1、陕西省地方准金融体系发展战略研究摘 要：准金融组织作为传统金融的重要补充力量，对地方经济转方式、调结构、稳增长、促消费具有积极的促进作用。目前，陕西省创投、担保、互联网金融、融资租赁、交易所、小贷和典当七类准金融机构发展迅速，但是仍然存在资产规模小、竞争实力弱、管理体制机制不健全、政策支持力度不足等问题，因此，还需要加大政策支持。 关键词：准金融体系;战略研究 中图分类号：F830.31 文献标识码：B 文章编号：1674-0017-2015（9）-0057-04 “准金融机构”类似表述为：“具有金融功能的非金融机构” 、 “新型金融机构”及“类金融”等。近年来，随着小贷公司、担保公司、互联网
2、金融企业、股权投资企业、创业投资企业、对冲基金等新型组织不断涌现和快速发展，准金融机构的发展成为金融领域倍受关注的热点问题。本文将创投、担保、互联网金融、融资租赁、交易所、小贷和典当七类新型组织一并纳入准金融机构的范畴，分析陕西省发展准金融体系的现状、问题，进而对陕西省准金融领域战略性布局进行初步探索和研究。 一、陕西省发展准金融机构的意义 （一）准金融机构是传统金融的重要补充力量。准金融机构在中小微企业融资、产业链延伸、供应链金融、金融市场衍生品、民间资本运作等方面具有显著优势，在增强金融创新能力、完善金融服务体系、提升金融功能、改善融资结构等方面发挥了积极作用，成为全省金融体系的有益补充，
3、与传统银行、证券、保险、信托等正规金融形成错位互补、协同发展的良性格局。 （二）准金融机构是陕西省转方式、调结构、稳增长、促消费的助推器。以创投基金、融资租赁、互联网金融、担保、小贷、典当、交易所为代表的准金融机构，能够有效促进陕西省战略性新兴产业及中小微企业的发展，提高资源配置效率，促进产业转型升级，对于地方经济发展贡献突出力量。 （三）促进准金融机构发展，有利于解决陕西省中小微企业“融资难”问题。准金融机构拓宽了中小微企业融资渠道，有效支持了“三农”发展，对陕西省实体经济发展起到重要的支撑作用。2014 年，陕西省再担保机构累计为全省 4569 户中小企业提供担保、再担保业务;金开贷公司为
4、 103 户中小微企业融资 3.2 亿元。 （四）准金融发挥聚集、辐射效应的潜力巨大。陕西省传统地方金融机构受制于政策要求，除永安保险以外均未实现跨区域经营。但是，准金融机构业务拓展则受法律法规限制较小，尤其是创投基金、互联网金融、交易所，能够在异地设立分支机构，实现跨区域的资源聚集和业务辐射，在区域金融发展中扮演着越来越重要的角色。 （五）对维护地区金融稳定起到重要作用。目前，陕西省民间资本聚集无序、非法集资、资本抽逃等违法违规行为时有发生，对整个金融体系的资金安全和社会安全稳定造成极大隐患。大力发展准金融机构，对于规范引导民间资本，提升区域金融业风险防范能力，提高金融活动的透明度，维护地区
5、金融安全稳定具有重要意义。 二、陕西省准金融机构发展现状 目前，陕西地方金融业已初步形成以银行、证券、保险、信托等传统金融机构为主导，以小贷、典当、创投、担保、租赁等准金融机构为补充的多层次金融服务体系。近年来，陕西省准金融机构发展迅速，目前主要有创投基金、小贷、典当、担保、互联网金融、融资租赁、交易所等七大类机构，共计 677 家，为地方经济金融发展提供了有益的补充。（一）创投基金发展迅速。创投基金及私募股权投资基金，作为陕西省新兴产业发展的重要融资手段和工具，是实现金融资源与实体经济结合的重要模式。据不完全统计，2014 年陕西省创投公司 27 家，在西北五省名列第二，资产规模增至 36.
