1、企业创新投入研究综述【摘要】本文从企业创新投入的影响因素和企业创新投入对企业创新绩效的影响这两个方面出发，对国内外与企业创新投入相关的文献进行了综述，并且提出了现有研究的局限以及对将来研究方向的展望。 【关键词】企业创新投入；影响因素；企业创新绩效 随着社会科技进步与国家对创新的越发重视，伴随“大众创新，万众创业”的国家号召，关于创新的研究又被推向一个新高潮。而企业创新的核心来自于其对创新的投入活动。围绕着创新投入，综述国内外学者的相关文献，所有的研究主要可以概括为两大方面。即，企业创新投入的影响因素，以及企业创新投入与企业创新绩效的关系。 一、企业创新投入的影响因素 研究一个企业的创新投入，
2、最重要的是去寻找其影响因素。从近年来对国内外有关创新投入影响因素文献的梳理来看，主要可以将影响创新投入的因素分为三大层面： （一）宏观的国家及政府行为 国内外学者关于国家及政府行为对创新投入的影响因素的研究涉及到宏观经济，金融发展，政府补贴，政府干预等方面。如 Xiaoyong Dai，Liwei Cheng（2015）利用中国制造业的数据，研究得到政府公共补贴与公司创新投入呈“S”型关系，政府补贴和公司的自有创新投入呈倒“U”型关系。朱平芳、徐伟民（2003）以上海工业企业为样本，实证了政府的科技补贴和税收减免对企业的创新投入的正向影响。 （二）企业组织性质 国内外学者也从企业组织性质方面研
3、究了创新投入的影响因素。从企业外部环境到企业本身性质，再到企业内部组织结构，涉及到企业规模，所有权，合作网络，财务结构，市场环境等方面，得到的结论不尽相同。其中，研究最多的是企业规模因素。1942 年，熊彼特率先提出企业规模增大将导致高水平创新投入的假说，他认为只有大企业才可以对技术创新进行大规模投资并且担负起一定概率的研发失败所带来的额外开支。之后，国外学者进一步强调了企业规模在创新中的重要性。 （三）管理者本身特征 以管理者本身的人口统计学特征及管理者的行为与企业创新投入的研究也相当丰富。正如高阶梯队理论所言，高管的特征（心理认知和价值观，还有可观察的一些人口统计学方面的特征）会决定其战略
4、选择。而高管团队的特征包括高管的学历、任期、年龄、工作背景等。王德应，刘渐和（2011）研究表明企业创新投入与高管团队的规模、教育水平、年龄、任期呈显著正相关关系。而关于经理持股比例，薪酬激励，独立董事数量等因素同样具有影响企业创新投入的效应。Jing Dong，Yan-nan Gou（2010）利用中国上市公司的数据得到了经理持股会提高企业创新投入和越多的独立董事有利于企业加大创新投入等结论。 二、创新投入对创新绩效的影响 近年来，我国科技经费投入持续增长，研发强度持续加大。因此，伴随着越来越多的研发投入，人们开始更加关注研发投入的效果和成绩，因此，我们研究创新投入的绩效以及创新投入与绩效的
5、关系。 Griliches（1979）最早提出用生产函数的方法来评估研发的回报。他将研发投入作为一项生产要素放入生产函数中，来衡量其产出和生产率。此后，国内外学者开始了二者关系的研究。结论不尽相同，正相关、不相关以及负相关均存在。例如，程宏伟，张永海，常勇（2006）以 96家上市公司为样本，实证检验了公司研发投入与绩效的相关性。结果显示，研发投入与公司绩效正相关。然而，一些实证结果显示二者并无相关关系。Brown（1999）实证检验了来自不同国家的 30 家电气公司的研发投入与销售收入和利润的关系，实证发现这些公司的利润同期增长率与研发费用增长率并无关系。梅雪，韩之俊（2006）以中国 A
6、股的上市公司为样本，结果也显示公司的研发投入与市场和公司净资产收益率并没有相关关系。而还有些实证结果显示其二者具有负相关关系。例如Amir 等人（1996）研究发现，高新技术企业研发投入与企业市场价值呈负相关关系等。 三、研究不足及展望 通过对国内外有关创新投入的文献进行阅读和梳理，发现已有众多关于创新投入的影响因素以及其对创新绩效的作用的文献，数据来自不同国家，不同行业，不同年份，得到的结论也不尽相同。然而相关的研究仍然存在一些不足，在将来可继续研究：一、关于对创新投入指标的衡量，大多数文献是以企业当年投入的研发费用为准，而很少涉及如研发人员的投入，研发费用具体投向哪些方面等这些细节，这表明
7、对创新投入的研究仍基于比较宏观和表面的层面，将来可深入细化到具体创新投入的不同方面；二、关于创新投入对创新绩效的影响，大多数文献只是研究其直接关系。而对创新投入具体如何影响创新绩效的内部机理不求甚解。因此，将来可寻找影响二者关系的调节变量或中介变量，来探究二者关系的具体机制；三，关于创新投入的研究大多集中于我国 A 股上市公司，工业制造业等传统行业，将来可更多投向于对中小板，创业板等中小企业以及其他行业的研究。 参考文献： 1Xiaoyong Dai，Liwei Cheng，The effect of public subsidies on corporate R&D investment：A
8、n application of the generalized propensity scoreJ，Technological Forecasting & Social Change 2015（90）：410-419 2Jing Dong，Yan-nan Gou，Corporate governance structure，managerial discretion，and the R&D investment in ChinaJ，International Review of Economics and Finance 2010（19）：180?C188 3Bound，Individual
9、 effects and dynamics in count data modelsJ，Journal of Econometrics（108）：113-131 4Amir E，Lev B，Value-re levance of nonfinancial information，the wireless communications industryJ.Journey of Accounting and Economics，1996（22）：3-30 5朱平芳，徐伟民.上海市大中型工业行业专利产出滞后机制研究J.数量经济技术经济研究，2005（9）：136-142 6王德应，刘渐和，TMT 特征与企业技术创新关系研究J，科研管理 Vol.3，No.7：45-52 7程宏伟，张永海，常勇.公司 R&D 投入与业绩相关性的实证研究J.科学管理研究，2006（6）：110-113 8梅雪、韩之俊.中国证券市场 R&D 信息披露实证研究J，江苏商论，2006
