1、企业财务诊断指标体系探究摘要：财务诊断指标体系作为企业的重要组成部分，担负着诊断企业财务的责任。建立完善的财务诊断指标体系能够准确把脉企业经营活动，从而使企业获得更好的发展。据此对企业财务诊断指标体系的构建原则进行分析，提出了建立财务诊断指标体系的方法。 关键词：企业；财务诊断；指标体系 中图分类号：F23 文献标识码：A 文章编号：16723198（2015）22014102 我国经济的不断发展给企业的发展带来了崭新的契机，同时也使企业面临着更大的挑战。随着市场环境的不断变化，企业所处的位置也在不断发生着改变，财务危机随时可能发生。为了使企业在激烈的市场竞争中获得一席之地，必须建立完整的财务
2、诊断指标体系，对企业的经营活动进行完善的监督和管理，及时发现经营活动存在的问题，为领导决策提供支持，从而不断取得进步。 1 财务诊断指标体系的建立原则 1.1 实用性原则 财务诊断指标体系的建立应符合实用、简捷的原则。由于企业信息纷繁复杂，反映信息也需要通过多种途径来实现，这其中最主要的表现形式为资产负债表、利润表及现金流量表。财务诊断是一种分析方式，其主要任务是对企业的财务状况和经济活动进行分析诊断。由于对财务风险和财务动态的分析所面临的困难较大，所涉及内容较多，因此必须要建立起符合实用性原则的财务诊断指标体系，以便于反映企业的各种经营问题。 1.2 全面性原则 财务诊断指标体系必须具有全面
3、性，能够反映出企业的全部经营活动。目前，各个企业对财务诊断的相关内容还没有统一的认识，在财务诊断指标体系的建立上还缺乏一定的完整性。通常企业会将偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力看作是构成财务诊断指标体系的要素，其所建立的财务诊断指标体系也是由这四种要素所构成。但由于企业在发展的过程中要面临激烈的市场竞争，不完整的财务诊断指标体系将加剧企业的财务风险。另外，由于投资者对企业财务管理的重视程度不断提高，使得现有诊断指标体系不断遭受着挑战。因此企业在建立财务诊断指标体系时必须加入分析性因素，使其满足全面性的原则。 1.3 协调性原则 企业的经济活动要从多个方面去分析和报道，因此在建立财务诊断指
4、标体系时必须保证其具有一定的协调性。对于企业来说，财务分析能够使其内部的财务状况得到正确的评价，而财务诊断能够使其经济活动得到综合的评价和分析。因此，在建立财务诊断指标体系时必须考虑到各个指标体系间的协调性，使企业的基础资料能够得到合理利用。 1.4 经济性原则 由于财务诊断所要花费的时间较多，在操作的过程中会消耗大量的人力和物力。如果财务诊断指标体系在建立的过程中未考虑经济性原则，就会使企业面临巨大的经济压力。因此在建立财务诊断指标体系时，必须考虑到经济上的实用性和可行性，建立起符合经济性原则的财务诊断指标体系。 2 财务诊断指标体系的建立 2.1 一般财务状况 2.1.1 偿债能力指标 企
5、业的偿债能力是企业应具备的基本能力之一，反映出了企业的实力。一般来说，企业的资产流动比例越大，其偿债能力则越强。流动比例指的是企业的流动资产总额与流动负债总额的比值，该比值的国际公认标准为 21。在我国，规模较大的企业可达到 151。速动比率也是反应企业偿债能力的因素之一，速动比率越大，则企业拥有的偿债能力则越强。速动比率为速动资产总额与流动负债总额的比值，其理想值为11，最低不可低于 0.51。产权比率与企业的偿债能力呈负相关，产权比率越高，则企业的偿债能力越弱。产权比率为负债总额与股东权益总额的比值。有形净值债务率与长期偿债能力有关，有形净值债务率越低，则企业的长期偿债能力越强。有形净值债
