1、我国 P2P 网络借贷发展历程探究摘要：我国 P2P 网络借贷起源于尤努斯教授创立的农村银行，其后在我国的商业银行以小额贷款业务出现，并逐步出现了小额贷款公司，当小额贷款公司的借贷业务依托网络为媒介的出现，P2P 网络借贷便应运而生。 关键词：网络借贷；P2P；发展历程 中图分类号： G250.72 文献标识码： A 文章编号： P2P 网络借贷，顾名思义，即以互联网为服务平台的资金借贷模式，在借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现。网络借贷是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新型的金融模式，也是未来金融服务的发展趋势。 一、小额借贷业务的起源 从 1976 年开始
2、，孟加拉国经济学教授尤努斯的乡村银行开始从事针对农村的小额借贷业务，在物质上帮助穷人摆脱贫困。尤努斯的农村银行的模式最初需要政府或捐款资助，但过了数年之后，银行可以补上自身存款的不足。农村银行自 1995 年便宣布停止接受捐款，最后一笔已议定的捐款于 1998 年到位后，农村银行便进入完全自给自足的时代。农村银行的成功核心是可以接受存款，这些存款成为银行继续发放贷款的财政支持，农村银行 94%的股权，也是存户所有。农村银行的五人小组机制也是农村银行成功的关键，这可以让成员相互鼓励，也可以施与群众压力。乡村银行在全世界反贫困事业中引起反响，23 个国家复制了这种模式，它的成功也同样在金融界引起反
3、思，很多主流金融机构开始把它看成未来的发展源泉。 二、我国商业银行的小额贷款业务 尽管我国自 90 年代以来陆续颁布各种规定，对农村及城镇居民的小额贷款做出各种帮助，但小额贷款业务目前在我国的发展依旧不尽如人意。目前，面向农村的小额贷款主要有三种，作为其中之一的正规金融机构商业银行在经营小额贷款方面有着许多优势，但目前在该市场的份额还很小。贷款业务是商业银行的传统业务之一，也是盈利的主要来源之一，由于资本的相对短缺和体制等问题，过去很多年，商业银行主要的贷款客户定位在大中型企业特别是国有大型企业。利率管制交易成本高、贷款偿还率低等问题依旧直接制约着商业银行积极开展小额借贷业务。 再者，政府和相
4、关机构过分强调小额贷款的扶贫功能，而没有充分重视到它也是一种服务于缺乏抵押担保能力的低收入群体的特殊金融方式，从而阻碍了小额贷款的健康发展，也直接导致了一些小额贷款项目的还款率较低。例如，农业银行发放的小额到户扶贫贷款在不少地区就因农民将之视为扶贫款而导致还款率低。 因此，为充分发挥金融机构的功能，中国国内的机构和国际捐赠机构开始重视将现有金融机构(特别是城市商业银行)的金融产品和服务的下移，即把现有的金融产品和服务延伸到微型企业和小型企业，延伸到低收入阶层。为了倡导现有的金融机构把他们的金融服务和产品下移到微型企业和低收入的农户和城市居民，中国银监会专门成立了小企业贷款领导小组，鼓励商业银行
5、向小企业、微型企业贷款。现有金融机构金融产品和服务的下移可能是大规模发展可持续的小额贷款产品和服务的最快途径。 三、小额借贷公司 小额借贷是指对低收入的人群和微型企业所提供的金融服务，包括小额贷款、存款、汇款、小额保险及其他方面的金融服务。在世界各地实行的小额贷款模式有多种，其中比较著名的有孟加拉的格莱明乡村银行、印度尼西亚的人民银行小额信贷部、玻利维亚的阳光银行等。从事小额贷款业务的机构包括正式的金融机构、非政府组织、社区组织、以及政府机构和国际组织。 小额贷款的发展演化经历了四个阶段：从 20 世纪 70 年代的农户小额贷款发展到 20 世纪 80 年代微型企业的小额贷款，进一步发展到 2
6、0 世纪 90 年代追求商业可持续发展和贷款覆盖率为目标的小额贷款，目前，从国际范围来看，多元化模式的小额公司正逐步融入正规金融体系之中。小额贷款在国际上的迅速兴起反映了对金融扶贫的思考。由于较高的操作成本和贷款风险，以及贫困人口的信用度极低，传统商业银行一般不愿意对低收入阶层提供贷款。为了弥补这种对贫困人口金融服务的缺口，许多国家的政府和国际发展机构建立了诸如国有的农业发展银行这类专门的政策性金融机构，并通过其发放大量低息的农业、扶贫贷款。由于政策、项目执行等方面的问题，加上对吸收存款没有予以应有的重视，这类金融机构的扶贫效果往往不尽人意。而小额借贷的产生改变了原来由政府直接给贫困户补贴借贷
