品开发投入
7、占销售额的比例、产品开发技术来源、主导产品专利权、产品开发技术获奖情况； 质量管理：质量管理体系认证状况、主导产品应用状况、客户评价；营销服务：客户满意度、营销服务网络建设。 （2）评价模型 信用评价方法包括多种统计、数量等定量和定性的方法，可以综合利用各种方法对指标进行评价。 比如，财务指标反映了企业的信用状况，采用信用评分法，利用企业主要财务指标的分析和模拟，可以预测出企业破产的可能性，进而预测出企业的信用风险。较为著名的是 Altman 的 Z 计分模型2。其中，（Z1 主要适用上市公司；Z2 适用非上市公司；Z3 适用于非制造企业） Z1=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4
8、+0.999X5 其中 X1=（流动资产-流动负债）/资产总额 5X2=未分配利润/资产总额 X3=（利润总额+利息支出）/资产总额 X4=权益市场值/负债总额 X5=销售收入/总资产 对于 Z 值与信用分析的关系，Altman 认为 Z 小于 1.8，风险大；Z 大于 2.99 风险较小。Z2=0.717Xl+0.847X2+3.107X3+0.420X4+0.998X5 其中 X1、X2、X3、X4、X5 同上 Z3=6.56X1+3.26X2+6.72X3+1.05X4 其中 X1=（流动资产-流动负债）/资产总额 X2=未分配利润/资产总额 X3=（利润总额+折旧+摊销+利息支出）/资
9、产总额 X4=所有者权益/负债总额 Altman 认为，根据上述公式计算的 Z 值，如果 Z 小于 1.23，风险很大；Z 大于 2.9 风险较小。 （3）等级评定 在得出各项指标加总的信用评价分值后，就可以进行信用等级的评定和信用评价。 信用分值信用等级信用评价： 95-100 AAA 信用极好，商业合作风险低，产品质量稳定，资金充裕、流动稳定，付款及交货正常，企业及产品通过相关认证或受到奖励，可予优惠信贷及通关、结汇等贸易便利安排； 85-94 AA 信用良好，商业合作风险低，产品质量稳定，资金充裕、6流动稳定，付款及交货正常， ，企业及产品通过相关认证或受到奖励，可予优惠信贷及通关、结汇
10、等贸易便利安排； 75-84 A 信用好，商业合作风险低，产品质量稳定，资金流动稳定，付款及交货正常，可给予信用及贸易便利安排； 65-74 BBB 信用较好，商业合作有一定可控风险，产品质量较稳定，资金流动稳定，付款及交货基本正常，应慎重给予信贷及通关、结汇等贸易便利安排； 55-64 BB 信用一般，商业合作有一定风险，产品质量较稳定，资金流动基本稳定，付款及交货基本正常，应注意防范风险，审查付款及交货约定； 45-54 B 信用较差，商业合作有较大风险，产品质量一般，资金流动不稳定，付款及交货有一定问题，应注意防范风险，严格审查付款及交货约定； 35-44 CCC 信用较差，商业合作有很
11、大风险，产品质量一般，资金流动不稳定，付款及交货有一定问题，应注意防范风险，严格审查付款及交货约定； 25-34 CC 信用差，商业合作有极大风险，产品质量不稳定，资金流动不正常，付款及交货有问题，以防范风险为主； 15-24 C 信用很差，商业合作风险很大，基本不具可合作性； 0-14 D 信用极差，濒临破产倒闭，无可合作性； 未确定 NR 资料不齐，无法确定。 3.3 评价报告 7完成评级以后，需要撰写信用评价报告以便公示。报告按不同用途可以分为简单企业资信调查报告、标准企业资信调查报告、深层次企业资信调查报告等。 用于争取银行贷款的重要参考依据是深层次企业资信调查报告，其内容包括企业业务
12、范围、业务现状、对外投资、发展前景以及历史沿革等基本状况，企业实地考察、行业状况、与银行往来等的信息，理想信用评级和额度，连续三年以上较为详细的财务比率和财务数据分析、行业基本状况和发展情况、综合经营信息、企业竞争力分析等资料，同时也包含企业主要领导的个人信用，对竞争对手进行的分析等，并给出对企业的综合评估，主要是在一个较长的时间对企业做出评价。这不仅能帮助客户了解企业全面的生产、经营、管理情况，还可以作为赢得顾客、扩大企业业务范围、争取银行贷款的重要参考依据，同时也可于大型投资项目的可行性分析和企业重大经营活动的决策参考3。 另外，还需对报告进行适时更新。更新的部分通常包括被调查企业的即期财
13、务报表，也包括企业的管理层、股东的重大变动、经营情况和公司法人、地址、电话等注册信息的变更情况。 3.4 存档，纳入信用数据库信息系统的构建思路 中小企业征信与信用评级机构信息管理系统的设计和建立包括成熟的大型数据库平台、信息系统、网络系统的设计和建设方案以及专业性网络维护队伍的组建方案。 信用数据库是中小企业征信与信用评级机构信息管理系统的重要组成部分。它涵盖了中国中小企业的基本信息、经营状况信息和信用评价8信息。包括工商注册和年检数据、企业普查数据、人民银行的企业还款记录数据、企业产品质量投诉数据、法院诉讼数据等。信用数据库需要满足信用信息的全面性、广泛性、时效性和安全性的要求。由于对系统
14、的时效性的要求，信用数据库需实现不间断服务，必须在多个高性能服务器间建立群集，万一服务器出现问题，在若干秒内备用服务器将启动接管所有服务。同时，机房内 24 小时由专业的工程师值班，以便及时处理故障，更换备件。对病毒入侵、黑客入侵、工作人员失误、火灾、断电等安全威胁做到很好的防范。 将所采集的数据进行筛选，把一些不合格、不准确、不完整的数据剥离出去，保证入库数据的质量。其次是将数据进行科学的分类，征信信息和评级结果按照企业基本情况、负责人情况、注册信息、质量管理情况、经营情况、产品资料、财务状况、银行记录、奖罚记录、信用等级等几大方面内容保存入库，并保持实时更新。 数据库信息既作为信用评估（认
15、证）的基本依据，同时也对国内外客户，特别是融资机构提供查询服务，并可根据不同需要进行分类查询。如按企业信用等级查询，可以查询到企业的信用状况和征信背景信息；按产品名称查询，可以查询到该产品的主要生产企业，以及企业的产品状况、质量标准等；按企业名称查询，可以查询到企业的基本信息概览；按地区查询，可以查询到某一地区的中小企业资料。 4.项目可行性评估 温总理在十届人大二次会议政府工作报告中进一步发出“加快社会信用体系建设。抓紧建立企业和个人信用信息征集体系、信用市场监督9管理体系和失信惩戒制度”的号召。目前，建立中国的社会信用体系的工作正在各个层面上紧锣密鼓的展开。加入 WTO 以后的过渡期所剩时间不多的情况下，我们应该做的事情之一是必须加紧培育国内信用评级机构。这样环境和政策为该项目开展奠定了很好的基础。如果能利用好征信渠道获得真实的数据，并致力于各种相关数据的及时更新，该项目将为中小企业的发展带来极大的推动力。 参考文献： 1孙常珂.我国中小企业融资问题及解决对策J.中国棉花加工，2012，04：21-22. 2张兵.我国企业海外并购绩效研究及风险评价J.经济视角，2011，7：45-47. 3龚柏新.征信体系对中小企业融资的影响分析J.上海金融，2008，08（25）：31-34. 基金项目：本文系东北地区科技金融服务示范课题研究成果（编号：2012BAH13F05） 。