6、69 亿元，实现行业利润 5612 万元。全年共发起 18 起投资案例，位于第十一位，次于北京、上海、江苏、深圳、浙江等东部地区，位于西部第二，落后于四川（26 起） ，高于重庆、新疆等地;投资金额 649.72 亿美元，位于全国第九，西部第一，略高于四川省，占西北五省的 58.06%和 73.65%。陕西省金融控股集团作为省政府的出资人代表，参与设立基金 14 支，基金总规模 42.66 亿元，其中创投基金 10 支，涉及循环经济、现代能源、航空、生物医药、高端装备、节能环保、新材料、高技术服务、3D 打印、新能源汽车、果业和畜牧业等领域。 （二）担保行业初具规模。发展融资性担保行业是破解小
7、微企业和“三农”融资难、融资贵问题的重要手段和关键环节，对于稳增长、调结构、惠民生具有十分重要的作用。截至 2014 年底，全省融资性担保机构 169 家，注册资本金合计 287.1 亿元，机构从业人员 2133 人，在保余额 690.5 亿元;再担保机构 1 家，注册资本金 5.421 亿元，业务量累计达到 253 亿元，平均年递增 187%。 （三）互联网金融呈现快速增长态势。互联网金融作为金融业与互联网产业、现代信息技术产业相互融合的产物，是当前极具创新活力和增长潜力的新兴业态，具备门槛低、成本低、效率高的优势，有助于发展普惠金融，成为小微企业和个人融资的重要渠道。近年来，陕西省互联网金
8、融发展速度较快，自 2012 年 11 月国华商贷和资商贷 P2P 平台成立以来，2013 年成立 6 家，2014 年成立 16 家，处于快速递增态势。目前，共计 24 家平台，在全国占比 1.52%，在西北五省占比 68.6%，迄今为止，共出现 1 家问题平台，其他平台均运营良好。其中，全国首家国有独资背景的互联网金融平台“金开贷”成立于 2014 年 5 月，注册资本1000 万元，在陕西省互联网行业中树立了标杆形象。 （四）融资租赁公司发展缓慢。融资租赁是集融资与融物、贸易与技改在一起的新型产业，在新常态下，对产业结构调整、创新驱动发展及经济转型升级具有重要意义。陕西省装备制造、能源、
9、科技等产业优势明显，融资租赁市场巨大，陕西省应充分利用产业优势，大力发展融资租赁业务。陕西省融资租赁业起步较早，但发展十分缓慢。1996 年，陕西省第一家内资融资租赁公司西北融资租赁有限公司成立，注册资本金 2 亿元;2011 年陕西省第一家外资融资租赁公司宝信国际融资租赁有限公司成立，注册资本金 5 亿元。截至 2014 年底，总计 8 家融资租赁公司，注册资本合计 17 亿元人民币，实际运营资产金额总计 60.85亿元，其中外资租赁公司 7 家，注册资金 153428 万元，分别占全国比重的 0.41%和 0.37%，占西北五省比重的 50%和 59.17%;金融租赁公司 0 家。（五）交
10、易市场不断完善。建设多层次要素交易市场，有利于提高陕西省要素定价能力，提升金融资源配置效率，成为建设功能性金融中心的迫切任务。近年来，陕西省要素交易市场得到快速发展，体系不断完善，形成了以西部产权交易所、陕西股权交易中心、陕西有色金属交易中心、陕西文化产权交易所、陕西煤炭交易中心、陕西环境权交易所等为代表的交易所（中心）共 17 家，占全国 3.57%。其中，西部产权交易所成立于 2004 年，注册资本 1 亿元，2014 年实现交易额 19.49 亿元;陕西股权交易中心成立于 2013 年 12 月，注册资本 2 亿元，截至 2014 年底，共有托管企业 76 家，展示性挂牌企业 319 家
11、，发展会员 37 家，完成非交易性挂牌企业股权转让交易金额 1270 万元;陕西有色金属交易中心成立于 2014 年 5 月，注册资本金 2000 万元，目前日交易额达到 5 亿元，个人投资 1004 人，机构投资 375 家，居间商 186 人;陕西环境权交易所成立于 2010 年 5 月，注册资本金 408 万，2014 年实现排污权交易额8537.51 万元，交易量 6974.86 吨，实现营业收入 342.39 万元。 （六）小贷、典当行业快速发展。近年来，陕西省小贷、典当行业得到较快发展，在支持中小微企业发展方面发挥了积极作用。截至 2014年底，陕西省小额贷款公司达到 253 家，
