1、科技型中小企业融资难的制约因素及对策摘要：近年来，我国科技型中小企业迅猛发展，已经成为高新技术产业发展的主体，但科技型中小企业一直面临融资难困境，这一问题严重制约了科技型中小企业的发展。本文从科技型中小企业的融资渠道入手，结合科技型中小企业本身的特点，总结出了影响企业融资的内外两方面因素，并据此提出了增强科技型中小企业融资能力的措施。 关键词：科技型中小企业 融资 创新基金 中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2016）03-0103-02 一、科技型中小企业的特点 （一）以科学技术创新为使命 科技型中小企业是指以科技人员为主体，由科技人员组办和创办，主要从事高
2、新技术产品的科学研究、研制、生产、销售，以科技成果商品化以及技术开发、技术服务、技术咨询和高新产品为主要内容，以市场为导向，实行“自筹资金、自愿组合、自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束”的知识密集型经济实体。这一定义说明了科技型中小企业是以技术创新为使命和生存手段的企业。 （二）成长空间大，固定资产较少 科技型中小企业是以技术创新为核心，而科学技术是引领经济社会发展的主导力量，科学技术创新则是解决我国发展中面临的新课题、新矛盾的根本途径。因此，科技创新的重要性以及科技型中小企业对国民经济的重大贡献决定了其成长空间大。并且，科技型中小企业以科技创新为核心的这一特性也决定了其企业固定资产较其他
3、中小企业要少。 （三）风险大，收益高 技术创新是一项具有高风险性的活动，技术创新的成功率很低。但科技创新的高风险往往伴随着高收益，正是由于科技型中小企业的这一特点使得其收益比其他类型企业要高许多。 （四）小巧而专一 中小企业由于自身规模小，人、财、物等资源相对有限，既无力经营多种产品以分散风险，也无法在某一产品的大规模生产上与大企业竞争，因而，往往将有限的人力、财力和物力投向那些被大企业所忽略的细小市场，专注于某一细小产品的经营来不断改进产品质量，提高生产效率，以求在市场竞争中站稳脚跟，进而获得更大的发展。 二、科技型中小企业融资途径及融资现状 （一）科技型中小企业的融资途径 1.自筹资金。企
4、业主以其个人所拥有的财产、合伙人或者是股东的自有资金以及向亲朋好友、客户和供应商借取的资金。自筹资金占总资金需求的 83%以上。 2.科技型中小企业技术创新基金。技术创新基金是经国务院批准设立，用于支持科技型中小企业技术创新的政府专项基金。通过拨款资助、贷款贴息和资本金投入等方式扶持和引导科技型中小企业的技术创新活动，促进科技成果的转化，从而培育一批具有中国特色的科技型中小企业。 3.向银行贷款。向银行贷款是科技型中小企业以及其他企业最常用也是最基本的融资方式。近年来，我国各商业银行成立了中小企业信贷部，促进中小企业的融资。目前，在银行机构中，中小企业贷款仅占14.7%，还满足不了企业融资需求
5、。 4.风险投资。风险投资是指投资人将风险资本投向刚刚成立或快速成长的未上市新兴公司（主要是高科技公司） ，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其他股权转让方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。 5.创业板和中小企业板。创业板和中小企业板是专门为中小型企业而设的聚集板块，特别是前者是为中小型高新技术企业创业与发展募集资金服务的股票市场。目前我国创业板上市公司有 281 家，总筹资额约400 亿元；中小板上市公司 646 家，总筹资额约 1900 亿元。 6.知识产权质押融资。知识产权质押融资是一种相对新型的融资方式，区别
6、于传统的以不动产作为抵押物向金融机构申请贷款的方式，它是企业或个人以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后作为质押物，向银行申请融资。 （二）科技型中小企业的融资现状 近年来，我国科技型中小企业获得了很大的发展，但就总体而言，融资困难无疑是阻碍企业发展最重要的原因之一。 1.融资渠道不稳定且比较单一。据统计，我国有 36.01%的科技型中小企业没有稳定的融资渠道，无法满足自身发展的资金需求；仅有 6.19%的企业认为自己的现行融资方式基本满足发展需求。而且我国科技型中小企业融资的 98.7%来自银行的间接融资，仅有 1.3%来自直接融资，90%以上的科技型中小企业在创始之初其资金是
7、由业主及家庭提供。 2.政府对科技型中小企业的投入不足，很多企业无法依靠政府融资。目前我国政府科技投入的主要对象是产业化项目，基本导向是鼓励企业做大最强，对科技型中小企业的资金支持力度不大。虽然 1999 年中央政府设立科技型中小企业技术创新基金，但由于资金规模有限（近年约 30亿元） ，大部分科技型中小企业很难获得，这就使得许多科技型中小企业无法依靠这种途径得到资助。 三、科技型中小企业融资难的制约因素 （一）因企业自身原因导致的融资困难 1.自身信用等级低。科技型中小企业尚处于发展成长阶段，企业的规模普遍比较小，其信誉度基本还未建立起来，投资者以及其他人员对企业还缺乏了解。而且科技型中小企