7、的模式，引入市场机制，由金融机构按市场规律运作。 首先，从扶贫来看，小额借贷可以解决贫困人口资金不足的问题以及应付诸如自然灾害等突发事件，同时生产性的小额贷款服务还可以帮助他们发展生产，创造收入，从而最终摆脱贫困。其次，从微型企业的发展来看，小额贷款可以为企业发展提供一部分初始资金，并提供长期的金融服务，较好的解决现阶段普遍存在的中小企业融资困境问题。最后，从发展金融市场来看，低收入阶层、微型企业为扩展金融服务提供了很大的潜在市场。如果能找到比较好的降低经营成本，减少金融风险的方法，小额贷款机构就可以把金融服务推广到低收入阶层中的一部分，并能维持其本身的正常经营及利润。 四、P2P 网络借贷平
8、台 所谓的 P2P 网络借贷平台，就是依托互联网，以 P2P 小额借贷网站作为借贷第三方平台的商业模式，在欧美相当普及，并成为此次经济危机期间互联网业务的重要突破之一，但在我国目前还属于新生事物。 P2P 网络借贷平台，全称 Peer-to-peer Lending and Online Invest，作为联接个人资金借贷双方的第三方网络平台，其商业模式即通过利率竞价排名方式，为借贷双方提供议价的场所并通过抽取服务费来实现盈利。 网络借贷平台的模式起源于欧美，美国最大的网络借贷平台是Prosper，欧洲最大的网络借贷平台是 Zopa。Prosper 和 Zopa 提供 C2C的金融服务的网站可
9、以实现用户之间的资金借入或借出，整个过程无需银行的介入。Prosper 在 2006 年 2 月上线运营，资金需求者只需在Prosper 网站输入需要借贷的金额，就会自动出现最高利率；资金提供者则可以寻找自己中意的金额与利率，同时参考贷款人的信用，再以自己愿意提供的金额和利率竞标，利率最低者将会中标。从理论上讲，贷款人可以低于银行的利率借到钱，而借款人则可以高于银行的利率出借，因此能够实现双赢。Prosper 需要完成的工作就是确保安全、公平的交易，在概念上也秉持着个人对个人的借贷策略。P2P 网络借贷网站与淘宝、易趣等购物网站相似的是为有借款需求及出借意愿的客户提供了一个网上交易平台，不同则
10、是贷款网站上所展示的“商品信息”是贷款人的资金需求额、用途、期限，以及信用记录和其他个人信息等资料，而借款人则以贷款利率竞标，利率低者胜出。 随着 P2P 网络借贷模式的悄然兴起，近年来国内速涌现出大批网贷公司。据不完全统计，目前全国上规模的网贷公司已有 200 多家。这些平台迎合了小额资金拥有者强烈的投资理财欲望和小微企业、小额投资者的融资需求，从而获得快速成长。 国内最先发起的网贷模式中，其典型代表要数“拍拍贷” 。它是纯粹的网络借贷平台，只起联系作用，只收取服务费用，资金只在借贷双方之间流通。拍拍贷的交易方式类似于“淘宝网”的个人网络交易平台。在这个平台上，贷款人相当于开网店的卖家。贷款
11、人交易和按期还款次数越多，信用级别就越高。贷款人只需在拍拍贷上说明借款原因、设定借款额度、借款期限以及不超过银行基本贷款利率的 4 倍的借款利率。而事实上借款利率的形成是市场机制自由调节的结果，最终在拍拍贷上形成了一个供需双方博弈之后的均衡利率。 对于资金借出方，其相当于网购的买家。借款人可以根据个人风险偏好和贷款人的信用情况选择合意的贷款人放贷。借贷双方交易意向达成之后，网贷公司会对贷款人的借款用途进行审核，审核通过之后交易才最终完成。 事实上，2010 年以来，一批类似拍拍贷的 P2P 网络借贷公司趁势如雨后春笋般发展起来，比较知名的有人人贷、E 速贷、易贷 365、盛融在线等。2011 年以来，随着 808 信贷、微贷网、中宝投资、搜搜贷等一批新平台的上线，中国的 P2P 网络借贷行业进入快速发展期。 五、结语 我国的 P2P 网络借贷市场前景非常广阔，近几年 P2P 网络借贷也得到了快速发展，但其发展规模相比我国民间资金需求总量来讲却相差甚远，究其原因还是发展模式问题，因此如何建立一套适合我国现阶段 P2P网络借贷的发展模式，将成为我们进一步探讨和研究的课题。
