1、1出口信用保险助力企业拓展海外市场策略摘要：2014 年 3 月 5 日，李克强总理在政府工作报告中有关2014 年重点工作时指出：“鼓励通信、铁路、电站等大型成套设备出口，让中国装备享誉全球” ， “抓紧规划建设丝绸之路经济带、21 世纪海上丝绸之路，推进孟中印缅、中巴经济走廊建设，推出一批重大支撑项目，加快基础设施互联互通，拓展国际经济技术合作新空间” 。 关键词：出口信用保险企业拓展海外市场 作为铁路和基础设施建设的特大型国有企业集团，在铁路成套设备出口、 “一带一路” 、 “两个走廊”建设等方面责无旁贷。由于“一带一路”和“两个走廊”涉及 60 多个国家，而且不发达国家居多，故拓展与这
2、些国家经济技术合作的难度可想而知。如果能够借助出口信用保险等现代新型金融工具，或许有助于企业目标的实现。 一、我国对外经济技术合作简要回顾 上世纪 50 年代至 80 年代，我国的对外经济技术合作主要以国家层面的对外经济技术援助为主，为发展中国家建设了一大批楼堂馆所，成为当地标志性建筑，亦成为当地政府和人民与中国政府和人民友好的象征。上世纪 70 年代末、80 年代初，基于我国的国情，在积极承揽援外项目之外，我国部分外经企业开始尝试在国际市场上承包工程，当时主要2以分包为主。特别是上世纪 80 年代末至 90 年代初，我国绝大部分骨干外经企业都在伊拉克经受了国际承包工程的洗礼，学习和掌握了 F
3、IDIC条款，为日后的大发展奠定了基础。如今，对外承包工程已成为我国对外经济技术合作的主要形式之一。 近几年，随着经验的增加和技术的成熟，以及依托中国经济的高速发展，我国外经企业在国际承包工程市场上所占份额逐年增多。目前，中国外经企业的身影已遍布世界五大洲。截至 2014 年 4 月 16 日，经商务部批准的有国际承包工程资质的企业共 3572 家。 为了进一步增强我国外经企业的国际竞争实力，除外经企业自律外，加强外经企业间的相互联合和合作不失为有效的方法。如果能够获得国内金融企业的支持，特别是政策性金融机构的支持，外经企业的软实力将得到显著增强，外经企业的国际竞争力将更强。金融企业对外经企业
4、的支持主要体现在授信、保函、信用保险、贷款等方面，主要目的是帮助外经企业解决资金短缺的困扰及应对应收账款的风险等。 二、出口信用保险简介 在现代金融业务中，出口信用保险是各国政府为提高本国产品的国际竞争力，以国家财政为后盾，为本国企业在出口贸易、对外投资和对外工程承包等对外经济技术合作领域提供政治风险（战争、动乱、汇兑限制等）和商业风险（破产、倒闭、拖欠等）的保障措施，保障出口商的收汇安全和银行的信贷安全等。出口信用保险能够在企业内部风险管3理、市场开拓、便利融资、损失补偿、企业增信、优化报表等方面发挥重要作用。 我国的出口信用保险是国家为支持中国企业“走出去”提供的政策性金融工具，目前由中国
5、出口信用保险公司（以下简称“中国信保” ）经营。中国信保提供的产品按信用期限分为短期出口信用保险、中长期出口信用保险、海外投资保险、海外租赁保险等。其中，涉及外经企业承揽海外承包工程的主要是中长期出口信用保险。 中国信保的中长期出口信用保险产品主要有：出口买方信贷保险、出口卖方信贷保险、出口延付合同再融资保险。 1.出口买方信贷保险 指在出口买方信贷融资方式下，中国信保向金融机构提供的、用于保障金融机构资金安全的保险产品。该产品的保险标的为出口买方信贷贷款协议，被保险人是贷款银行，投保人一般是出口商或贷款银行，赔偿比例最高位 95%。 优势：出口商无负债且无需提供担保，相当于现汇收款，无需承担
6、汇率波动风险。 劣势：外方业主需要承担债务，主权国家负债往往受限制，融资结构不确定性大；融资成本较易受国际金融市场形势影响，谈判结果不确定性较大；项目的推动进度受外方业主和融资银行因素的影响大。 2.出口卖方信贷保险 指出口商以延期付款方式向境外出口商品和提供服务时，中国信保向出口商提供的用于保障出口方收汇安全的保险产品。该产品的保险标4的为商务合同，被保险人和投保人均为出口商，赔偿比例为 90%。 优势：出口商在自有资金充足的情况下可先行启动项目，不受融资银行审批进度的影响；融资结构相对简单，可覆盖出运前风险。 劣势：出口商需长期负债，需承担汇率风险。 3.出口延付合同再融资保险 指金融机构
