1、1我国中小企业信用担保体系研究【摘 要】随着社会大环境的不断变化，融资困难成为制约中小企业进一步发展的瓶颈，而担保困难则是“瓶颈”中的“瓶颈” ，构建中小企业信用担保体系是解决中小企业信息不对称，提高融资水平的重要手段。 一、前言 在今天的社会中，中小型企业的持续发展是一个普遍的现象，不分地区也不分发展水平，是其内在要求和经济发展的长期趋势。无论是在发达国家还是发展中国家尤其是处于制度变迁中，中小企业都是是国民经济的基础，推动了国民经济持续平稳较快增长。20 世纪 90 年代以来，随着中国的市场导向和国内、国际经济环境变化过程的加速，中小企业在担当经济结构调整的加速器、创造就业机会、活跃完善市
2、场、推动两化融合进程以及促进社会和谐发展等方面，发挥着越来越重要的作用。 随着社会大环境的不断变化，我国中小企业的发展面临着越来越多的困难，企业的发展离不开资金的支持，而中小企业面临“融资渠道单一、融资数量少、融资结构不合理、融资成本高、融资信息不对称”等问题，融资困难成为制约中小企业进一步发展的瓶颈，而担保困难则是“瓶颈”中的“瓶颈” 。与大企业相比，中小企业大多是个体私营企业，经营规模小、结构不健全、经营模式不成熟，自身信誉积累不足，抗风险能力较弱，从风险控制与管理的角度而言，这种高风险、高收益的投2资方式不仅不适合银行等相关金融机构，也缺乏相应的担保机构为其融资。进而造成中小企业的发展得
3、不到充足有效的资金支持，自身创新能力较低，新产品无法研发，这种现象导致许多中小企业减产、停产、甚至濒临倒闭。因此，在中国当前的经济形势下，发展小型和中型的企业的信用担保体系建设势在必行。本文从中小企业信用担保体系的基础理论入手，运用宏观经济学和微观经济学原理，论证了信用担保是解决中小企业信息不对称，提高融资水平的重要手段。 二、信用担保的基础理论 （一）信用 信用一词，可以从法律、道德、经济这几方面作多种多样的解释，宏观上讲，可以理解为社会活动和政治、经济中的市场主体或者是个人按期履约、诚实守信的程度与能力，它有贷方与借方两个关系人，贷方是授信者，也是债权人，借方是受信者，也是债务人1。从金融
4、学与经济学角度上分析来讲，信用大多指的是建立在授信者对于受信者偿付承诺这样的一个基础上，受信者不需要付出现金或者是其它的支出就能获得服务、资金或商品的能力2。所以，信用是指产权主体间发生的某种以付息与偿还为条件的一种借贷行为，其体现着债务和债权之间的关系。（二）担保 担保是随着市场经济的发展而产生的一种中介行为，对某一特定事项所做出的承诺保证，是一种风险的分担和防范形式。它最为根本的功能就是为了保障债权人去实现债权，但是担保在债权人与债务人双方之3间属于中介，使自身没有借款能力的债务人在通过信用的担保可以获得贷款资金，因此，这样可以促进资金的融通作用，这时资金的融通在一定的意义中也就保证商品在
5、流通时候必要资金的需求，所以可以很好的实现商品的流通。但是，债务人在没有去履行还款的合同时的债权人可以获得赔偿，同时担保还具有一定的补偿功能。我国的担保法中规定的五种形式是，定金、质押、抵押、保证及留置。 （三）中小企业信用担保 中小型企业的信用担保指的是以保证担保的方式对于合同约定中的债权实现，这是一种担保的行为，这种担保的特点是，首先用的是担保机构的信用，而不用其资产去进行担保；其次是担保对象是由合同约定中而形成的一个债务关系，其主要是以合同的形式为银行的借款合同。 三、信用担保的经济学模型 （一）基本经济学模型 信用担保是混合产品的一种，具有非常大的外部效益，如提高资源配置效益，就一定要
6、采用混合提供的方式，信用担保的经济学模型如下图 1.1 所示。 SS 曲线代表的是担保产品中的市场供给，DD 曲线代表的是申请担保方需求的曲线，D1D1 曲线则是代表社会需求的曲线，混合产品外部的效益大小则影响的是这个曲线，外部效益较高，则 D1D1 的曲线位置就会相应升高高，则外部效益较低，在政府进行补贴前，消费者只有去考虑自身内部的效益，在 E 点达到一定的平衡，消费量是 Q1，但是从社会的角度企业考虑 E1 为平衡点，这样最佳消费量就是 Q2。 4为了可以有效的提高资源配置，使担保的产品消费量能达到最佳的状态，政府要参与的提供信用担保，这样才可有效降低担保的产品成本。政府在参与了提供相应
7、的信用担保以后，供给的曲线则会降到 S1S1 曲线的位置，降低产品的价格于增加一定的消费量，所以平衡点可以由原来的 E 点可以降低到 B 点，则消费量会由 Q1 增加到 Q2，因此弥补了阴影部分效率的损失。所以，信贷担保当中政府的作用非常重要。 （二）简要的信贷模型 要解决中小企业信贷市场中的信贷配给于融资失效情况，这要从其的根源进行入手，从信息的不对称及减弱道德风险这两方面进行入手，信用担保也可以为化解中小企业与金融机构的交易双方出现不对称的信息做出相应的保障，产生出信用中介的活动。图 1.2 很好的表示出来了简要的信贷担保制度，在图 1.2 中，由于中小型企业的信贷供求均衡利率是高于市场利
