1、电商小额贷款公司可持续性经营问题分析摘要：小额贷款公司作为正规金融的补充，在为农户、中小企业以及个体工商户提供融资的过程中发挥了重要作用。伴随着网络时代和信息时代的来临，小额贷款公司借助电子商务平台的优势，发展更为迅速。本文立足于我国非正规金融改革的视角，发现电商小额贷款公司存在资金来源不足、风险控制体系不健全、法律地位不明确等问题，同时分析其存在问题的原因，并对实现我国电商小额贷款公司的可持续性经营提出相关政策建议。 关键词：小额贷款公司 互联网电商 大数据 可持续经营 一、引言 为了有效地增加农村信贷资金投入，逐步培育新型农村金融市场，规范、引导民间融资发展，有力的支持“三农”建设，200
2、5 年 10 月，中国人民银行和中国银监会联合多个部门，分别在山西、四川、贵州、内蒙古、陕西五个省或自治区进行小额贷款公司试点。自小额贷款公司试点工作推行以来，我国的小贷公司发展势头迅猛。最新数据显示，截止到 2015 年上半年，全国小额贷款保证保险业务承保小微企业 26.7 万家，同比增长 157%，为小微企业提供增信融资服务，获得银行贷款 476.6 亿元，同比增长 119%，有效缓解小微企业融资难问题。但同时小额贷款公司，尤其是电商小额贷款公司，也面临着资金来源渠道窄、风险控制体系不健全、法律地位不明确等问题。在面临多重风险的情况下，电商小额贷款公司要实现可持续经营就显得更为困难。因此，
3、分析我国电商小额贷款公司的可持续经营问题具有较高的研究意义和研究价值。 二、我国电商小额贷款公司现状 小额贷款由英文单词 microcredit 翻译而来，是指专门针对中低收入群体和小微企业提供小额度的信贷服务。小额贷款公司与非政府组织（NGO）类机构不同，它只能以股东的自有资金、接受的捐赠资金以及来自单一来源的外部融资作为资金来源，并据此发放小额贷款。小贷公司仍然是以商业盈利为经营目的，只贷不存，有别于传统商业银行和农村信用社。 我国通过电子商务小额贷款有两种模式，即银企合作小额贷款和电商自营小额贷款。银企合作模式资金来源为商业银行，电商主要提供企业信用信息，代表企业是慧聪网、京东商城。电商
4、自营模式资金来源主要为电商本身，同时电商也起着审核贷款、发放贷款的作用，阿里小贷、苏宁小贷是主要代表。银企合作模式中，银行基于谨慎性以及贷款成本考虑，小额贷款一般都在 10-100 万之间，金额较少，而且申贷成功的可能性较小。而在电商自营模式中电商有更大的主观能动性，能够依托自身优势控制贷款风险，降低贷款成本，因此自营小额贷款公司会是未来电商开展小额贷款的主流选择。 在我国，小微企业在全国的企业总数中占 99%，并为城镇提供 75%的就业机会。按照中国人民银行发布的数据显示，截至 2015 年 9 月末，全国共有小额贷款公司 8965 家，贷款余额 9508 亿元，前三季度新增人民币贷款 76
5、 亿元，小微企业贷款需求很大。但由于企业信用不足，传统商业银行一般不愿意贷款给小微企业，发展小额贷款公司正是为了满足小微企业的融资需求。推行至今，我国电商小额贷款公司的发展普遍处于稳定增长状态，扩大了农村金融市场资金的流入来源，逐步达成了引导农村金融市场规范健康的发展、促进创业、带动就业的目标。同时也在填补小微企业信贷业务空缺的效用上，和商业银行体系经营业务产生了良好的互补作用。但是，政府规定小额贷款公司百分之七十的资金都应当贷给借款少于伍拾万元的小额贷款人，而实际上哪怕是很多微小企业，其所需要的资金也并不止这么多。这样，小额贷款公司便处于了一方面不能满足需求一方面又不能违背“扶贫” “小额”
6、 “分散”原则的尴尬境地。除此之外，在小额贷款公司的目前发展中限制其未来发展的最主要问题就是法律地位不明、经营限制太多和内外监管不足这三点。 三、我国电商小额贷款公司存在问题分析 1、资金来源问题 关于小额贷款公司试点的指导意见明确规定了小额贷款公司只能以自有资金发放贷款，并且小额贷款公司的主要客户来源一直是中低收入群体和中小微企业，所以农村地区是电商小贷公司主要的运营市场。但我国目前农村金融体系的主体仍然是农村信用社，在吸收储蓄、发放贷款方面，农村信用社具有网点众多，覆盖面广的天然条件，电商小额贷款公司本身资金来源不充裕，加之政府对其定位模糊，很难与之抗衡。2、风险控制问题 首先，我国目前的