12、实收资本金 217.19 亿元，贷款余额 216.63 亿元，分别相较 2010 年增长了 432%和 556%，占全国的 2.62%和2.30%，占西北五省的 33.93%和 34.02%。全省典当行业稳步发展，据不完全统计，截至 2014 年底，全省已开业的典当行 179 户，比上年增长 28户，典当总额 23 亿元，仅占全国典当累计发放金的 0.6%，注册资本总额18 亿元。 三、存在的主要问题 准金融行业普遍存在资产规模小、竞争实力弱、行业发展不规范、抗风险能力差、融资渠道受限、人才匮乏、政策支持力度不足等问题，不能满足和适应新形势下准金融行业发展的需要。 （一）规模小，实力弱，发展滞
13、后。陕西省准金融机构规模偏小，实力较弱，发展缓慢，与全国平均水平还存在差距。陕西省小贷公司2014 年末实收资本金 217.19 亿元，贷款余额 216.63 亿元，分别是全国平均水平的 81.80%和 72.84%，是重庆的 0.39 倍和 0.29 倍，是四川的0.38 倍和 0.34 倍;省再担保机构注册资金 5.421 亿元，未达到国家对再担保机构行业对注册资本（10 亿元）要求，并与江苏（30 亿元）等省份差距悬殊，无法有效保障担保风险分担和转移的作用。融资租赁公司仅有 8 家，全国已经达到 2020 家，发展严重滞后，对优势产业发展未能充分发挥其特有的作用。 （二）体制机制不健全，
14、面临风险较大。准金融机构多面向中小微企业服务，面临的风险较大，但受制于相关法律法规规定，普遍存在融资渠道单一、业务开拓难度较大的问题，缺乏合理的风险分担机制。法人治理结构不健全，产权结构不清晰、内部约束激励机制匮乏、经营管理机制不规范，严重影响了准金融机构的创新发展。 （三）缺乏龙头企业，行业发展无序。陕西省准金融机构行业集中度不高，缺乏大型骨干企业引领和规范行业发展。在国内竞争日益激烈的背景下，小贷、担保、互联网金融、典当处于野蛮生长的状态，缺乏行业自律和规范，难以发挥集聚、协同效应，业务发展陷入恶性的同质竞争。 （四）政策支持力度不够。陕西省对准金融机构的重视不够，缺乏持续的财政投入机制。
15、相比广州、南京、成都等副省级城市，陕西省对融资性担保行业、区域性股权交易中心、创投、互联网金融发展等方面，支持力度远远不够。如广州、南京、成都每年设立 5000 万元、3000 万、8000 万专项资金，用于担保公司风险准备金补助、担保体系建设、担保贴息等，而陕西省缺乏相应的专项担保业发展基金。另外，对区域性股权交易中心也缺少财政补贴，使得企业参与的积极性不高，导致交易活跃度不高;在鼓励创投、互联网金融发展方面的人才补助、奖励标准、财政补贴等政策支持力度薄弱。小贷等准金融机构的税负较重，要承担5.56%的营业税及附加和 25%的企业所得税，相比上海、浙江等赋税减免地区，缺乏政策优惠。 四、陕西
16、省发展准金融体系的战略目标 准金融机构作为传统金融的重要补充，对地方经济转方式、调结构、稳增长、促消费具有积极的促进作用，成为陕西省实现金融强省，建设区域性金融中心的的重要举措。未来五年，发展准金融机构的目标是： （一）扩大创投基金规模，力争创投基金达到 30 支，总规模达到100 亿元，重点投向战略性新兴产业和优势特色产业。发挥陕西省资源优势，推进设立 1000 亿大产业基金。 （二）以服务实体经济发展和结构转型为基础，健全区域要素交易体系，形成年交易额达到 3000-5000 亿元的大型要素交易集团。 （三）打造 100 家互联网金融企业，形成 1-2 家区域内有重要影响力的互联网金融龙头
