1、1内蒙古煤炭行业现状及信贷情况的调研报告2012 年下半年以来，煤炭市场产能过快释放，需求低速增长，库存上升，价格下降，效益下滑，市场景气持续偏冷，企业经营困难。煤炭行业的信贷风险不断积累，向银行业传导风险的可能性逐步加大。 一、内蒙古煤炭行业运行基本情况 （一）原煤产销量下降 17 月份，全区生产原煤 5.15 亿吨，同比下降 8.2%，高于全国 4.7个百分点。其中，西部地区生产 3.48 亿吨，同比下降 7.74%；东部地区生产 1.67 亿吨，同比下降 9.14%。全区销售煤炭 5.3 亿吨，同比下降8%，高于全国 4.1 个百分点。其中，区内销售 2.1 亿吨，同比增长 2%；销往区
2、外 3.2 亿吨，同比下降 7%。销往区外经铁路运输 2.4 亿吨，同比增长 1.9%；经公路运输 0.8 亿吨，同比下降 30%。 （二）价格持续下跌 7 月底，西部地区动力煤坑口平均价由年初的 310 元下跌至 260 元，东部地区褐煤由年初的 125 元下跌至 95 元，秦皇岛港 5500 大卡动力煤价格由年初的 625 元下跌至 590 元，2008 年 11 月以来首次跌至 600 元以下，8 月 15 日又跌至 560 元。 （三）产值略有下滑 17 月份，全区煤炭行业实现产值 2276.9 亿元，同比下降 0.6%，占全区规模以上工业产值（11021.3 亿元）的 21%，比规模
3、以上工业慢 232个百分点。煤炭行业规模以上工业增加值增速 8.6%，比去年同期回落 9个百分点，比同期规模以上工业增速（11.7%）慢 2.7 个百分点。 （四）利润大幅下降 上半年，全区煤炭行业实现利润总额 283.1 亿元，同比下降 28.6%，但低于全国平均数 14.7 个百分点（全国 43.3%） ，占规模以上工业利润总额（666.8 亿元）的 42.3%，比同期规模以上工业利润增速（-14.3%）慢14.3 个百分点。亏损企业 131 户，亏损面达 31.6%。 二、当前煤炭行业面临的形势及对我区经济影响 （一）煤炭下游市场需求低迷，部分煤炭企业停产 1.煤炭需求下降。受经济结构调
4、整的影响，全国用电量增速回落、钢铁产量环比下降、火电增速较低，电解铝、建材、化工等下游生产行业对煤炭需求量明显下降。据中煤协统计，前 7 个月，煤炭消费量 20.7亿吨，同比下降 3.9%，增速比 2012 年减少 12.1 个百分点，比 2011 年减少 20 个百分点。 2.地方煤矿出现大量停产和减产现象。前 7 个月，全区煤炭累计产量占全国产量的 24.2%，同比回落 1.8 个百分点，比年初回落 4.8 个百分点。到 6 月底，全区共有 67 个煤矿停产，比年初增加 47 个，占全区生产煤矿总数的 20.2%。 （二）煤炭供给不断扩大，库存高企 1.煤炭产能释放加快。前几年，大规模的煤
5、炭固定资产投资形成的产能和煤炭资源整合与技术改造，陆续进入投产期，自 2010 年以来，年平均增加产能 4 亿吨，市场过剩压力不断加大。 32.煤炭净进口增加。前 7 个月，全国累计进口煤炭 1.87 亿吨，同比增长 14.1%；累计出口 490 万吨，同比下降 22%；净进口 1.82 亿元吨，同比增长 15.5%。 3.煤炭库存高企。前 7 个月，全国煤炭库存量 9020 万吨，同比增长2.7%，比年初增长 6.1%。 （三）煤炭行业走势对全区经济带来一定冲击 1.影响工业增速 上半年，全区煤炭工业增加值增速同比下降 10 个百分点，带动全区规模以上工业增加值增速回落。 2.影响服务业增速
6、 受煤炭外运量下降的影响，全区交通运输业增长明显回落。上半年，全区完成货运量 10 亿吨，增长 8.7%，同比降低 5.4 个百分点。受煤炭外运量减少的影响，全区汽柴油消费大幅下降，限额以上石油及制品类消费品零售额下降 7.3%，煤炭及制品类消费品零售额下降 25.9%。 3.影响财政收入 上半年，全区煤炭行业实现税收 286 亿元，同比下降 5.6%，主要依靠煤炭税收为主的鄂尔多斯市和锡林郭勒盟地方财政总收入均为负增长，影响全区财政收入下降近 4 个百分点。 三、内蒙古煤炭行业信贷情况 （一）贷款额度较高，国有银行占主导 上半年，全区煤炭采选业贷款余额 1015 亿元，同比增长 11.18%
7、，占全部贷款余额的 8%，仅次于电力业，排名第二。其中政策性银行、国有4银行、股份制银行、城商行和农村合作金融机构贷款余额分别为 51 亿元、662 亿元、248 亿元、23 亿元和 21 亿元，占比分别为5.02%、65.22%、24.43%、3.15%和 2.17%。 （二）贷款增速行际间相差较大 上半年，全区有 3 家股份制银行和 2 家城商行煤炭采选业贷款增速同比下降，政策性银行和国有银行煤炭采选业贷款增速同比均上升，其中一家国有银行内蒙古分行和一家股份制银行呼和浩特分行增速最高，均超过 50%。 （三）贷款期限三年以上居多 上半年，全区 500 万元以上的煤炭采选业贷款合计 977
