1、1我国商业银行个人理财业务发展研究摘要：在当前商业银行传统业务风险日趋增大、存贷款利差日益缩小以及外资银行步步紧逼的新形势下，文章以我国商业银行个人理财业务面临严峻挑战为背景，从金融生态的角度指出我国商业银行个人理财业务的发展中存在的金融生态问题，提出解决问题的对策。 关键字：商业银行； 个人理财业务； 金融生态 一、我国商业银行个人理财业务发展现状 资料来源： 2008-2011 年中国银行个人理财产品市场研究年度报告 图 1 我国商业银行个人理财业务发售规模 单位：亿元 从图中我们可以看到我国商业银行个人理财业务的发售规模每年都在成倍的增长并且与我国的金融生态环境密切相关的。2007 年迎
2、来的股市领域的大牛市，就出现了图中 2007 年比 2006 年的发行规模翻了一倍多的现象。 二、我国商业银行个人理财业务发展中的金融生态问题 基于金融生态视角，商业银行个人理财业务发展问题的形成和变化，除了自身作为金融生态主体的因素以外，其外部的经济、政策、法律、信用、文化等金融生态环境也发挥着重要的作用。 （一）金融生态主体系统 经济发展，居民收入水平提高，居理财愿望也提高，但是作为发展个人理财的金融生态主体的商业银行却在发展个人理财业务过程中出现2了以下的问题： 1.个人理财业务这项中间业务对商业银行的绩效贡献率低。根据统计数据显示，我国理财业务部在个人业务占比最高的是工商银行，高达60
3、%，其次是招商银行，占到 40%，其他商业银行基本在 5%左右。 2.个人理财产品质量不高，缺乏创新。我国商业银行发行的个人理财产品同质化现象严重，真正与客户的个人资产情况和抗风险能力相吻合的产品几乎设计不出来，没能做到以客户为中心。 3.我国商业银行理财产品的投资管理政策不完善，缺乏日常的风险指标的监测和内部控制。 （二）金融生态环境系统 1.经济环境 （1）受全球金融危机的影响，我国当前宏观经济运行遇到了外需下降和内需增长缓慢的局势，我国高储蓄和高投资的经济增长模式受到严重制约，阻碍了商业银行个人理财业务的发展。 由图中我们可以看到，我国商业银行个人理财产品发行数量与金融生态大背景紧密相关
4、。2008 年的金融危机就导致了个人理财产品发行数量跌至自 2007 年以来的最低点。2008 年一年的发行量都不及 2011 年上半年的一半。 （2）目前我国尚未实行利率市场化，商业银行之间的竞争只能通过产品和服务进行，而无法在货币价格上给予优质客户更多的优惠，更无法通过货币价格在产品上有所创新。 （3）居高不下的 CPI 指数加大了通货膨胀率，人民币不断贬值，居3民的理财愿望就会下降，这一经济形势深刻影响着我国商业银行个人理财业务的发展。 2.政策环境 （1）为了应对当前的金融危机导致的经济衰退而执行的适度宽松的货币政策以及积极的财政政策对于阻止危机的继续扩散和深化发挥了一定的作用，但是政
5、策无法随危机的变化而进行短期的适时调整。 （2）当前的收入分配政策的不合理使得收入差距拉大，加上个人理财业务的门槛较高，商业银行的现有客户资源不足。 （3）金融创新政策不完善，导致我国商业银行个人理财业务同质化现象严重。 3.法律环境 我国现有的许多法律都明确地规定金融机构不能代客买卖，商业银行也不能直接涉足证券保险业务。所以，目前金融机构面对个人理财这一项服务领域也只能在储蓄产品上进行功能的扩展，不少产品只能通过代理的形式来做，并不能提供包括证券保险在内的综合理财服务。 四、我国商业银行个人理财业务的发展建议 （一）金融生态主体 面对上述严峻的金融生态环境，商业银行作为个人理财业务的金融生态
6、主体，应从以下三个方面来进一步促进个人理财业务的发展： 1.提高个人理财业务这项中间业务对商业银行的贡献率。强化个人理财业务针对性发展策略的管理，适当降低进入门槛，吸纳更多的客户资。同时还要借鉴国外先进的经验，促进自身发展。在宏观经济政策的导向下，加大商业银行支持和服务社会的力度，提升服务水平和利率化4市场的升级。 2.提升理财产品的质量，树立创新型竞争风气。一方面为了减少理财产品的同质化现象，提高对产品设计研发的创新能力，树立创新型竞争风气。另一方面根据市场需要培养创新型人才，设计出有创新点的理财产品。 3.加强对个人理财业务投资方向的管理，建立日常风险监测指标。通过差别利率政策或信贷选择政
7、策，引导投资资金的流向，建立高效的投资理财体系。 （二）金融生态环境 1.经济环境 （1）在当前外需下降和内需增长缓慢的金融经济生态环境下，努力促进高储蓄高投资的增长模式的转变。 （2）推进金融市场利率市场化。在利率市场化情况下，银行出于自身安全的考虑就不会再是利率一刀切，会有选择地对不同客户实施差别利率。 （3）控制 CPI 指数，降低那通货膨胀率，提高居民的购买力，为商业银行个人理财业务培育一个新的增长点，有利于其个人理财业务的开展。 2.政策环境 （1）国家实施的与商业银行个人理财业务相关的货币政策和其他相关的政策要保持其稳定性与规范性；（2）政府制定的金融政策要在大方针不变的情况下不断
8、优化和升级，收紧信贷管制；（3）建立健全我国的金融创新政策，改善理财产品的同质化现象，促进商业银行个人理财产品创新和优化升级。 53.法律环境 （1）根据现代市场经济的立法观念来完善金融业的相关法律，完整的保护产权的实现，保障各个产权主体的平等地位，降低交易主体的交易费用。 （2）要与时俱进地完善和调整与商业银行个人理财业务相关的法律制度，加强监管力度，改善商业银行个人理财业务外部的法制环境。（3）最重要的是执法的进展，要加大执法力度，强化司法保护力度。 4.信用环境 （1）推进信用体系建设，政府部门加大对商业银行自主经营权的尊重，引导金融机构加大对诚信企业和居民的支持。 （2）建立统一的由专业的评级机构评级的信用信息共享平台。 （3）加强企业与个人的信用教育，规范自身的经营行为，树立诚实守信的社会形象，改变信用缺失的现象，建立和谐的金融生态信用环境。 参考文献 1周小川.完善法律制度，改进金融生态N.金融时报，2004-12-7（3）：46-73. 2李扬.中国城市金融生态环境评价M.北京：人民出版社，2005（1）：118-132. 3陈柘宇.商业银行个人理财业务浅论J.科技资讯，2011，NO.27：228-229. 作者简介：卜芬芬（1988）女，汉族，山东郯城人，山东财经大学金融学硕士研究生。
