1、提高消费税对日本经济的影响及对策分析在日本国内备受争议的消费税提高方案终于尘埃落定，2013 年 10月 1 日，安倍政府宣布将如期实施第一阶段消费税提高方案，从明年 4月份开始将消费税税率由目前的 5%提高至 8%。这也是 1989 年引入 3%的消费税、以及 1997 年桥本政府将消费税税率由 3%提高到 5%之后，日本政府再次提高消费税税率。在目前安倍经济学正逐步落实的关键阶段，这一为逐步消除财政赤字的不得已选择，必将给日本的经济复苏带来更大的不确定性，相关动向值得进一步关注。 一、消费税提高对日本经济的潜在影响 （一）带来家庭消费的波动，降低家庭实际消费能力 消费税上调伴随物价上升，进
2、而使得实质可支配收入减少，将对个人消费产生明显的抑制作用。当前，在安倍经济学量化宽松货币政策的刺激下，日本的 CPI 已经出现了由长期负增长转为正值的势头，2013 年8 月份的 CPI 达到 0.8%，尽管一些经济学家认为其中的 90%均来自于日元贬值引起的进口物价上涨。相关测算显示，明年 4 月消费税由 5%提高至8%，将使 2014 年的 CPI 同比增加 2.1%，2015 年和 2016 年再分别同比增加 0.7%，在名义可支配收入与消费意向不变的前提下，2016 年的实质个人消费将比 2013 年下降 3.4%，其中 60 岁以上的高龄阶层将仅减少1.1%，主要由于其医疗等消费具有
3、明显的刚性特征、以及拥有大量的金融资产等因素所致，对个人消费的整体下滑会起到一定的缓冲作用。 基于家电生态返点、节能汽车补贴、以及上次提高消费税时出现的，耐用消费品与半耐用消费品需求由迅速增加到明显下降的转变，服务及非耐用消费需求则出现了一定程度的增长等相关经验，日本国内部分行业已经开始适应性调整。在消费税提高刚刚定案后的 10 月 2 日，爱知、静冈、福冈等地的汽车生产厂就开始了实质性增产，以应对明年 3 月底之前的需求高峰。 在家庭收入方面，国税厅的调查显示，2012 年民间企业的从业人员平均收入为 408 万日元，同比减少 1 万日元，与 1997 年相比则下降了 59万日元。厚生劳动省
4、 10 月 1 日发布的调查统计显示，8 月份从业人员平均现金收入同比下降了 0.6%。而大和总研的估算则表明，消费税提高后，年收入 300 万500 万日元的家庭，其实质可支配收入将下降近 6%，对消费的负面影响不容小视。日本银行 10 月 2 日发布的生活意识调查显示，9 月份个人景气指数下降至-8.3，比 6 月份的调查降低了 3.5%，已连续9 个月下降；认为物价有上升感觉的占比达 67.5%，比 6 月份提高 17%；认为受此影响支出增加的占 37.8%，比 6 月份增加 3.3%；认为收入减少的占 39.4%，比 6 月份增加 1.4%；认为 1 年之后物价上涨的达 83%。如果安
5、倍经济学的实施不能有效提高工资收入，消费增税对日本经济的负面影响将更为明显。 （二）对住宅市场产生明显冲击，造成需求不稳 住宅市场是另一个将受消费税上调影响明显的领域，随着物价的上涨及实质可支配收入的减少，其对住宅需求的抑制作用也会表现出来。内阁府与国土交通省 19902012 年相关数据的统计分析显示，住宅开工数与实质可支配收入之间存在着明显的正相关关系，实质可支配收入增减 1%，将使住宅开工数增减 1.9%，据此推算，消费税由 5%提高至 8%，则将使住宅开工数下降 4.4%，再进一步提高至 10%后，住宅开工数会进一步降低 2.9%。 供给方面，需求的剧烈波动也意味着住宅开工数的大幅波动
