1、企业财务风险的防范和控制探析【摘要】财务安全已经成为企业安全的重要部分，美国安然、雷曼兄弟的破产以及我国爆发的“银广夏” 、 “郑百文”事件无比证明了财务风险的危害性。企业要长期保持健康运营，强化对财务风险的认识，采取一系列的措施防范和控制风险发生，是摆在企业管理层的现实课题，特别是随着资本市场的发展壮大，财务风险更是一个不可回避的问题。因此，本文提出了财务风险的概念、产生原因以及防范和控制措施，期望对企业管理层起到借鉴作用。 【关键词】企业 财务风险 防范和控制 经济全球化的浪潮已经势不可挡，任何一个国家都不能脱离国际社会单独发展经济。经济发展形势和经营环境日益复杂化，资本市场和资本运营是企
2、业不可回避的问题。企业要保持市场地位和竞争优势，稳健的财务管理和控制必不可少。因此，面对经济全球化带来的挑战和经营过程中一切不可预知的风险，企业需要加强财务风险的防范和控制。 一、企业财务风险概念、特征和具体表现 财务风险是指，由于企业受到所处的内部环境和外部环境各种不确定性影响，使财务发展方向偏离了预算路径，从而导致企业出现损失的机会和可能。风险到处存在，只能采取措施降低风险发生的概率，而无法根本上杜绝风险。财务风险也是如此，可以最大限度地预防，但不可以根除。企业财务预算往往根据往年的财务会计数据和目前的经营状况进行编制，并在此基础上制定财务政策，但财务政策实施过程中，诸多因素不受企业控制，
3、必然存在发生风险的可能，而风险也具有两面性，既有可能给企业造成无法换回的损失，也有可能给企业带来预期之外的收益。 企业财务风险的特征包括以下几个方面：客观性。财务风险客观存在，不随着人们的意识改变而改变，各个环节都有发生风险的可能，不可避免，只能通过采取一些预防和应对措施降低发生的概率，减少风险损失；全面性。风险发生在财务活动的各个环节，每项活动都有发生风险的可能；不确定性。风险是否发生，发生的时间和地点以及危害程度等都不能确定，同时，也不确定风险发生后会带来机遇还是灾难；相对性。风险的发生与企业内部环境因素和外部环境因素共同作用，随着二者的变化而相对变化。激励性。体现在企业采取措施存在降低风
4、险发生概率和减少风险损失的可能，激励企业采取措施防范和控制风险。 财务风险具体表现在以下几个环节：筹资环节的财务风险。企业经营离不开筹资，筹资的风险主要体现在筹资的成本与收益上，一般筹资成本越高，筹资风险就越大，若筹资成本大于收益，财务风险就难以避免。企业应根据成本收益原则确定合适的筹资规模，选择合理的筹资方式。投资环节的财务风险。一般长期投资收益率高，短期投资资金流动性好，但是长期投资一般数额较大，收益期较长，期间产生风险的可能性大大增加，预期收益不明朗。企业在进行投资决策前，应提前做足调查研究分析，合理确定投资规模和投资期限。资金运营环节的财务风险。资金运营环节主要是货币资金的流转、库存货
5、物和应收账款三项内容，其中货币资金的流转犹如企业运营的“血液” ，不可断流，一旦出现资金链条断流情况，企业面临的财务风险可能会导致企业直接破产倒逼，后果比较严重，企业应提前规划管理，保证资金链条的流动；库存货物产生成本，若库存货物不能及时循环，就会导致货物积压、运转效率低下、运营效益降低等情况，给企业带来风险；应收账款的风险主要是坏账，企业应收账款无法收回造成坏账的现象非常常见，如果坏账过多，给企业造成的风险可想而知。 二、企业财务风险的产生原因分析 企业财务风险发生的原因很多，既包括政治环境、经济环境、金融环境和法律环境等因素在内的外部原因，也包括企业内部人员思想不重视、筹资组合和投资决策出
6、现失误、企业管理制度不完善等内部原因，总体而言，企业财务风险产生的原因包括以下几个方面： （一）企业对外部环境反应不敏感导致与内部决策发生矛盾冲突。企业生产经营面临的外部环境复杂多变，国家经济发展状况、政府出台的政策法律、金融市场的波动以及上下游行情的变化等都与企业生产经营息息相关，而企业对外部环境又无法掌控，只能主动适应。如果企业管理层对外部环境的变化反应不敏感，没有进行提前研判，没有对可能发生的意外情况做出相应的应对措施，外部环境一旦发生变化，势必对企业内部产生影响，不利的变化导致风险。 （二）企业人员对财务风险认识不到位。不少企业管理层认为财务就是为企业管理资金和资产，只要账目做好就行，