8、亿元，其中1 年以内、1 到 3 年（含） 、3 到 5 年（含）及 5 年以上到期贷款分别为420 亿元、92 亿元、175 亿元和 287 亿元，占比分别为 43%、9%、18%和30%，3 年期以上贷款合计占 47.29%。 四、当前内蒙古煤炭行业关注的风险点 （一）煤炭行业信贷增速下降，逾期贷款开始显现 煤炭企业生产经营不景气，信贷需求下降。上半年，全区煤炭采选业贷款增速低于同期各项贷款增速 4.69 个百分点，季度环比增速持续回落。7 月末，全区 500 万元以上煤炭采选业已形成，逾期贷款余额虽然较小，但环比大幅上升；不良贷款余额也增长较快。 （二）信用风险逐渐显现，短期内可能会加速
9、暴露 随着煤炭产能过剩情况的继续加剧，煤炭价格也将持续在低位徘徊，利润率也会不断下降。上半年，全国煤炭企业利润增幅平均下降 43.3%，5全区下降 28.6%，受此影响，全区煤炭企业还款能力大幅降低，新产生的逾期贷款很可能会进入不良，正常贷款向下迁徙压力也较大。上半年，全区煤炭采选业仍有 10 亿元关注类贷款，信贷质量很可能会继续下降。 （三）行业整体利润下降，中小煤炭企业信贷风险加大 当前，全国规模以上煤炭企业成本利润率 7.46%，同比下降 6.14 个百分点，90 家大型企业成本利润率 4.39%，同比下降 4.66 个百分点。受全国煤炭行业形势的影响，全区煤炭行业利润增速下降近 1/3
10、，而经营利润主要集中在少数年产千万的煤炭企业中，中小企业经营则不容乐观。据了解，全区年产 100 万吨以下的小煤矿基本停产，中型煤矿也出现以缩短生产时间、工人放假等措施维持煤矿的运行，中小煤炭企业的贷款风险不断加大，而且这些企业的贷款余额仍然较大，7 月末，贷款 500 万元以下的煤炭采选业贷款至少有 30 亿元。 （四）经营风险开始向下游转移，整体风险不断积聚 受全区煤炭行业外销不畅的影响，其销售和运输行业不良贷款也开始显现。自 2012 以来至 2013 年 7 月末，贷款在 500 万元以上的煤炭及运销售企业开始加速暴露不良贷款，并在某一地区集中，涉及农信社、国有银行和股份制银行等机构。
11、1 年内，全区煤炭采选业及运销企业有数百亿元贷款到期，涉及企业很可能借道上下游企业、内部关联企业融资或通过借新还旧等方式进行还款，会进一步转嫁或掩盖风险，一旦形成风险，将会对银行产生重大影响。 （五）少数煤企信任危机已经暴露，银行债权面临挑战 当前，少数煤炭企业为了渡过危机，想方设法在银行间来回套取贷6款，出现了用新增贷款偿还逾期贷款，又形成更多逾期贷款的情况。如某煤炭销售有限责任公司向某农村信用联社贷款偿还其它银行的贷款本息，而该笔贷款于发放后 2 个月形成不良。此外，前些年煤炭经营形势较好，部分地区的煤炭企业均为信用方式贷款，煤炭行业贷款约 80%为信用贷款，有些中小煤企既有银行贷款又深度
12、依赖民间资本，当前煤炭形势下若出现不良贷款，银行后期资产保全存在很大不确定性。 五、前景展望及对策建议 近一时期以来，面对煤炭市场的持续低迷，内蒙古出台了关于促进全区煤炭经济持续健康发展的有关措施 ，这在一定程度上或将带动价格的回暖和煤炭行业的好转。近期国家又批准了我区 13 个煤炭加工转化和综合利用项目，总投资达 2133 亿元，未来将投资近万亿元，打造全国现代煤化工基地，将有力带动煤炭等上下游产业协同发展，产业结构也将逐步由煤炭转化为现代煤化工。银行业要立足煤炭行业现状，着眼未来，化危为机。 （一）严格落实宏观调控政策，加快化解产能过剩风险 银行业要及时跟进“消化一批、转移一批、整合一批、
13、淘汰一批”的政策要求，进一步完善差别化信贷手段，对已授信企业要进行逐户排查和流动性、清偿力测算，选择生产技术先进、生产规模大、生产成本低、具有市场影响力的煤炭企业继续给予信贷扶持，并优先保证国家批准的重点在建项目资金需求。同时，严格限制“能耗高、产能低、偿债能力低”的小型煤企新增贷款，并逐步退出。 （二）发挥信贷杠杆作用，大力支持新型煤化工产业发展 7按照自治区“8337”发展规划，充分利用国家的产业扶持政策和自治区的发展战略机遇，依托煤炭资源优势，引领银行业以支持高端化、大型化、规模化、循环化和一体化为导向，落实绿色信贷的要求，支持煤炭行业的兼并重组和升级改造，支持建设现代煤化工产业集群的需求，促进煤炭转化率的提高，能源利用率的提升，打造升级版的现代煤化工基地。 （三）密切关注煤炭行业存量贷款，做好风险防范 全区银行业要密切关注国内外经济金融形势变化，及时掌握煤炭企业生产销售、市场供求、价格趋势等情况，提高煤炭行业存量贷款的关注度，有效防止煤炭经济风险向信贷风险转移。同时，通过压缩信用贷款、增加保全措施或借助衍生金融工具等措施，降低信贷资产面临的风险敞口，把已暴露的信贷风险采取有效措施进行化解，遏止高发、频发态势的形成。 （作者单位：内蒙古银监局） 责任编辑：康伟