7、电商小额贷款公司风险评估技术尚未完备，尚未链接征信系统，相关专业人才缺乏，传统商业银行发放贷款的 5C 原则并不适用于评估小额贷款的风险。控制贷款风险，降低呆坏帐比率就显得愈发艰难。其次，小额贷款公司还处于不断完善阶段，经营者的整体素质仍需提高，工作人员缺乏问题应对经验，极其容易引发操作风险。另外，贷款担保和抵押也是一个重要方面，中低收入群体通常无足够的固定资产用于抵押担保，一旦借款人还不上款，小贷公司收回贷款的比率将会很低。 3、法律地位问题 按照相关意见的规定，小额贷款公司不属于一般金融机构，不由银监会管理。但是其只提供贷款服务的性质，又使其区别于商业银行和有限公司，不能适用于中华人民共和
8、国商业银行法和中华人民共和国公司法 。而我国至今仍未出台一整套法律框架来界定小额贷款公司的地位，更多的是各地政府依据自身情况制定一些政策规定，来约束小额贷款公司的行为。但数据表明，截至 2015 年 4 月底，全国累计超过 150家网贷公司被爆出问题，它们或倒闭或跑路，涉及资金达 20 多亿元。由此可见，如果没有法律准绳的约束，很难规范小额贷款公司的发展。 4、监管体制问题 由于小额贷款公司的法律地位的不明，从而引发其监管权归属的不明。目前我国对小额贷款公司进行规范的政策和规定都是以原则性为主，在监管方面存在许多漏洞。在试点之初，央行和各有关部门设立小额贷款公司的初衷是好的，但是如果这一领域没
9、有合理的监管体制和适度的监管措施，很容易导致寻租行为和市场失灵。政府在市场发展中的地位是不容缺少的，好的监管体制能引导整个电商小额贷款公司领域向着更高效完备的方向发展。 四、电商小额贷款公司可持续性经营对策建议 1、创新电商小额贷款公司的融资方式，扩大资金来源渠道 由于小贷公司在试点之初，国家出台的一系列规定限制了其资金来源只可能是自有资金、捐赠资金和来自同一家机构的批发资金。资金来源渠道过窄，发放的贷款收回时间不能与其匹配时，容易导致资金链断裂，经营困难。此时，投身新三板市场或者利用互联网发展电商小贷公司是一种较好的解决办法。一方面电商小额贷款公司负责贷款的发放，即调查借款项目，进行风险评估
10、，将贷款贷放给有能力偿还本息的债务人。另一方面，公司的互联网金融信息门户负责资金的募集，撮合投资人和借款人，并发布借款项目的相关信息，扩大影响力。双方合理分工，取长补短，实现资金供需合理。 2、合理确定目标客户，深入了解借款人信用状况 据不完全统计，我国工商登记在册企业已超过 1000 万家，其中有 99%属于小型企业或微型企业，而电商小额贷款公司的主要服务群体正是这些企业，但同时，如何进行有效的风险控制是实现电商小额贷款公司可持续发展的一大难题。由于小额贷款的目标客户是中低收入群体以及小微企业，加上小额贷款本身利率较高，容易导致到期无法收回贷款。这就要求公司在发放贷款时要利用自身身处基层的地
11、理优势和信息优势，深入开展工作，充分了解借款人或借款企业信用情况，确保贷款的合理发放。同时严格要求客户按时还款，并且定期追踪记录还款，尽可能设计适合客户的产品和贷款发放的回收方法。 3、提供法律依据，明确小贷公司法律地位 自 2005 年小额贷款公司在我国试点以来，政府一直都未就相关问题出台明确的政策规定，小贷公司存在的合法性受到质疑，本身定位模糊。国家应当制定相关法律法规，明确小额贷款公司的主体、原则、宗旨、主要业务和目标，使各地政府有法可依，并且能够再根据国家法律法规制定适于地方的章程，进行进一步的解释。 4、多种监管措施并行，适度监管，控制风险 我国已经存在数量众多的小额信贷机构，但完整
12、的监管框架和体系仍未形成。为此，我们可以借鉴国外政府的经验，考虑多种监管方式并行。一是对于开展小额信贷业务的正规金融机构，由正规的监管部门监管。二是委托监管，小额信贷机构联合会，会计师事务所，律师事务所，信贷评级机构均可。三是自我监管，电商小额贷款公司可下设一个专门的监督机构，监督日常业务的进行，控制相关风险。参考文献： 1黄维.电子商务小额贷款风险研究D.华中科技大学，2013. 2张璇.互联网金融背景下电商小微企业融资模式分析J.改革与战略，2015（08）：158-161. 3高源宸.电商小额信贷金融模式的优势与风险研究D.吉林大学，2014. 4郭良纬.小额贷款公司的运营风险及监管问题研究D.山东财经大学，2013. 5王小艳.我国小额贷款公司的可持续性研究D.西南财经大学，2011.