6、务率为负债总额与有形净值的比值。 2.1.2 运营能力指标 企业的营业周期会对运行能力造成一定的影响，营业周期越短，则资金的运转速度越快，企业也会获得更好的发展。营业周期为存货周转天数与应收账款周转天数之和。存货的周转率与运营能力也有着很大的关系，存货周转率越高，则资金的流动速度越快，企业运营能力越好，存货周转率为销售成本与平均存货的比值。应收账款周转率与企业的运行能力成正相关，应收账款周转率越高，则企业的运营能力越好。应收账款周转率为销售收入净额与平均存货的比值，其理想值为 12 以上。流动资产周转率与企业的运营能力也有着一定的关联，流动资产周转率越高，则企业的运行能力越好，流动资产周转率为
7、销售收入净额与平均流动资产总额的比值，该比值的理想值为 6 以上。 2.1.3 盈利能力指标 销售净利率为净利润与销售收入的比值，能够反映出企业的收益水平，企业在设置时可以将 10%作为销售净利率的标准。在销售净利率发生改变的同时，企业的销售额也会发生改变，从而促使企业不断的提升销售水平。销售毛利率为销售收入与销售成本之差，然后再除以销售收入。可将其设置标准定为 15%。总资产报酬率为利润总额与利息支出之和与平均资产总额的比值，该比值越高，则企业的运营成效越高。净资产收益率为净利率与平均净资产的比值，其标准值为 8%。净资产收益率越高，则企业盈利能力越强。成本费用利润率为利润总额与成本费用总额
8、的比值，该比值越高，则说明企业在获取利益的过程中所花费的代价越小，反映出了企业对成本的控制能力。 2.1.4 筹资与投资指标 现金债务总额比率为经营活动的现金流量净值与期末债务总额的比值，其标准值可设定为 0.25，现金债务总额比率越高，则企业承担债务的能力越强。现金满足投资比率为近五年经营活动现金流量净额与近五年资本支出的比值，其标注值为 0.8。现金满足投资比率越高，则企业的资金自给能力越强。 2.2 成长性分析 成长性分析即对企业成长能力的分析，企业的成长能力与以下几个因素有关。一是总资产的增长率。总资产增长率为本年度总资产增长额与上年度资产总额的比值，该比值越高，则表明企业的扩展速度越
9、快。二是销售收入的增长率。销售收入增长率为本年度销售收入增加额与上年度销售收入总额的比值，该比值反映了企业的销售收入情况和资金增长情况。如果比值大于 0，则表明企业本年度的销售额有所增长，如果比值小于 0，则表明企业本年度的销售额呈负增长，也表明企业在本年度所销售的产品与市场的需求不符，必须尽快制定出解决的办法。三是净利润的增长率。净利润增长率为本年度净利润增长额与上年度净利润的比值，该比值反映出了企业的现实价值扩张速度。四是资本累积率。资本累积率为本年度所有权益的增长额与上年度所有权益增长额的比值，该比值反映出了企业的资本累积能力，比值越高，则表示企业的发展能力越强。 3 结语 财务诊断指标
10、体系作为企业的重要组成部分，对企业的发展起着至关重要的作用。在财务诊断指标体系的建立上，要充分考虑其具备的实用性原则、全面性原则、协调性原则以及经济性原则。在建立的过程中，要对偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标、筹资与投资指标以及成长性展开全面的分析，使财务诊断指标体系符合企业发展的要求，为企业的发展贡献更大的力量。 参考文献 1刘崇明，许丹.基于财务报表的归因分析及财务诊断研究以华能国际电力股份有限公司为例J.会计之友，2014， （35）. 2陈兰，林瑞卿.当前企业财务风险的原因与防范策略J.企业改革与管理，2015， （06）. 3陈红梅.基于企业价值的财务分析指标体系构建及应用探究J.新经济，2015， （Z2）. 4张德容，杨新辉.我国上市公司财务预警指标体系的构建J.中国证券期货，2011， （10）. 5崔海珍.企业财务风险指标体系比较与分析J.河南科技，2013， （23）. 6刘崇明，许丹.基于财务报表的归因分析及财务诊断研究以华能国际电力股份有限公司为例J.会计之友，2014， （35）. 7冯敏，沈丹.广西联通财务预警诊断指标体系建设与应用J.财务与会计（理财版） ，2014， （02）.
