1、新形势下火电企业边际贡献细化研究【摘 要】近年来，火电企业经营形势日趋复杂多变，行业竞争日趋激烈，亏损和微利电厂数量日益增加。在此形势下，火电成本管理日益精细化，向管理要效益成为火电企业财务管理者的重要课题。边际贡献作为衡量发电效益的重要指标，尤其是对微利企业，意义重大。本文对边际贡献定义、变动成本界定进行了深入探讨，对加强边际贡献管理的意义及手段提出了具体建议。 【关键词】火电企业；边际贡献；变动成本 一、边际贡献的经济含义 边际贡献是管理会计中一个经常使用的概念，它是指销售收入（不含税）减去变动成本后的余额，它是运用盈亏分析原理，进行生产决策的一个十分重要的指标。通常，边际贡献又称为“边际
2、利润”或“贡献毛益”等。 对于火电企业而言，边际贡献就是售电收入（不含税）减去燃料及其它变动成本后的余额，是确定发电策略的重要参考指标。在各省电网公司中，有的使用“贡献毛益”这一名称。边际贡献的计算方法如下： 度电边际贡献=不含税电价-度电变动成本=含税电价/1.17-度电变动成本 边际贡献总量=全部不含税售电收入-全部变动成本 当边际贡献为正时，企业应该通过不断提高售电量来增加盈利，此时就应该重点抓好电量工作，努力增发电量，尤其是对于边际贡献较高的电厂来说，增发电量所增加的利润十分显著。 当边际贡献为负时，意味着企业已经失去了造血功能，不仅无法创造利润，甚至连正常的生产经营活动都将无法维持。
3、此时火电企业应停止发电，或在履行必要的社会责任的基础上尽量少发电。 二、变动成本的界定 从边际贡献的定义可以看出，决定边际贡献高低的，一是电价，二是变动成本，本文重点探讨变动成本的界定。变动成本可以分为三个层次：燃料成本、其他变动成本、增量资金的机会成本。 （一）燃料成本 在传统概念中，变动成本大致等于燃料成本。燃料成本作为火电企业的最主要变动成本，在不少火电厂中占到了总成本的 70%甚至更高，远大于其他任何一项变动成本。因此，传统意义上，我们认为边际贡献=不含税电价-单位燃料成本。 这是对边际贡献的第一层理解，也是最基本的认识。按照这一定义，以华能国际某月数据为例，边际贡献=含税电价/1.1
4、7-单位燃料成本=120.17 元/千千瓦时。 （二）其他变动成本 火电企业变动成本，是指随发电量的增加而相应增加的成本。对发电成本明细项进行进一步的分析可以发现，除了燃料成本这一最直接最主要的项目之外，还有多项成本属于变动成本，主要包括九项：脱硫（硝）成本、酸碱等运行消耗材料、环保缴费、营业税金及附加、从电量征收的水资源费、地方股东管理费、脱硫特许经营费、燃机电厂合约式服务费及其他等。 在考虑其他变动成本的定义下，华能国际边际贡献=含税电价/1.17-单位燃料成本-其他变动成本=112.06 元/千千瓦时。与只考虑燃料成本的传统意义的边际贡献相比，下降了 8.11 元/千千瓦时。 （三）增发
5、电量占用营运资金的机会成本 燃料成本和其他变动成本是显性的变动成本，更深入、更全面的分析变动成本，还需要考虑隐性的部分，即机会成本。所谓机会成本，指的是如果不发或增发电量，那么就不会引起电厂占用营用资金，这些富余的流动资金便可以用来偿还贷款、满足资本支出或者投资理财产品等，而偿还贷款、满足资本支出所节约的财务费用或投资理财产品的收益便是占用营用资金的机会成本。 边际贡献测算的最终目的是要核定效益电量，而且更多从增量的方面进行考虑的，因此，除了引致上述直接的、显性的变动成本费用外，还需要进一步考虑其占用营用资金的机会成本。 增量流动资金中最主要的是燃煤成本净增加额，应收账款、应收票据、预付账款净
6、增加额，应付账款的净减少额。其中，应收账款、应收票据和预付账款净增加会导致营运资金成本的增加，是正相关的关系；而应付账款净增加会导致营运资金成本减少，是负相关的关系。 以华能国际为例，边际贡献在不考虑营运资金机会成本的情况下为112.06 元/千千瓦时，若考虑营运资金机会成本，则为 110.61 元/千千瓦时，影响额为 1.45 元/千千瓦时。 三、加强边际贡献管理的意义与措施 （一）边际贡献对发电企业的重要意义 对于火电企业集团来说，边际贡献指标在测算效益电量、制定营销策略方面有着重要的指导意义。 边际贡献对电量安排具有重要意义。由于各电厂自身条件和经营环境不尽相同，不同电厂之间边际贡献往往
