1、1股票交易“15 法则”诞生记我初次接触股市是在 1999 年，记得刚入市时心情急切，基本上是按朋友推荐或股评来选股和买卖。有一点盈利就兴奋，有一点损失就沮丧。老怕踏空，一天不交易心里就痒痒，追涨杀跌，跟着感觉走。有段时间挣了些钱，就觉得自己了不起。后来上了次当，吃了个大亏，至今记忆犹新。 由于相信互联网上的诱人宣传股票专家帮你获得每月 20%50%的收益，我花了 6000 元钱买了深圳某股票咨询公司所谓的“一对一”顾问式服务，可是该公司顾问张先生推荐的股票一路下跌，我被深度套牢，损失惨重。有了这次教训，我不再听信所谓专家的建议，开始学习股票知识。但是仍然摆脱不了“赚了又赔，赔了又赚”的恶性循
2、环，自己的情绪在贪婪和恐惧中游荡。赚钱时还想赚得更多：兴奋、贪婪、自信，高抛低吸，抄底逃顶，结果频频被套。赔钱时想把损失夺回来：情绪低落、冒险、侥幸，不止损，相信股价会反弹，越跌越补仓，损失越来越大。再后来，熊市来了，大概在 2002 年，我投入股市的 3 万元资金几乎亏光了，也失去了对股市的兴趣，再加上忙于工作，三四年不再关注股市。 2006 年春天，在一次行业技术交流会上，中科院杨教授跟我聊起股市，说他买股票和基金不到一年收益翻番。这又一次激起了我对股市的兴趣。几年来经营公司挣了些钱，我重新入市就投入资金 100 万，买的2都是绩优股。2006 年 5 月2007 年 9 月，一年多挣了
3、150 万元，当时感觉好极了，心想股市真是挣钱的好地方！后来在 2007 年 10 月 16 日（当天上证指数达到最高点 6124 点）至当年年底的股市调整中没有减仓、清仓，不知道止赢，挣的钱又回去了一部分。不过还好，年末账户净值还有 203 万，赢利一倍多。2007 年年底通过总结反思，我制定了用基本面选股、用技术分析确定买卖时机的操作原则，决定 2008 年开始按此操作。2008 年 1 月 2 日，首个交易日 A 股开门红，上证指数收于 5272 点。1 月 14 日上证指数最高反弹到 5522 点（收于 5498 点） ，之后 A 股开始调整，我没有减仓，认为股市只是暂时的回调，上涨趋
4、势依旧。美国次贷危机消息传来，1 月 21 日上证指数大跌 166 点至 4914 点，股价跌破 60日均线。我仍然没有减仓，认为 A 股是独立的，不会受美国次贷危机太大影响，第二天就会反弹。没想到次日中国平安 1600 亿再融资消息造成股市再次大跌，A 股上证跳空低开，大跌 364 点至 4559 点，达到一年来单日最大跌幅。我认为大跌之后必有大涨，可没想到 1 月 28 日上证指数又大跌 342 点。1 月 31 日上证指数收于 4383 点，跌破了年线，我还是没有清仓，认为这时斩仓割肉太亏了。跌破年线后，管理层开始放行新股票基金发行，我感觉股市已跌到了政策底（“地板价” ） ，心想决策层
5、不会让股市走熊，这次不可能再跌了。 期望总是美好的，但却阻挡不了股市的继续下跌。 2008 年 4 月 22 日上证指数跌破了 3000 点，跌到了“地窖价” ，随后政府出台降低印花税措施（由 3%降到 1%）救市，股市开始反弹。这时我3追加资金 100 万，开始加仓，心想这次挽回以前的损失有希望了，4 月30 日已满仓操作。随着股市反弹，我的股票账户净值也不断增加。可是，5 月 6 日上证指数反弹到 3786 点后开始下跌，我没能及时减仓。6 月 6日油价突破 140 美元/桶，美股大跌，全球经济增长预期大减，股民信心降到了冰点。6 月 7 日上证指数大跌 257 点，这时我又被套牢，更舍不