7、对财务风险的危害性认识不足，未建立财务风险的预测、预警、防范和控制体系，财务风险管理的事前、事中、事后都表现出盲目性。财务人员多由基层会计人员组成，本身财务知识匮乏，业务技能较低，全局意识较差，风险意识不强，只是完成简单的财务登记、梳理等工作。 （三）企业管理水平不高，内部控制不完善，财务决策存在盲目性。企业还没有真正建立起现代化的公司治理结构，管理层科学管理意识淡薄，家族式管理现象突出，内部控制制度不完善，缺乏强有力的监管措施，有些管理者甚至为了一己之私损害企业利益。不少企业未建立财务管理制度，财务会计人员工作随意性较大。财务决策具有很强的盲目性，缺乏科学依据。财务会计信息失真现象比较严重，
8、不能为决策提供准确的依据。资本结构也不够合理，企业负债资产占有比较大，增加了财务风险发生概率。 三、企业财务风险防范和控制的对策 （一）强化自身建设，提高风险防范和控制能力。着力配强财务会计工作人员队伍，加强业务知识教育培训，促进财务会计工作人员满足财务风险防范和控制的需要。高层管理者也要增强财务风险意识，自觉站在外部环境因素分析研判企业面临的财务风险，不断调整公司战略以适应外部环境的变化，防范外部环境因素给企业造成财务风险。要着力规范企业财务会计信息，提高会计信息质量，用真实准确的财务会计信息反应企业生产经营实际状况，为管理层作出有效决策提供依据，避免筹资、投资决策失误造成风险。 （二）建立
9、完善企业财务风险预警机制，增强风险预先察知能力。财务风险预警机制是通过数据化格式设置，对企业面临的内外部环境因素进行分析，研判发生风险的可能性。风险预警机制的建立和完善关键要把握好风险预警指标，一般财务预警指标和企业预警指标。财务预警指标是指从财务的角度出发，对获利能力、偿债能力、经营绩效、盈利能力、企业发展潜力等几个方面对财务风险设置预警指标，根据企业的实际情况设置预警值，一旦接近或者超过预警值，企业就应提高警惕，采取措施应对风险发生。企业预警指标涵盖面比较广，企业物资采购、生产、销售等各环节都可以设置预警指标。 （三）健全完善企业内部控制制度，强化企业内部管理。内部控制的重要性在现代企业管
10、理中越来越得到体现，有效的内部控制是防范财务风险的法宝。要完善公司内部控制制度，合理规范企业原材料采购、生产、库存、销售、财务等各环节的工作职责和工作流程，用制度约束工作人员行为。要加强监督管理，建立完善监督管理制度体系，对发现徇私舞弊的工作人员坚决予以处理。要规范管理层决策行为，制定完善企业重大问题决策程序，规定对重大财务决策需提前进行调查研究，了解实情，作出科学合理的筹资决策和投资决策。要加大制定执行力度，对于公司出台的规章制度，执行从严，确保制度的约束性。 （四）完善公司治理结构，形成权利制衡局面。现代化的公司治理结构应包括股东大会、董事会、监事会和管理层。目前，我国基本建立了现代公司治
11、理结构，但作用发挥不明显，大多数企业董事长兼任公司总经理，副董事长兼任公司副总经理，董事会和管理层的决策权和经营权没有真正分开，企业决策权仍然掌握在几个高层手中，决策失误的可能性增加。应进一步引进独立懂事制度和独立监事制度，增强监督权利，形成权利制衡，避免决策盲目。 （五）优化资本结构，避免债务风险。资本结构是资本的来源组成，包括权益资本和债务资本等。为了发挥财务杠杆的作用，抓住发展机遇，几乎所有企业资本中都有负债资本。债务是一把双刃剑，当资本收益率大于负债利率时，负债能够增强企业盈利能力，但负债资本比例过高时，面临的财务风险增加，有可能会导致企业产生财务危机，迫使企业破产倒闭。因此，企业应根据经营特点，合理确定债务负担，既发挥负债对盈利能力的促进作用，也要避免债务过重给企业造成财务风险。 在资本市场日益发达的背景下，企业财务风险发生的几率也不断增加，企业应充分吸取美国雷曼兄弟等事件的惨痛教训，对财务风险引起高度重视，增强风险防范意识，建立风险防范预警体系，加强企业内部控制和管理，建设高素质的财务会计人员队伍，提高财务风险防范和控制的能力，最大限度避免财务风险的发生，促进企业长期健康发展。