7、相差很大。为实现发电集团的利益最大化，应在总部层面加强边际贡献管理，分析对比不同电厂的边际贡献情况，据此有针对性的制定电量计划，做到边际贡献高的电厂多发电，边际贡献低的电厂少发电，边际贡献为负的电厂不发电。在同一区域电网内，应加强电量营销工作，努力使电量向边际贡献高的电厂倾斜。 边际贡献可以指导公司的工作重心。当边际贡献较低，公司盈利状况不理想时，应将工作重心偏向提高边际贡献，通过提高电价、降低燃料价格、加强营运资金管理等手段，提高公司总体的边际贡献水平。当边际贡献达到较为理想的水平时，应将工作重心放在多发、抢发效益电量上，通过提高售电量来增加公司利润。如果忽视了边际贡献指标，工作重心不明确，
8、找不准着力点，则会事倍功半。 边际贡献还可以作为衡量电厂经营效益的重要指标。由于边际贡献是多个指标的综合反映，它是电价、燃料、成本管理等多项工作共同作用的结果，较单项指标更为全面。电厂必须在做好电价工作的同时，控制好燃料等变动成本，才能取得较好的边际贡献；只有边际贡献较好的电厂，才应多发电量，才能多实现盈利。因此，通过边际贡献可以在一定程度上衡量电厂的效益水平。 （二）狠抓电价工作是提高边际贡献的直接手段 电价是决定边际贡献的关键因素，也是提高边际贡献最直接、效果最为显著的方法。但由于电价的特殊性，全电网的普遍提高电价需要众多的条件，经过复杂的决策过程，且基本不会为某一家电厂、某一家公司单独调
9、整。因此，不能把政府统一提高电价作为提升边际贡献的主要依靠。 在公司层面，日常电价工作的重点应放在调整优化电价结构上，通过统筹安排，加强向电网公司的诉求，使边际贡献高的电厂多发电，从而提高公司整体电价和边际贡献。在电厂层面，应通过加强营销工作，努力提高竞价、外送等非基础电价水平，改善电量结构，提升综合电价。（三）创新燃料管理是提高边际贡献的核心手段 燃料作为变动成本的主体，对边际贡献起着最为核心的影响，燃料工作是所有火电企业成本控制的重中之重，要以提高效益为核心，从各个环节创新燃料管理。采购环节，要积极开拓煤源，加强供应商管理，努力降低采购成本，从源头上向市场要效益；验收环节，要严格把关，降低
10、入厂入炉煤热值差；煤场管理环节，要保持合理的库存量，减少不必要的占用，减少场内损耗；耗用环节，要积极研究配煤掺烧，在保障安全生产的前提下努力降低耗用成本。 （四）细化成本管理是提高边际贡献的重要手段 脱硫脱硝成本等九项成本是除燃料成本之外的变动成本，对边际贡献起着重要影响。细化成本费用管理，控制小额变动成本，对提高边际贡献有着不可忽视的重要影响。要通过生产精细化管理，努力控制脱硫脱硝成本和运行消耗材料，减少不必要的损耗；通过对外公关工作，在遵循国家政策的范围内，合理争取环保缴费、水资源费等政策性收费的优惠、减免。 （五）营运资金管理是提高边际贡献的必要手段 营运资金管理是企业现金周转速度的重要
11、保证，是影响边际贡献的重要因素。在保障正常生产经营活动需要的前提下，合理压缩营运资金占用，控制流动资产余额，对于提高企业边际贡献、增加经济效益有着重要意义。 加强统筹规划，把握营运资金需求总量。在提高日常营运资金使用效率的同时，做好营运资金的各项预算。通过公司营运资金管理目标的设定以及各项管理的具体化，为公司将来的营运资金管理提供正确的参考和指导，也能够促进公司营运资金管理的绩效评价质量的提高。 优化存货管理，减少不必要的资金占用。燃料库存是发电企业存货的主体，主要目的是防止因燃料短缺造成的停工停产带来的损失。但过多的存货会影响资金的流动，增加营运资金占用成本。因此要加强对存货的管理，首先要平
12、衡考虑存货的成本和收益之间的差距，实现成本和收益的最佳化，有效的减少存货的成本，提高公司经济效益。 四、结束语 边际贡献作为新形势下公司财务管理的重要理念，在公司各级管理机构中引起了广泛的重视。边际贡献的深入研究，对于在复杂经营形势下，综合平衡电量、电价、燃料和成本费用各项工作起到了显著的管理效应，必将在引领管理理念转变、统筹全局工作等方面起到越来越重要的作用。 参考文献： 1张平.边际贡献分析法在生产经营中的应用J.统计与信息论坛，2001，7. 2曾伟，陈喜红.边际贡献法在企业短期生产经营决策中的应用J.企业技术开发，2005，3. 3纪凤辉，王艳.全对策的边际贡献值J.数学的实践与认识，2007. 作者简介：米克轩（1982） ，男，2004 年毕业于中国人民大学会计学专业，金融学专业（投资方向）在职研究生，现供职于华能国际电力股份有限公司。