6、得割肉了。6 月 12 日上证指数再次跌破 3000 点后一路下滑，6 月 30 日上证指数最低跌到 2693 点（收于 2736 点） ，真没想到还能跌到“地狱价” 。2008 年上半年上证指数大跌 48%，自己损失了 42%（约 127 万元） ，心情沉重，一心想挽回损失。7 月 3 日上证指数最低跌到了 2566 点（收于 2703 点） ，这时新华社、人民日报以及各大证券报发出“维稳”的声音，股市开始反弹，7 月 28 日上证指数反弹到了 2903 点。奥运临近，管理层又频频发出“维稳”声音，我相信一定会有一波奥运行情，心想一定要趁这个机会挽回以前的损失。于是，7 月 30 日又额外追
7、加资金 100万元，7 月 31 日全仓杀入。其实，按技术分析，7 月 31 日上证指数跌破2800 点时就应该清仓，而我却赌奥运行情全仓买进。满怀着对管理层“维稳”和“奥运行情”的期望，加上企图挽回上半年损失的迫切心情，把交易原则全抛到了脑后，还安慰自己说这是最后一次冒险，等挽回损失后一定按照自己的原则操作。奥运会开幕当天，上证指数大跌 122 点，跌幅近 5%。后来美国金融危机加剧，雷曼兄弟公司倒闭，中国政府降息和降低准备金率也没能阻止 A 股下跌，下半年跌到了“18 层地狱价” 。经过盘点，9 个月我亏损了 200 多万元，这让我心如刀绞，备受煎熬。 4在 2006 年 5 月2008
8、年 10 月这两年多的时间里，我经历了大喜大悲，感受了从“天堂”到“地狱”的过程。虽然损失惨重，但从另一方面来讲也算幸运，赶上了牛、熊大更替，机会难得。特别是经历了大熊市，让我明白了止损和空仓的重要性。2007 年和 2008 年是中国资本市场有史以来的两个极端，完整地一路走来，学到的和体会到的比任何书本、任何授教都来得更丰富、更刻骨铭心。虽然结果悲情，但却终身受益。 人们往往在遇到挫折或打击时才开始反省，开始改变。同样，在股市中，我们通常要经历很多痛苦后才会破除抗拒之心，承认自己是渺小的，从而犹如渔民敬畏大海那样敬畏股市。直到开始建立和遵守自己的交易系统，按原则交易，才能最终成为股市的长期赢
9、家。 “15 法则”就是在这种情况下诞生的，它是我在经历了大损失、大痛苦之后的失败反思和经验总结，是大熊市的产物。经过大输之后，在某种程度上我感觉什么都不怕了，也学到了最重要的一课：客观地接受现实，接受亏损。恐惧感消失之后，自己变了，看见的市场也不同了。这就好像先前戴了一副有色眼镜，而自己并不知道。现在有人替我摘除了有色眼镜，看待得失就冷静多了。 市场波动是常态，你应该不停地评估潜在的收益和风险。要有效地做到这点，你应该活在当下，不要对过去念念不忘，也不要去预测未来。任何时候你都需要将自己当作空仓状态，在没有任何心理负担的情况下，客观地分析市场，判断“当下”是应该买进、卖出还是观望。市场不会证明你是对的，只能你证明自己是对的。 作为投资者，你要知道遵守规则比赚钱更重要，因为无论你赚了多5少钱，如果不能遵守规则，你最终还是会把这些钱还给市场。 “15 法则”是一套建立在成功交易三大支柱基础之上、简单易行、符合逻辑、经过有效性验证的交易系统，它采用的是趋势交易法，其核心是“截断亏损，让利润奔跑” ，模型见下图。 交易方法：采用趋势交易法，在一个上涨趋势刚刚开始时买入，在这个趋势结束时卖出。 资金管理：建立投资组合，采用“金字塔式操作法”控制仓位，利用均线系统止损或止盈。 心态控制：做好交易记录，通过反思法（“照镜子” ） ，做好心理控制，督促自己按原则交易。
