1、非息收入成银行“新金矿” 平安银行近五成增长高居榜首传统的存贷业务外谋求新的利润增长点，拓展非息收入成为当前商业银行的选择。目前股份制银行在中间业务收入方面拓展不错，增速排名前五的是平安、中信、浦发、招商与民生 银行“躺着赚钱”的美好时光一去不复返，与其唏嘘感慨，不如努力寻找新的“金矿” 。在息差收窄的当前，银行收入结构转型的调整显得尤为必要，拓展中间业务，增加非息收入成为银行不约而同的选择。 从已发布 2015 年业绩报告的 11 家上市银行来看，以手续费和佣金收入为代表的中间业务发展迅速。目前工商银行与建设银行均已突破千亿级别，而其他银行也均超百亿体量，并且发展迅速，其中，平安银行以 52
2、%的增幅成为此项收入增加最快的上市银行。 股份制银行增幅较快 随着净息差的进一步收窄，银行盈利能力备受考验。在此背景下，大力拓展中间业务，增加非利息收入，这将成为未来银行利润增长的重要途径。 银行也早已意识到这一点， 中国银行家调查报告指出，未来银行四类业务将最受银行家群体重视，这四类业务分别是中间业务、公司金融、个人金融、同业业务。 近年来，和银行整体盈利情况相比，非息收入、手续费及佣金收入发展势头正猛。从 11 家上市银行数据来看，非息收入在营收中占比不断增加，手续费及佣金收入均正增长。其中，工、建、中、农四大国有大行非息收入均已超过千亿规模，分别达 1898 亿元、1474 亿元、145
3、7 亿元、1000 亿元。 交行虽然总体规模不算大，但是 2015 年同业规模骤增 295%，销售额达 3.29 亿元。此外，在个人财富管理板块，据年报披露，报告期内交行管理的个人金融资产（AUM）达 2.45 万亿元，较年初增长 13.93%。私人银行客户数较年初增长 26%，管理的私人银行客户资产达 4073 亿元，较年初增长 39.97%。 而股份制银行则以高增速取胜，平安、中信、浦发、招商以及民生与光大银行 2015 年非息收入同比分别增加 47.7%、35.8%、34.2%、34%及 31.9%。 通过非息收入增厚利润效果立竿见影。因于代理服务手续费、托管以及其他受托业务佣金增加，尽
4、管去年招行推出了网上银行、手机银行转账免手续费等举措，该行 2015 年净手续费及佣金收入仍实现 534.19亿元，比上年增长 35.26%。 受益于投行、托管、票据、理财和黄金业务的快速发展，平安银行中收占比再创新高。2015 年该行实现非利息收入 300.64 亿元，同比增长47.65%，在营业收入中的占比由 2014 年的 27.74%提升至 31.26%。其中，手续费及佣金净收入 264.45 亿元，同比增长达到 52.18%。 浦发银行方面也表示，面对利差缩窄、风险成本增加带来的业绩问题，浦发银行同时在资产和负债端进行调整。在利润结构调整上，除了剔除高成本负债以扩大利差之外，提高中间
5、业务收入也是一项重点。浦发银行 2015 年非息净收入 335.41 亿元，非息收入占营收比重比 2014 年提升 2.6%，达到 22.89%。非息收入中，中间业务收入 84.89 亿元，同比增长 2 倍。 差异化经营策略 挑战往往与机遇并存，当前商业银行面临的种种问题反而倒逼其思考未来的发展出路，如何从传统的存贷业务外谋求新的利润增长点，大多数上市银行在今年的业绩发布会上给出自己的答案。 农行方面表示，该行将服务“三农”和县域作为战略重点，且针对其三农业务，也积极以市场化为方向完善总部组织架构的优化调整。2015 年上半年，县域金融业务实现 1015.55 亿元收入，占比达 37%。 中信
6、建投证券研报认为，农行实施县域金融和互联网金融双管齐下战略，成为其独特优势。例如试点“E 农管家”特色电子商务服务模式，目前累计上线商户 2 万余户，交易金额 7.11 亿元。 中行则重点发挥国家领头羊作用，海外贡献度显著提升。数据显示，该行 2015 年末，海外机构总资产占比达 27%，利润总额占比进一步提升至 19.72%。 交行的事业部改革同样取得不错成效，目前已成立 10 个事业部制直营机构。其中，信用卡中心最早实行事业部制，有望最早向子公司转型。此外，交行还在 2016 年的工作部署中强调，要继续推动事业部向海外延伸，依托香港地区，把金融市场、资产管理、资产托管三大条线布局到海外，特
7、别是通过条线事业部制支持有条件的境外行发展交易型银行业务，形成“境外行+事业部”的业务格局。 股份制银行的转型则更加多元与轻型化。招行此前确立了以零售金融为主体，公司金融、同业金融为支撑的“一体两翼”的业务体系。2015 年零售金融部门税前利润增长 195%，较 2014 年大幅提升了 7 个百分点到 46%，已超过公司金融成为招行最大的利润贡献部门。平安证券研报认为，财富客户的强大基础仍是未来招行应主要倚重的优势壁垒所在。光大银行则确立了向综合化、特色化、轻型化、智能化四个方面发展的目标，并希望联动公司银行业务、零售银行业务和金融市场业务三大业务做大做强。 浦发银行则致力于全牌照金控集团的布局，目前，除银行主业外，该行还涉及基金、信托、租赁、境外投行、科技银行、村镇银行、货币经纪等多个业态。 此外，民生银行加快推进凤凰计划和新战略实施，构建“融资+融智+融商+网融”四轮驱动业务新模式；平安银行则深耕专业化、集约化、综合金融、互联网金融四大领域。 市场人士认为，从各家银行的发展规划来看，银行业已经开始走向突破同质化、实现差异化发展之路，把握好机会，商业银行将实现更可持续化发展。