8、率的水平，所以中小企业的融资存在着信贷的缺口，其缺口的量为 q1q2。如担保机构向中小企业信贷去提供相应的担保服务，将可以更好的鼓励金融机构去向被担保的企业可以提供一定的信贷，这就有可能将供给的曲线由 SS 转移 S1S1，这样将致使中小企业资金的需求在市场的利率 r1 水平中得到一定的满足，使中小企业获得信贷的量为q2，在这种的情况中信贷缺口的消失也可致使信贷担保解决市场的失效问题。 四、中小企业建立健全信用担保体系的意义 中小企业发展当中最为明显的问题就是资金不足，这也是制约中小企业发展最为主要的一个问题，最为基本的手段就是融资这可以有效的5解决中小企业的资金不足问题，中小企业发展当中出现
9、的基本问题就是融资困难，但是担保的问题则是造成融资困难最为重要的一个原因。影响中小企业成长的原因是因为自身的外部市场担保体系与规模以及实力方面的原因，也就出现融资困难这样的一个困境，同时也影响了中小企业的发展3。对于我国当下经济的发展状况来将，中小企业信用担保体系必须要建立与健全，这对于中小企业的发展与支持具有非常重要（下转第 72 页） （上接第 70 页）的意义，与此同时这对于整个社会的经济运行也会产生出深远的影响。 （一）可以有效解决金融交易过程当中信息的不对称 信息不对称是金融交易过程当中面临的最为主要的问题。对于现实资本市场当中，资本的供给方与资本的需求方因为存在信息的不对称，因此都
10、会选择从规避市场风险的角度去出发，都会以利于自身的发展而去做出的决策，所以会产生出逆向的选择与道德风险的问题4。有效解决信息不对称的途径可有以下的几种方法，政府对金融市场进行管制，对于金融市场中的私人生产信息与销售信息进行有效合理的管制积极的发展中介性的组织。中介组织具有比较独特的优势可以解决信息不对称的问题，所以它可以使生产信息中的收益能充分的内部化，因此可以有效的解决搭便车这样情况的出现，与此同时，对于专业的担保机构在规模经济方面有着一定的优势，在研究与开发专门的技术和专门人才的定向培训以及处理信息与获取信息等一些方面可以充分的发挥出作用，所以可以大大的减少信贷过程当中产生出的成本。 （二
11、）实现社会的信用机制 6信用不良是中小企业在融资方面最为主要的一个原因，这样也就导致了中小企业的融资难。由于中小企业的信用水平与资产水平不高，还有就是因为主观上有意的去拖欠贷款行为，因此就会而损害资金的供给方利益，所以不良信用的中小企业指的就是这样的中小企业5。我国有不少的中小企业在资信度方面是非常差的，明明具备可以偿还银行的贷款本息能力，但是在主观上不去偿还，致使银行对于中小企业的贷款信用而不放心，所以也不愿去贷款给中小行的企业，这也在一定的程度上就会造成中小企业的融资困难。政府如果对于中小企业的信用担保体系给予一定的帮助，这样可以对于资金的提供者在风险方面比较放心，因为政府可以进行分担，所
12、以这样信贷的资金也就可以顺利的投向索要贷款的中小企业。有政府支出信用担保的中小企业，在信用记录方面是非常较高的，银行对于这样的中小企业是非常放心的，因此有着政府支持的中小企业可以顺利的得到银行的贷款。建立与健全银行和中小企业之间的良好信用关系，建立中小企业的管理与监督制度和信用的评级制度，可以有效的促进中小企业去提高信用方面的观念，以形成良好社会的信用机制，这样对于中小企业的发展也有着非常重要的意义。 （三）深层次的社会经济效应 社会主义的市场经济中，投资行为属于中小企业的信用担保其中的一种，信用担保这当面属于信用投资。可以有效的解决劳动就业方面的问题，也可以满足于社会中的需求和增加社会的供给
13、，因此在增加收入基础中去实现社会的稳定。中小企业投资行为还可以为社会有效的提供资金方面的积累，因此可以推动设立会的和谐发展与进入以及扩大再生7产。但是由于存在巨大社会方面的效应，全球各国都积极的出资建立中小企业的担保机构，服务对象是以中小企业群体，协助中小企业改善融资的环境，以促进中小企业的发展，以推动中小企业的技术创新，所以扩大就业和发展地方的经济，可以良好的促进国民经济稳定与发展。 参考文献： 1陈乃醒.中国中小企业发展与预测M.中国财政经济出版社，2003. 2刘曼红.中国中小企业融资问题研究M.中国人民大学出版社，2003. 3曲光兴.国外中小企业融资经验对我国的启示J.东方企业文化，2010（04）. 4周云.论我国中小企业信用担保法律制度的完善J.企业经济，2011（07）. 5肖慧.国内中小企业信用担保模式探讨J.现代商贸工业，2010（23）.