7、无追索权地买断出口商务合同项下的中长期应收款后，中国信保向金融机构提供的用于保障金融机构资金安全的保险产品。该产品的被保险人是提供融资便利的金融机构，投保人一般是融资银行或出口商，赔偿比例最高为 95%。 三、出口信用保险助力企业拓展海外市场 国际工程承包是指一个国家的政府部门、公司、企业或项目所有人（一般称工程业主或发包人）委托国外的工程承包人负责按规定的条件承担完成某项工程任务。国际工程承包是一种综合性的国际经济合作方式，是国际服务贸易的一种方式，亦是国际劳务合作的一种方式，盖因项目建设过程中，包含有大量的技术转让，特别是项目建设的后期，承包人要培训业主的技术人员，提供所需的技术知识（专利
8、技术、专有技术） ，以保证项目的正常运行。 虽然中国的技术不是世界上最先进的，但却是最实用的；中国的产品具有较高的性价比，比如高铁技术等；中国的技术标准与欧美存在差异，故尚需在不认同中国标准的国家普及中国标准，或将中国标准与欧5美标准做比较。因为中国承包工程的市场主要集中在发展中国家，其普遍缺资金、缺技术、缺人才，政局不够稳定，所以更需要中国信保的保驾护航。有些国家有资源，无力开发或缺乏规划；有些国家资源匮乏，但与中国的外交关系很好，这些方面中国信保均可以发挥政策性作用，帮助国内外经企业拓展海外市场。 随着国际招标工程项目愈来愈大型化、复杂化，起点高、标准高、金额大、融资结构多元变为常态化。项
9、目业主方不仅要求承包商承担项目的设计和施工、运作，还希望承包商承担工程所需的融资、管理、运营、维护等工作。D+B（设计施工一体化模式） 、EPC（设计-采购-施工） 、BOT（建设运营移交） 、PPP（公私合作关系）等带资承包方式成为国际大型工程项目中广为采用的模式。这不仅要求投标企业自身要具有一定的硬实力（固定资产规模、流动资金等） ，同时还要具备一定的软实力（品牌、知识、经验、管理、融资能力等） 。 在外经企业具备上述硬实力和软实力后，还要考虑所承揽项目的政治风险和商业风险。金融机构一般关注国内承包企业自身的能力和实力，而中国信保则更关注东道国政府的政治风险和借款人还款的商业风险，应该说，
10、中国信保在一定程度上帮助企业解决了金融机构贷款的后顾之忧。以往是企业间的强强联合闯天下，现在则是银企强强联合闯世界。因此，中国信保和国内金融机构的合作充分体现优势互补，从而保障项目的顺利进行。由于目前国外银行的融资贷款利率较低，故中国信保亦可为国外银行的贷款提供信用保险，从而为国内外经企业提供更有竞争力的服务。 6中国信保在承保中长期项目时，通常要经历兴趣函、意向书、承保、审批等环节；当项目出现风险异动时，还要进行可能损失处理、理赔、追偿等工作；遇主权担保风险时，尚需进行债务重组谈判等。 BOT、PPP 等方式由于建造完成后需要一定时间的运行管理（比如 10年、20 年） ，在此期间中国信保可
11、以提供海外投资保险服务。 虽然中国信保在对外承包工程中的作用和地位是显而易见的，但它却不是万能的，受制于国别限额、保险费率等影响，有些低风险、甚至于高风险的项目并没有采用出口信用保险。一旦境外发生政治事件或商业风险，涉及的国有外经企业均会被国资委追责，首先询问的是否投保出口信用保险，无论利比亚战乱，还是沙特事件等概莫如此。 铁路建设项目资金投入比较大（动辄几千万美元、甚至数十亿美元） ，资金回收期比较长（一般需要 1020 年，甚至更长） ，建设周期比较长（一般需要数年的时间） ，牵扯面比较广，大多数境外铁路建设情况复杂且国别状况（政局稳定程度和法律环境健全与否）比较一般，因此，境外铁路建设项目适合于使用出口信用保险。