17、企业。积极争取互联网金融创新示范基地。 （四）重点打造 30 亿元再担保龙头企业，整合担保资源，组建 50亿元的担保集团，为经济建设大项目、企业债提供担保。力争到 2020 年，促使全省融资性担保行业迈上新台阶，全省担保机构资本金达到 400 亿元，担保规模达到 2000 亿元左右，力争放大 4 倍以上，为新常态下陕西省经济的持续、健康发展做出贡献。 （五）争取在 3-5 年内，培养 100 家左右融资租赁企业，注册资本达到 200 亿元人民币以上，业务规模超过 1000 亿元人民币。重点选择培育关天国际（延长集团） 、中俄商飞、陕煤、陕重汽、西飞、工航、比亚迪、法士特、西电、秦川机床、宝信、
18、金控等企业，努力促进形成 10 个注册基金过 10 亿元人民币、业务量过 100 亿元、财税贡献过 1 亿元的骨干融资租赁企业。 （六）充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，争取 2020 年，发展 100 家小贷公司、100 家典当公司，发挥小贷联盟和典当联盟行业引领和规范的作用，促进小贷和典当行业的规范发展。 五、发展措施 （一）设立大产业基金。首先，设立千亿产业基金。整合 200 亿元财政资金，社会融资 800 亿元，用于投资陕西省交通、水利、城市基础设施、公共服务、科技转化项目、产业结构调整、资源综合利用，以及扶持地方金融发展。其次，设立“丝绸之路经济带”建设投资基金，主要投资于丝路沿
19、线城市基础设施建设、能源资源开发、产业发展等有关项目。 （二）做大做强融资性担保体系。在省级层面，重点培育陕西省再担保公司，对省信用再担保中小企业担保进行增资扩股，使其注册资本达到 30 亿元，充分发挥再担保在增信、分险等方面的服务功能;整合担保资源，形成一个 50 亿元以上的融资性担保行业龙头企业，为大项目、企业债提供担保。在市级层面，通过各地市财政资金扶持、省级龙头担保企业参股，组建 10 个注册资本在 10 亿元以上的担保公司，大力发展一批中型担保公司;在社会层面组建 100 个注册资金在 1 亿元以上的小型担保公司，针对特定领域开展专业化担保。在担保运作模式上，可借鉴安徽经验，以担保机
20、构、担保联盟（集团） 、银行、担保基金按照一定比例分担风险，形成政府引领、担保护航、银行跟进的担保联盟新模式，提高政府资金使用效率，提升担保行业规模和实力，促进中小企业及民营经济健康持续发展。 （三）大力发展互联网金融。积极推动 P2P、第三方支付、移动支付、电商金融、众筹融资等金融信用中介服务平台规范发展，支持互联网金融开展活期理财产品、小贷收益权交易产品、债权资产包交易产品试点。支持互联网金融企业发起设立产业基金、并购基金和风险补偿基金，以满足互联网金融产业发展的资金需求。建立互联网金融、交易所金融创新示范基地，推进创新发展研究开发。 （四）加快建设要素交易市场。出台税收优惠和财政补贴专项
21、政策，促进各类交易所发展。加快设立金融资产、公共资源、农村产权等要素交易市场，建设小麦、棉花、石油、天然气等资源交易市场，加快推进要素定价中心的形成，加快培育市场体系，完善市场功能，提高要素配置效率。 参考文献 1崔亚丽，徐瑾.欠发达地区准金融机构发展存在的问题及对策J.西南金融，2009， （12）：27-29。 2何一峰，江翔宇.准金融机构监管现状、问题及对策初探J.上海保险，2011， （6）：8-10。 3王永群，担保升级的安徽样本力争到 2017 年全省融资性担保机构平均放大倍数达到 5 倍以上N.中国经济时报， 2013-10-23。 4王玉晨.对“准金融机构”在欠发达地区发展中监管问题的调查和思考以陕西安康为例J.西部金融，2012， （3）：81-84。 5俞燕，中国准金融机构监管法律制度研究D.华东政法大学博士论文，2014。 The Research on the Development Strategy of the Local Quasi-financial System in Shaanxi Province CHEN Hongxia （Shaanxi Financial Holding Group Co.， LTD.， Xian Shaanxi）
