1、1三会的权力制衡在公司治理当中的作用及改进建议【摘 要】从内部而言，公司治理的基本架构主要以股东大会、董事会、监事会、经理层等为主体，通过其相互制衡来达到管理的目的。股东大会是公司最高权力机构。董事会是公司法人治理结构的核心，监督公司的内部控制和财务管理系统，决定公司的主要战略和决策。监事会直接对股东大会负责，监督董事会和管理层履行职责的情况。协调他们之间的关系，是公司可持续经营与发展的重要保障。本文对董事会、股东大会、监事会在公司治理当中的具体情况展开了分析，发现”三会”在公司治理当中的不足之处，并提出合理化的改进意见。基于董事会在公司法人治理结构当中的核心地位，本文对董事会在公司治理当中的
2、问题进行了更具体的分析。 【关键词】股东大会；董事会；监事会；公司治理 一、公司治理概述 亚洲金融危机，安然、世通等会计丑闻，以及 2008 年的全球金融危机，蔓延至今的欧债危机，均在很大程度上是由公司治理缺陷导致的。这一系列的事件，都将投资者、公司管理者和监管者等的目光聚焦于公司治理的实践以及公司治理的有效性中。目前，在公司治理的内涵上没有一个统一的定义模式。本文针对笔者分析的视角，定义公司治理是指通过对企业的股权结构、董事会机制、管理者激励、风险控制以及信息披露等方面的内部治理和完善运行环境、加强市场监管的外部治理，明2确划分所有者、董事会、高级经理人员各自的权力、责任和利益，保障各个相关
3、者的利益，实现公司利益的最大化。 对于我国公司治理的现状，我们可以以中国工商银行作为模范。它按照中国公司法 、 证券法等相关法律法规和现代金融企业制度的基本要求，建立了由股东大会、董事会、监事会和高级管理层组成的现代公司治理架构，初步形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间决策科学、执行有力、监督有效的运行机制。可见，我国的公司治理结构已经得到了很高的重视，预计在未来的发展道路上也会为公司的经营目标带来巨大动力。 二、股东大会、董事会、监事会在公司治理当中的职责 公司治理当中“三会”就相当于整个公司治理这棵大树的树干，其余的内部组成则是树枝，只有协调好三会的权责，才能保证整棵大树的健康成
4、长。股东大会体现股东的意志，是企业经营管理的最高决策机关。负责选举或任免董事会和监事会成员。但股东大会并不直接介入企业生产经营管理。董事会是股份公司的权力机构，企业的法定代表。公司董事会是公司经营决策机构，董事会向股东会负责。公司的事务和业务均在董事会的领导下，由董事会选出的董事长、常务董事具体执行。监事会是企业行使监督权利的机构，监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或建议。 三、完善股东大会、董事会、监事会治理的改进建议的具体分析 （一）完善股东大会建设的建议及具体原因分析 纵观国内外学者的研究发现， “一股独大”现象在各个领域的公司治3理当中明显存在，以我国的四大国有银行为例
5、，截止到 2012 年 12 月 31日，中国汇金公司持有的中国工商银行，中国农业银行、中国银行、中国建设银行的股份分别为：35.46%、40.21%、67.62%、57.21%，如此高的持股比例，使得汇金公司成为各大商行的控股股东。由于大股东的投资相对集中，并缺少多样化的资产组合，因而要承担更多的风险。 基于以上的分析，在股东大会构建过程中我们应该注意以下几点：一是保证大小股东之间的利益和谐，二是股东与高层经理之间的利益和谐，三是股东与利益相关者的利益和谐，四是公司与雇员之间的利益和谐。五是股东要依法通过股东大会行使出资人职责，不能超越公司法赋予的股东权限随意干涉所控股公司的决策和经营管理。
6、此外，股东还应通过对控股公司开展公司治理评价，体现股权管理的有效性。 （二）完善董事会治理的改进建议及具体原因分析 分析前人的研究结论我们发现一些共同的问题：董事权利不清晰，董事人员素质不达标，独立董事不独立等现象，下面指出了我国在董事会治理过程应该改进的地方，并分析了具体原因。 1.明确董事会的授权 董事会接受股东的委托实现股东对资产保值增值的要求。如果股东大会对董事会授予的权力不全面，则会导致董事会权力受制，使公司运营效率低下； 如果股东大会对董事会授权过宽或不明，则可能导致董事会偏离股东大会的意图而损害股东的利益 。以国美为例，正是由于国美股东授权存在授权范围和授权期间不明确的情形，才导