6、，三菱东京 UFJ 银行的调查分析显示，在消费税由 5%提高至 8%之前，将使住宅开工数上升 10%左右，在消费税再提高至 10%之前，住宅开工数会进一步上升 12%左右。在消费税税率提高之后，其相应的下降幅度则会稍大一些。日本的建筑与房地产行业是安倍经济学实施以来的主要受益部门之一，其纯收益的同比增长率一直在 20%以上，且已经出现了明显的用工不足现象，消费税的上调必将给这个行业带来明显的冲击，进而影响日本经济的总体走势。 （三）日本经济的整体增长将因增税而明显放缓 针对消费税提高后需求下滑可能造成经济复苏夭折的悬念，过半数的经济学家认为该问题应该不会发生，理由是坚挺的出口和企业设备投资的逐
7、步恢复、再加上政府的经济对策，会在一定程度上缓和相关负面冲击。但也有学者认为，消费的大幅减少会明显影响企业设备投资与工资支出，进而陷入景气恶化的恶性循环之中。总之，消费税提高对经济增长的明显抑制是日本学界的共识，日本总研副理事长汤元健治认为，增税将使 GDP 的年增长率下降 1.4%；法国巴黎银行证券的首席经济学家河野龙太郎则认为，明年 4 月份消费税提高后，46 月期 GDP 增长率将下降 4.7%。同样，日本国内 10 位主要经济学家对 2014 年日本 GDP 增长率的预期为 0%1.9%，明显低于对今年 2.6%3.0%的预测。 二、日本政府的相关应对措施 （一）出台 5 万亿日元的大
8、规模经济刺激对策及 1 万亿日元的减税措施 财务省的评估显示，消费税提高 3%之后年度增收可达 8.1 万亿日元，将主要被用于弥补快速增长的社保费用支出方面的不足，以达到逐步降低政府财政赤字的目标。为防止景气夭折，安倍政府计划推出 5 万亿日元的大规模经济刺激对策，主要包括对住民税的非缴费家庭提供最高 1.5万日元的补贴，共计需要 3000 亿日元；住宅取得补贴 3100 亿日元，灾区住宅取得特别补贴 500 亿日元；提前废止复兴特别法人税，9000 亿日元规模；2 万亿日元用于强化企业竞争力、增加对老龄人口、女性和年轻群体的扶持以及复兴、防灾与减灾等 3 个重要领域，具体措施有待 12 月上
9、旬研究确定。目前在 5 万亿日元的大规模经济刺激对策中，已有 2 万亿日元得到日本各主管省厅的批准，经济产业省还计划推出中小企业设备投资支持、成长战略强化等举措。1 万亿日元的减税措施主要包括设备投资减税 7300 亿日元、所得增长促进税制 1600 亿日元、以及住宅贷款减税 1100 亿日元。 共同社 10 月 1、2 日两天进行的紧急民意调查显示，有 53.3%的民众支持明年将消费税税率提高至 8%，另有 42.9%的人反对；而对 2015 年 10月消费税税率再提高至 10%，则有 61.6%的民众持反对意见。对政府推出的 5 万亿日元大规模经济刺激对策和 1 万亿日元的减税政策，不支持
10、的比例达到 48.5%，支持的民众为 36.1%。对复兴特别法人税的废除，反对者的比例高达 65.3%，仅有 23.8%的人持支持态度。 （二）对汽车、住宅等重点消费领域实施进一步的减税政策 总务省 10 月 17 日提出为应对消费税提高而进行的机动车税制改革方案，计划自明年 4 月 1 日消费税由 5%提高至 8%时，将机动车取得税税率由目前的 5%下调至 2%，与消费税的提高相抵消。并计划在 2015 年 10月 1 日消费税税率提高至 10%时，取消机动车取得税。因机动车取得税主要为地方税种，总额达 1900 亿日元，来自地方及业界的抵触情绪很大，为此，日本政府计划在 2 年之后，将目前
11、的针对机动车排气量征收保有税的方式，改变为在燃料费中征税，既可进一步推进节能型汽车的发展，又可为地方政府弥补机动车取得税取消所带来的税收损失。对取得税已经免除或 75%、50%减免的、占销量 80%的新一代节能型汽车而言，这项措施的效果将不会很明显。三菱东京 UFJ 银行的分析认为，机动车取得税减免等措施下，明年 4 月 1 日消费税上调之前，个人消费将增长1.1%，2015 年 10 月 1 日再次上调之前，个人消费将增加 0.7%，之后均有较大幅度的回落，但总体波动将会趋缓。 住宅消费领域主要有两项税收应对措施：一是总额 1100 亿日元的住房贷款减税政策，由 2014 年 13 月入住、
