1、1武汉市中小企业融资优化策略研究【摘要】 由于中小企业财务、信用、管理等方面的缺陷，商业银行为控制风险提高信贷门槛着重发展大企业客户，担保体系的不健全，使得其融资的途径、方式和资金量受到极大的限制，中小企业在发展过程中普遍存在着融资难的问题。本文通过对武汉中小企业融资状况进行分析，提出了优化武汉中小企业融资的对策。 【关键词】 中小企业；融资；优化策略 历史经验和现实情况告诉我们，一国经济的繁荣离不开中小企业经济的发展壮大。这些企业给社会注入了新鲜的血液，他们在繁荣经济、增加就业、推动创新及催生产业等方面都发挥了着重要的作用，成为了社会经济的中坚力量。但就目前情况来看，中小企业在发展过程中普遍
2、存在着融资难的问题。由于中小企业财务、信用、管理等方面的缺陷，商业银行为控制风险提高信贷门槛着重发展大企业客户，担保体系的不健全，使得其融资的途径、方式和资金量受到极大的限制。加上近期受金融危机的影响，世界经济严重衰退，人民币的持续升值带来的一系列连锁反应，使得中小企业的利润空间受到极大的挤压。 一、武汉市中小企业融资难现状 从宏观层面讲，中小企业融资难客观存在，具有普遍性和绝对性。2从微观层面看，融资难在企业表现各有不同，具有特殊性和相对性。调研表明，一部分效益好、讲信誉、企业家思路活的中小企业能很好地解决企业的资金需求，如创新江海通过股权融资、租赁融资、项目融资、民间借资等多种方式，解决企
3、业发展资金，资产由 760 万元迅速达到 3亿元，年收入 1 亿元，向中信贷款 2000 万元，及时还款，建立了良好信誉和资金往来关系。但更多企业因多种因素作用确实存在融资难的状况，突出表现为以下几种情况： 一是部分国有改制企业。有些企业因背负原企业的债务无法清还，挡在银行门外；有些企业脱壳经营，虽无债务，但租用原企业的土地和厂房，没有自己的固定资产，如金牛，拟搬迁至江夏建新厂，缺乏资产抵押，资金缺口 3000 万元。 二是成立不到三年的中小企业。从全国中小企业存活率数据的统计来看，70%的中小企业的存活期不到 5 年，为降低风险，银行对三年内的中小企业一般不予贷款。 三是一些在城市改造中面临
4、异地搬迁或需要扩大生产规模的企业。银行对中小企业一般只承诺短期流资贷款，无法满足企业新建厂房、购置设备及技术改造的中长期资金的需要。 四是部分因市场竞争激烈存在回款滞后的企业。如东风扬子江公司反映，公交系统对其产品采取分期付款 1 至 2 年，应收款占总资产的60%，导致流动资金严重不足，希望银行能对其产品开展按揭业务，解决资金占用情况。 五是一些迅速发展的企业。如天意日化、猫人集团市场的急剧扩大，3没有足够的资金注入，企业只能缩小发展空间，失去一次做大的机遇。这些企业的情况具有一定的代表性，应加强个案研究，分类指导，有针对性地研究政策，出台政策，才能有效缓解融资难问题。 二、武汉市中小企业融
5、资难的成因分析 （一）武汉市中小企业自身素质较低，信用约束能力弱 与江浙企业相比，我市民营企业先天不足，后天发展不充分，一是没有拳头产品和品牌意识，竞争力弱；二是法人治理结构差，财务制度不健全，违规现象较普遍，贷款挪用情况时有发生、投资项目缺乏可行性研究；三是部分中小企业诚信记录差，有逃废债行为；四是个别发展壮大的企业，利用银行竞争现状，成立多个公司逃避银行监督，与银行缺乏长期合作的诚意。我市部分中小企业素质不高和信用失缺直接导致银行资金游离于企业之外。 （二）商业银行对中小企业的融资支持不充分 截止到一季度末，就光大银行武汉中小企业贷款余额不超过 10 亿，就武汉市金融情况来看，其他商业银行
6、跟我们光大银行情况基本一样，尽管武汉市商业银行对中小企业贷款比重较大，但是不可避免的存在贷款标准跟其他国有银行趋同的倾向，偏好的倾向于大企业的大额贷款。究其原因，主要是商业银行本身风险控制较强，支行自身没有审批权限，所以每一笔融资需要付出的成本更高，所以与中小企业合作就出现了贷款风险大、利润低的情况。大多银行表示，对中小企业的有限金融服务支持是商业银行的无奈选择。一是企业财务报表不够完善，银企间信息不对称的情况时有发生，因此中小企业贷款风险概率比较大。二是商业4银行风险把控相对要紧张，办理中小企业贷款时，都需经过上级部门审批，有时特殊行业还需报备总行，因此单位资金的交易成本相对较高；三是银监会
