1、1论内蒙古农村地区非正规金融与村镇银行建立连接的可行性分析摘 要：在我国广大农村地区，许多农民的金融需求得不到满足村镇银行应运而生，但其自身的局限性使其无法完全满足广大农户的需要，所以非正规金融在农村非常活跃。但是非正规金融由于自身资金的紧缺性和非合法化，还是很难取代正规金融机构承担起农村的金融需求。如果建立村镇银行与非正规金融的连接，不仅可以促进农村经济的发展，而且两者都会获得盈利，实现所谓的双赢。本文本着这一原则，主要是论述证明建立联接的合理性和可行性，为广大农村金融机构的实践提供一些理论基础。 关键词：村镇银行 非正规金融 连接 预期收益 一、研究的目的 伴随着我国农村经济的发展，农业生
2、产有了本质的变化，摆脱了过去牛耕人种的方式，基本上实现了机械化。由于先进技术的引进，生产要素的增加势必会增加农户对资金的需求；另外，随着农户整体素质的提高，人们更加的重视医疗、教育和养老等方面，从而需要更多的贷款来维持正常的生活水平。虽然农户的收入也在增加，但是扩大规模或进行一些生产性的投资，依靠农户自身的收入是远远不够的，这就为农村的金融机构发展提供了机遇。 从村镇银行市场定位方面可以看出村镇银行设立的初衷是为“三农”2和中小企业提供资金支持，解决他们融资难的问题。可是村镇银行是商业银行，商业银行主要的目标就是追逐利润。随着村镇银行的市场化经营，由于农民融资量小、年收入不稳定、没有合格的抵押
3、物品、村镇银行对借款人信息不对称等原因，农民很难达到村镇银行贷款的条件。为了追逐利润，村镇银行就会向那些大的企业寻求资金的支持，因而偏离了设立村镇银行的初衷。因此，本文基于金融联接理论，通过与涉农贷款经验丰富的非正规金融机构合作，试图为村镇银行真正服务“三农”指明出路，为农户和微小型企业经营类贷款提供金融支持。村镇银行和非正规金融机构存在的初衷都是为了满足欠发达地区对资金的需求，从而促进农村经济的发展。而实现这两点主要是看村镇银行与非正规金融联接后农民的收益有没有增加，如果农民的收益增加了，在村镇银行与非正规金融机构自身利益不亏损的情况下，这一联接就是可行的，有必要的。 二、非正规金融与村镇银
4、行建立联接的可行性论证 （一）农村市场主体的前提假设 首先，假设在农村金融市场中，资金的需求方是农户，资金的供给方是村镇银行和非正规金融机构。三方主体在自己所掌握的农村金融市场信息约束情况下做出选择。根据实际情况可知，村镇银行是刚成立不久的商业银行，对广大农村地区农户的信息几乎不了解，而非正规金融机构由于人缘、地缘的关系对借款人的信息和借款风险存在对称，基于此，我们不妨假设，村镇银行和非正规金融机构无合作时，村镇银行对农户的信息完全不了解，而非正规金融机构完全了解。 3（二）资金供给方和需求方及其投资项目类型 我们假设市场中具有资金需求的农户为 T，每个农户拥有一个投资的项目，每个项目需要的资
5、金为 H。投资的项目分为两类：高盈利项目和低盈利项目。高盈利项目和低盈利项目获得的收入为 Ya 和 Yb，且 YaYb，项目的投资风险分别为 fa 和 fb，假设以 f 的概率进行风险投资，项目取得成功而且能够还本付息，以（1-f）概率进行投资，投资失败，而且不能够还本付息。假设 T 个投资项目中， 高盈利项目 a 个，低盈利项目 b个，在资金供给方对农户的信息不完全了解的情况下，只能假设对其贷款的高盈利和低盈利项目进行平均分配，此时高盈利项目的概率为P=a/a+b=a/T。假设现在市场中存在两类资金的的供给方：一方是村镇银行，即 K，另一方是非正规金融机构，即 Z。由于村镇银行对农户的信息不
6、完全对称，因此对所有的项目的贷款利率均为 Rk，非正规金融机构对农户的信息存在对称，对高盈利项目和低盈利项目的风险有所了解，非正规金融机构对村镇银行不能给提供贷款需要的农户提供贷款，贷款利率为 RZ，且 RKYs，所以我们可以得出的结论是在村镇银行与非正规金融机构共存且进行联接的情况下农户的预期收益最大。 综上所述，在金融市场上仅存在村镇银行等正规金融机构是很难满足欠发达地区农户的资金需求的。如果允许非正规金融机构的进入并且与村镇银行实行独立贷款，那么未得到资金需求的农户获得了融资需求，其预期收益得到提高。但是，由于村镇银行的信息不对称，农户的部分高盈利项目不得不以高于部分低盈利项目的利率进行
7、融资，没有实现资源的优化配置。只有当村镇银行与非正规金融机构进行联接实现信息共7享时，所有的高盈利项目都会以低于低盈利项目的利率得到融资，从而实现农户预期收益的最大化；与此同时，村镇银行和非正规金融机构的预期收益也得到提高。所以建立村镇银行与非正规金融机构的联接是有必要的。 参考文献： 1左臣明， 马九杰.正规金融与非正规金融关系研究综述 J. 农业经济导刊， 2006 （ 4） . 2何广文， 等.中国农村金融发展与制度变迁 M.北京： 中 国财政经济出版社， 2005. 3徐忠， 程恩江 . 利率政策， 农村金融机构行为与农村信贷短 缺 J.金融研究， 2004， （ 12） . 4高艳.
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