1、1审计意见对贷款决策的影响一、引言 东南亚金融危机和美国次贷危机的教训告诉我们，规避信贷风险对保证国家经济安全，促使国民经济健康、快速发展具有重要意义。而深入了解借款人信息是降低信贷风险的重要举措，会计师事务所出具的审计意见是深入了解借款人的重要手段，因而对有关主体的决策产生影响。内部审计在信贷业务风险管理中同样也发挥着重要的作用，内部审计突破从单纯的事后审计，转移到对信贷风险控制进行全过程、全方位的监督和评价。本文从商业银行内部审计和会计师事务所外部审计两个方面验证两种审计意见对贷款决策的影响效果和影响程度。 二、假设提出 银行的贷款决策主要包括贷款的数量、贷款的期限以及贷款利率等要素。本文
2、主要从短期贷款入手，重点分析会计师事务所审计意见和商业银行内部审计意见分别对对短期贷款额以及贷款利率的影响。 假设 1：在其他条件相同的情况下，会计师事务所出具非标意见的公司比出具标准无保留意见的公司获得的短期贷款额低。 假设 2：在其他条件相同的情况下，商业银行出具内部审计意见之后，公司获得的短期贷款额比出具内部审计意见之前低。 假设 3：在其他条件相同的情况下，会计师事务所出具非标意见的公2司比出具标准无保留意见的公司获得的短期贷款利率高。 假设 4：在其他条件相同的情况下，商业银行出具内部审计意见之后，公司获得的短期贷款利率比出具内部审计意见之前高。 三、研究审计 （一）样本选取 本文数
3、据主要来源于某银行的 2011-2012 的中小企业短期贷款数据。商业银行内部审计意见出具时间在 2011 年底，选取内部审计报告中有问题的企业数据。剔除会计师事务所审计报告未经审计的数据。 （二）模型设计和变量定义 本文设计多元回归模型为：Yi=c+1 X1i+2 X2i+3 X3i +4 X4i+5 X5i+6 X6i+7 X7i+8 X8i+9 X9i+10X10i +i，利用EVIEWS 软件进行统计分析。 被解释变量有 2 个，Y1 为短期贷款额，Y2 为短期贷款利率。对贷款指标进行如下处理，Y1i=短期贷款额/总资产。Y2i=短期贷款利率/基准利率。 主要观测变量有 X1 会计师事
4、务所审计意见变量和 X2 商业银行内部审计意见变量。公司 i 在 t-1 年的会计师事务所审计意见为非标准意见取 1，为标准无保留意见的取 0。商业银行出具内部审计意见之后，公司i 的内部审计意见取 1，出具内部审计意见之前的公司 i 的内部审计意见取 0。 控制变量内容如下： X3：公司 i 在 t-1 年的流动比率。X4：公司 i 在 t-1 年的应收账款3周转率。X5：公司 i 在 t-1 年的存货周转率。X6：公司 i 在 t-1 年的资产负债率。X7：公司 i 在 t-1 年的净资产收益率。X8：公司 i 在 t-1 年的总资产报酬率。X9：公司 i 在 t-1 年的总资产对数。X1
5、0：公司 i 在 t-1 年的对外担保情况。 四、多元回归结果与分析 表 1 显示，外部审计意见与银行借款在 0.1 的水平下显著负相关。表明，获得非标意见的企业，短期银行借款增加得少，而获得标准意见的企业，短期银行借款增加得多，这支持了假设 l。 表 2 显示，外部审计意见与短期贷款利率在 0.05 的水平下显著正相关，这说明，获得非标意见的企业，短期银行贷款利率偏高，而获得标准意见的企业，短期贷款利率偏低，这支持了本章的假设 3。数据还显示，内部审计意见与短期贷款利率在 0.01 的水平下显著正相关，这说明出具内部审计意见之后的贷款利率比出具内部审计意见之前要高，这支持了本章的假设 4。
6、五、结论与建议 本文通过验证支持了假设 1、假设 3、假设 4。验证短期贷款额与内部审计意见之间不存在显著相关关系，究其原因，一方面由于模型设定未考虑市场情况变化等变量，数据不够准确。另一方面也不可否认的是被查单位并未对问题进行整改，或者当年整改后，第二年继续发生此类问题，建议加强信息沟通，增加内部审计结果透明度，杜绝同类问题发生，还要不断完善审计支持系统风险预警功能。通过验证内部审计意见与短期贷款利率存在显著的正相关关系。内部审计意见对短期贷款利率4的影响真的比对短期贷款额的影响要大？究其原因，商业银行出具内部审计意见之前，被查机构为部分企业发放的贷款利率低于审批利率。2012 年后被查机构进行了彻底的整改。 参考文献： 1胡亦明，唐松莲.审计、信息透明度与银行贷款利率J.审计研究，2007（6）：74-84. 2杨臻黛.审计意见的决策有用性D.复旦大学，2007. 3樊淑红.审计意见变化与银行借款关系的实证研究基于 A 股市场经验数据J.商业经济，2010（2）：95-96. 4林志伟.非标意见与债务融资基于银行借款和债务期限结构的经验证据J.证券市场导报，2011（10）：31-36. 作者简介：李婷婷（1984-） ，女，山东烟台人，中国海洋大学同等学历硕士，研究方向：金融学。