7、加大信贷风险的监督，对责任人员的处罚是终身制，而社会环境对借款人的约束和处罚不够，银行只能自律，加强信贷安全性。 （三）我市征信系统建设滞后，中介服务平台尚未建立 根据近十年的工作经验，总结出银企间信息不对称，主要还是各个银行、金融机构、企业间信用标准不一样，很大程度上是这些单位之间缺乏一个资源共享的、可以统一标准的信用平台，缺少专业的信用中介机构从事银行贷款前的初步筛选、评价、融资辅导和推荐工作。2000 年初，武汉市征信系统还未正式、完整的建立，但随着市场的发展，银企的要求及政府的推动，虽然我市征信系统起步晚，滞后于其他发达地区，但是启动中小企业信用档案库，即是一大进步，为中小企业的发展无
8、疑是做下重要的铺垫，其次，中介服务机构发育不良，服务内容单一，这些都极大地制约了我市中小企业融资市场的发育。 （四）武汉市担保机构偏少，且规模偏小 大多中小企业因资产有限，无法进行抵押贷款，信用担保成为融资的重要渠道。目前，全市担保公司 262 家，其中 46 家从事个人担保业务，216 家从事企业担保业务，由财政出资或参股的担保公司 12 家，政策性担保机构是我市中小企业信用担保体系的主要支柱。 综上分析，我们既要看到中小企业融资中的共性问题，了解其客观性和长期性，更要看到由于我市自身工作不到位产生的特殊问题，理清思路，找准工作的切入点和今后的努力方向。 三、武汉市中小企5业融资优化措施 （
9、一）建立健全金融组织系统 目前，武汉市包括国有银行、地方政策性银行在内共有十多家银行，根据中小企业获得贷款融资的情况来看，商业银行是中小企业融资的主体。商业银行自身为获得更大广阔的发展空间，对中小企业也注入两人大量心血。无论是在选址还是在信贷政策方面，都与中小企业有着极其紧密的联系。但是国有银行对中小企业的支持情况就很不理想，政府应该在国有银行建立专门服务于中小企业的职责部门，不断完善对中小企业的服务。推进国有银行的商业化和股份制改造是推动我国金融体制改革的主要举措。 我国金融体制改革直接关系到对促进中小企业的资金支持。具体做法是：突破单一产权结构，实现国有银行产权多元化、社会化、商业化及其流
10、动性，建立规范的现代商业银行制度。加强银行机构改革，提高效率。充实基层信贷人员，扩大中小企业信贷队伍。并且优化中小企业信贷部的机构布局，提高运作效率，同时完善激励约束机制。扩大中小企业再银行信贷总额的占比。要提高占比，就要在完善商业银行和发展中小企业对口银行举措上面下足功夫。要保证中小金融机构的有序发展，充分发挥地方商业银行支持中小企业作用。 拓宽其他融资渠道即指扩大中小企业集合贷款信托与集合债券试点，大力发展 VC 与 PE 市场，积极鼓励优质中小企业上市，同时，积极做好发行集合债券的相关工作。 （二）构建征信体系 61、建立我市中小企业征信系统 加快建立我市中小企业征信系统，健全中小企业投
11、资服务体系。这是几年前武汉市商业银行刚开始着手中小企业发展时提出的口号，要求以“政府推动、市场运作”为原则建立健全我市中小企业征信系统和服务体系。其主要举措是完胜档案库的建设，晚上库里的数据、涵盖企业数量要广，信息数据要真是可靠，更新要及时。银行、政府、金融机构等应该坐在一起制定一个详细、完善的信用评价标准，争取在武汉市这个融资平台上，能有一个数据性、科学性、强制性的统一的评价体系。还有一个不可或缺的措施，就是建立中小企业信用融资服务平台，鼓励中介服务结构的发展，积极吸引外资以合资方式进入信用中介服务领域。2、建立健全我国中小企业信用担保体系 一是设立中小企业发展专项资金，财政预算设立中小企业
12、科目，同时申请国家专项发展资金补助。专项资金在扶持政府出资的担保公司同时，也要为民间个人资本和其他社会资本投资设立商业性担保公司和企业互助担保公司提供支持，鼓励其做强做大。 二是充实壮大我市担保机构，在对政府出资的担保公司进行整合的基础上，加大资本金投入，积极吸纳社会法人资本入股，提升担保能力，并积极探索建立都市园互助圈。 （三）完善法律法规 以贯彻武汉市实施中华人民共和国中小企业促进法办法为契机，结合武汉市地理区位特征及中小企业融资现状问题，制定出台法7律法规文件，以具体的实施细则，规范市场经济体制下中小企业融资的合规、合法性，对违反财务规章制度的处罚，无论是个人还是企业，都应坚持财务的真实性，加大对财务会计信息失真企业的处罚力度，通过合法合理、有效健康的方式，定期向社会通过合法有效方式定期向社会公布守信和不守信企业及个人，促使企业或个人的信用意识的强化。建设企业信用文化，增强企业、个人的良好信用意识，在全市形成信用为先的文化氛围。 参考文献： 1田银华，宁康康.企业金融成长周期理论看中小企业融资方式的选择J.大庆师范学院学报，2007，06 2王艳君.我国中小企业融资问题探析J.中国外资，2009，04 3郑秀君.日本主银行制度研究综述J.经济研究导刊，2009，36