8、业的财务制度普遍不健全，很多企业财务与会计资料都没有经过专业注册会计师的审计验证。再者，科技型中小企业增强自身信用的意识很淡薄，整体信用水平不高，增加了科技型中小企业融资的难度。 2.担保能力较弱。在我国，科技型中小企业普遍成立的时间比较短，其自身经营规模比较小。而且受本行业特点的制约，固定资产很少，可用于抵押的土地、 房屋等抵押物不多，使得其自身的担保能力弱，因此无法筹借到足够的抵押贷款。其次，科技型中小企业虽可以用知识产权质押融资，但知识产权本身存在市场不确定性，而且由于其价值评估与传统意义上的有形资产估值差别较大，市场上还没有一套准确的方法对知识产权进行评估，因此，导致部分知识产权担保能
9、力较弱，筹资能力较差。 3.本身风险较高。科技型中小企业的发展资金很难从银行取得，这不仅仅是因为科技型中小企业的信誉、规模、以及自身财务状况等原因，而且因为科技型中小企业以科技创新为核心，而技术创新是一项具有高风险性的活动，这与银行贷款的安全性要求相矛盾，致使银行也不敢轻易为其提供贷款。 （二）外部融资环境制约企业融资 1.商业银行不愿为科技型中小企业提供贷款。科技型中小企业利用商业银行进行筹资，银行需要承担巨大的信贷风险。而且，科技型中小企业要求的每笔贷款数额相对于大企业来说数量较小，但每笔贷款的发放程序、审批环节都大致相同，银行发放贷款的成本上升。这种收益与风险的不对称关系，使得中小企业与
10、大企业相比在融资方面并不具备优势，中小企业并不是银行的目标客户群，特别是科技型中小企业。 2.政府对科技型中小企业的扶持力度不够。我国于 1999 年启动了专门针对科技型中小企业的技术创新基金，它的设立对于缓解科技型中小企业融资困难等问题起到积极的作用，但其资助金额较小，远不能满足科技型中小企业发展的需要。 3.资本市场不完善。目前，我国尚未建立高度发达、多元化、多体系的资本市场，远远不能满足科技型中小企业的发展要求。中小企业板和创业板虽然已经启动，但其上市门槛很高且融资额有限，这对于科技型中小企业而言，直接上市融资仍然有一定的困难，绝大部分企业仍然无法达到上市融资的要求。 四、科技型中小企业
11、融资难的对策 （一）从企业内部入手增强融资能力 1.增强信用意识，提升信用等级。科技型中小企业要有强化企业管理、增强自身信用的意识，要时刻把信用管理作为企业发展的重要问题来抓。要努力在企业内部创造一种诚信至上的文化氛围，使企业和全体员工时时刻刻关注诚信、付诸诚信，帮助企业树立自己良好的信誉形象，提升自身的信用等级，以便为自身融资创造有利条件。 2.加强对自身的管理。科技型中小企业要赢得银行的信任与支持，就必须规范管理、建立健全各项内控制度和财务制度、规范运营、聘用高素质的人才以保证会计信息的真实性与合法性，及时为银行提供真实相关的财务信息，以减少银行贷款的成本，加大银行贷款的可能性。同时，企业
12、应该从自身出发，加强自身的管理、建设，树立良好的形象，提高企业的创新水平和核心竞争力。 （二）建立健全的外部融资机制 1.加大政府的扶持力度。科技型中小企业在一个国家经济发展、技术进步中的重要作用以及自身所具有的高风险的特点决定了其在发展过程中，政府必须给予扶持。我国财政每年都要拿出数以千亿计的资金来扶持企业发展，但其中专门用于扶持科技型中小企业的资金非常有限。因此，政府应该加大对科技型中小企业技术创新基金的资金投入，使大多数企业都能获益。 2.建立专为科技型中小企业服务的金融体系。比如，由政府出资建立一些专门为科技型中小企业融资服务的金融机构，方便科技型中小企业融资，从而促进科技型中小企业的
13、进一步发展，或者由私人出资建立，政府给予其在税收方面的优惠政策。同时，可以由政府出面研究知识产权价值评估问题，找到评估知识产权价值的一套可行方法，并将这种方法与各金融机构分享。金融机构可据此评价企业知识产权的价值，减少评估成本，降低评估风险，从而促进科技型中小企业的融资。 3.建立科技型中小企业的担保机制。我国尚未建立完善的科技型中小企业担保机制。因此，我们应该充分认识和重视中小企业信用担保体系的作用，通过建立起规范有序、健康发展的担保体系来降低银行的贷款风险，从而增加科技型中小企业获取贷款的可能性。同时，可以建立专门的信用担保机构，为符合条件的科技型中小企业提供担保，促进科技型中小企业的发展。只有建立和完善科技型中小企业信用担保机制才能更好地促进企业的融资。 参考文献： 1刘洋.科技型中小企业融资难的制约因素及对策J.经济导刊，2011， （2）. 2徐丽军，王静.我国科技型中小企业融资问题的对策探究J.商业会计，2014， （18）.
