1、“互联网+”下的中小企业融资问题浅析【摘要】中小企业是国民经济发展过程中不可或缺的力量，中小企业也即规模小，资本投入少的企业，且近年来其数量有稳步上升的趋势。但正是由于其自身的特点，使得中小企业在发展中面临种种壁垒，其中最主要的就是中小企业的融资难问题。且今年伴随着“互联网+”新口号的喊出，分析当下中小企业在融资中遇到的困境，并在当今的新形势下提出相应的解决对策尤为重要。本文首先对我国中小企业的现状及其融资问题进行分析，然后分析在网络借贷平台下的企业融资可能出现的问题，最后提出在“互联网+”下的中小企业融资所面临的机遇与挑战。 【关键词】中小企业 融资 p2p 互联网+ 一、中小企业现状及其融
2、资问题 所谓中小企业，是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。相对于大企业而言，中小企业具有如下特点： 首先，生产规模较小，企业经营风险大，科技含量低，管理制度不完善，抵御风险的能力较差。其次，中小企业大多管理体制不完善，经营方式单一，生产方式落后，甚至于许多中小企业产权结构不明晰，加大了企业运营中的风险。再次，中小企业财务制度不完善，信息透明程度低，很多中小企业没有标准化的财务管理体制，内部控制不严格，信息透明程度低，使得中小企业普遍信用程度较差。最后，中小企业由于其有限的资产，一般来说可用作抵押的
3、资产有限，从借贷方面而言，缺乏可用于借贷进行资金周转的资产，使得企业的自身循环能力变差。 基于以上中小企业的特点，在 2003 年，中国人民银行结合中日合作项中国中小企业金融制度改革调查选择全国中、东、西有代表性的企业进行入户问卷调查，总结得出中小企业融资中存在的问题如下：首先，中小企业的融资渠道非常狭窄，内源融资较低；另一方面，股票、债券等直接融资渠道，由于在进入条件上的较高要求，使得中小企业由于信用等级等方面不达标等原因而无法从直接融资渠道获得资金支持；而银行作为中小企业的主要融资渠道，由于在中小企业经营市场风险大、财务制度不健全、企业倒闭率高，因而造成中小企业借贷难的局面。其次，中小企业
4、担保体系存在缺陷，从结构方面而言，在担保金额的份额上，政府担保的份额较高；从经营上而言，缺乏风险分散机制，使得很多担保机构把收取较高担保费作为资金补偿和规避风险的主要方法。 那么，基于以上中小企业融资中出现的困境，且随着信息网络技术的发展，P2P 网络借贷兴起，并成为中小企业融资的主要途径。 二、P2P 下的中小企业融资问题 所谓 P2P 借贷，它实质上是借助于互联网的资金融通中介，通过这种网络借贷形式，一方面有利于减少中小企业的的贷款申请难度，缩短申请时间，及时缓减中小企业的资金融通困难；另一方面，这种网络借贷平台还可以为中小企业和贷款者提供直接的沟通平台，加强了信息合作。但是，网络借贷平台
5、也存在较大的弊端：首先，网络借贷具有匿名交易的特性，因此会出现信息上的不对称。其次，大多数的网络借贷是无抵押的信用借贷，也使得这就存在较大的信用风险。再次，网络借贷也存在监管不到位的现象，由于网络借贷的平台性质不明，并且大部分的网络借贷平台大都通过支付宝或是第三方交易平台来实现交易，通过网络环境的虚拟性，使得监管部门很难对资金的流向进行监管，加大网络借贷的风险。最后，由于网络借贷平台的信息不对称性质，借款方可能为了获得借款而隐瞒自己的借款用途、财务状况等信息，甚至不惜提供虚假的信息等来提高自身的信用等级，容易产生逆向选择和道德风险，从而恶化整个中小企业融资借贷环境。 三、 “互联网+”下中小企
6、业融资对策 中小企业由于以上自身的缺陷，使得中小企业的融资、经营发展方面变得步履维艰。事实上，中小企业借贷中重要的是信息问题，由于大部分中小企业信用意识淡薄，信息披露能力差，财务信息不明确，无法判断真正的财务状况和经营状况，但是在互联网+金融发达的情况下，充分借助“互联网+”这一工具可使得中小企业的信息变得相对透明。 首先，可以借助互联网这一平台，为中小企业开办“信用数据身份证” ，建立中小企业数据中心，建立囊括多方面的信用评价体系，增强中小企业的信用等级，加大信息透明度。其次，充分利用互联网众筹形式，一般而言单笔筹资门槛低、筹资成本低，易于为投资者所接受，但是，在这种形势下，出资者较为注重企
7、业的发起人创意和投资的方向性，因此企业在筹措资金方面，也要加大产品的创新能力。最后，中小企业要充分利用好互联网的这个时代，通过互联网+大数据，一方面，可以精准的了解消费者的偏好和行为，从而进行产品定位，提高个性化产品的生产和营销的规模和速度。另一方面，充分利用互联网平台，及时收集和反馈用户信息，并以此作为调整企业经营策略，提升自身竞争力的依据。中小企业作为促进国民经济发展的不可或缺的力量，因而解决中小企业发展过程中面临的融资问题势在必行，除了采取各种有效措施为中小企业创造诚信便利的融资环境，更重要的还要从企业本身出发，加强自身管理，特别要加强财务状况的透明度，从而得到银行等金融机构的认可，获得自身发展所需要的资金。 参考文献： 1梁冰.我国中小企业发展及融资情况调查报告 J.金融研究，2005， （5）. 2刘宗哥，李小军.中小企业融资问题及对策国内外研究综述.经济研究导，2012， （1）. 3李应荣.中小企业融资困境的问题探讨J.财经研究，2003， （8）. 4李晶.我国中小企业融资问题初探J.经济研究参考， 2002， （40）. 5苑慧玲，王向荣，刘新明.拓宽中小企业融资渠道的新方式项目融资 J.企业经济，2012， （08）. 6全丽萍.非对称信息下中小企业融资问题研究J.管理世界，2002， （06）.