7、致了陈黄之争。董事会如何获得授权，获得何种授权，在怎样的条件下行使权利，行使4权利期限，以及权利行使不当的救济，都应该在公司章程中详尽明确规定，否则将可能产生一系列法律风险。 2.加强独立董事制度建设 中国上市公司董事会成员应有 1/3 以上为独立董事。但由于独立董事人选缺乏，加上独立董事多由大股东或“内部人”提名，独立董事事实上无法在董事会中保持独立性。为解决独立董事不独立的问题，我们应该大力加强独立董事队伍建设，完善独立董事的选拔机制，对独立董事的独立性做出明确、详尽且严格的界定。并规定，对于大股东提名并最终受聘的独立董事，一旦发现并证实独立董事任职资格违背相关规定，大股东必须无条件对中小
8、股东作出相应赔偿。 3.董事会规模、人员素质要达标 在保证公司法对董事会（5-19 人）的人数要求的同时，确保董事会成员的专业性。雷曼兄弟的董事会由 20 名董事组成，然而，其中 9 位已经退休，4 位年逾 75 岁，1 位是海军将军，1 位是 83 岁的女演员。可见，这些不规范的董事会状况，定会给公司治理带来压力，加快公司破产的脚步。 4.建立董事会专门委员会 董事会职责应分别由其下属的各委员会履行。董事会至少应下设四个委员会，即提名、报酬、治理和审计委员会；董事会有权任命其他委员会。专门委员会成员全部由董事组成。其中审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会中独立董事应占多数并担任负责人，审
9、计委员会中至少应有 1 名独立董事是会计专业人士。雷曼兄弟虽然建立了 5 个委员会，5但是相关委员均缺少委员会的经验。且会议频率严重不足。在雷曼，董事会实际上被理查德所操纵，CEO 的权利被无限放大，使得内部监督未能发挥应有的作用。 除以上几点之外，董事会应该做好内部监督，实时评估内部控制运行质量；董事必须受理财务报告；董事与公司的高层执行人员必须不受各种各样的牵连；公司董事在接受和保留公司外部专家提供咨询的时候，必须将中立原则贯穿在他们履行自己的职责、解决公司所面临的问题的过程之中。 （三）完善监事会治理的措施及其具体分析。 在实际经济生活中，通常只见公司的股东或以个人名义或以公司名义发出声
10、音，而应当承担监督职责的监事会却甚少发出任何声音。许多公司的监事没有通过合理的选举渠道，傀儡监事成了别人控制公司的工具，公司的监事会仅仅是公司设置的摆设。这样，公司的三会就不能有效地发挥其应有的职能，尤其不能相互监督与制约。因此，我建议： 1.监事会要保持独立性。能否保持独立性、恪守职业原则是评价监事会工作的重心。鉴于监事会与董事会审计委员会对财务监督职责存在重复的情况，双方建立起财务信息共享和监督协作机制，有效节约资源是值得推行的双赢举措。 2.监事的独立性和专业化。以我国的国有商业银行为例，国有商业银行的监事主要来自上级主管部门或国有资产经营管理部门，大多不具备作为合格的监事所需要的法律和
11、审计等专业知识背景，专业化程度低，同时来源单一容易出现监督者与被监督者的妥协，甚至合谋。加强监事人员的专业素质和独立性势在必行。 6四、总结 总之，要切实保护股东对公司财产的最终控制权和剩余价值的索取权，董事的产生与选举等要由股东大会决定，股东有权对不称职的董事提起诉讼。强化董事会及其专门委员会的职能，充分发挥独立董事的作用。监事会应向全体股东负责，对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督，维护公司及股东的合法权益。随着精细化管理时代的到来，在三会权利得到有效制衡的情况下，我国企业最缺少的就是精益求精、与时俱进的高效执行团队，缺乏称职的职业经理人，培养优秀的经营管理团队，公司治理的委托-代理关系才能有效有落实。 参考文献： 1黄震，杨佑.“关国亮违规运用资金案”回顾与反思谈保险业公司治理问题及监管J.中国保险，2009. 2谢晓霞，李进.股权结构、董事会特征与业绩研究-中国保险公司的治理结构分析J.保险研究，2009（8）. 3张扬，郝臣，李慧聪，褚玉萍.保险公司治理特殊性分析三家上市保险公司的案例研究J.管理案例研究与评论，2012（8）. 4王晓英，彭雪梅.国有上市保险公司股权结构对经营绩效的影响研究J.保险研究，2011（4）. 5何浚.上市公司治理结构的实证分析J.经济研究，1998（5）.