12、贷款限额 2000 万日元、扣除率 1%及最大扣除年份 10 年，即最大扣除额 200 万日元，扩展为 2014 年4 月2017 年 12 月入住、贷款限额 4000 万日元、扣除率 1%及最大扣除年份 10 年，即最大扣除额 400 万日元。相关分析认为，对占购房群体四成左右的年收入 600 万日元以下家庭而言，此项税收优惠政策仍不足以抵消消费税提高的相关负面影响。二是总额为 3100 亿日元的“住房福利金”政策，根据 10 月 1 日的内阁决议，将以家庭收入额为基准，直接对年收入 600 万日元以下的购房家庭提供总额 1050 万日元的补贴（消费税率 8%时最高 30 万日元） 。日本学
13、者预计，上述两项措施的结合，将基本抵消消费税提高对年收入 400 万日元以下家庭的购房影响。 （三）对提高工资等给予更大的税收优惠，促进安倍经济学的良性循环 为进一步降低消费税提高的不利影响，促进企业收益提高工资增长消费增加这一景气循环的实现，日本政府提出了总额 1600 亿日元的所得增长促进税制政策，对工资总额比今年提高 2%5%的企业，增加部分的 10%从企业法人税中予以扣除。SMBC 日兴证券首席经济学家牧野润一认为，相关措施的实施可能会使一至二成的企业提高工资额度，但相关决定权在企业自己的手中，即使多数企业受优惠政策影响而提高工资，也不能抵消消费增税对家庭的直接冲击。 （四）强化投资减
14、税等优惠措施，考虑降低企业法人税 投资减税一直是安倍经济学关注的重点，因目前的投资减税政策条件相对苛刻，日本政府计划将 2013 年开始的两年间、对设备投资额同比增长 10%以上的企业，新增投资的 3%在法人税中予以抵扣的政策加以延长，并适当放宽条件。将投资减税期限再延长 2 年至 2016 年年底，设备投资减税总额为 7300 亿日元，对设备投资额同比增长 10%以上或新增设备效率提高 1%以上的企业，可选择建筑购置费的 3%（2016 年为 2%）以及设备购置费的 5%（2016 年为 4%） ，在法人税中予以抵扣；或者选择资产减值准备的全额（2016 年为半额） ，在第一年的税收中予以抵
15、扣。对经济界一直呼吁的法人税减免政策，因财务省等顾虑其对政府减赤的负面影响而迟迟没有出台，其也有待于 12 月上旬研究决定。 野村的分析认为，如果上述政策措施均能得到很好实施，对 2014 年度实质 GDP 的增长将有 0.58%的正拉动，可以抵消消费税税率提高所带来的 0.64%负影响中的大部，如果抵消效果明显的话，2015 年 10 月再次提高消费税税率的阻力将会因此变小。除日本国内因素外，欧元区债务危机的风险及长期化、美国政治对立所带来的信用降低、以及国际金融市场动荡等，也将对日本的经济复苏产生重要影响。 三、启示与建议 （一）做好相关设计，强化政策的引导性与实施效果，促进结构转型 我国
16、应充分借鉴日本的相关经验，切实转变政府职能，避免政策制订过程中怕麻烦、一刀切等弊端，以服务性为政策制订的宗旨，做好框架设计与政策细化工作，做到有保有压，使政策能够真正发挥相应的促进结构调整等功能，并取得明显的实施效果。特别是在相关税收优惠制度的设计方面，我国与日本相类似的政府主导模式，使得其相关政策措施对我国更具参考与借鉴价值。 （二）做好相关形势跟踪工作，及时进行相应的政策调整 我国应密切关注明年开始的日本消费税增税措施实施前后，日本国内消费及经济发展的变化及影响，特别是其设备投资减税等政策对日本企业海外转移或回归本地的相关影响，以及消费增税对日本国内需求的影响，更要密切关注消费增税对安倍经济学实施的负面冲击，为我国相关进出口战略以及招商引资等政策的调整提供参考依据。 （作者单位：驻日使馆经济部）
