1、上海徐汇区中小企业融资现状调查及研究【摘要】本文通过对上海徐汇区中小企业融资行为进行问卷调研，分析区内中小企业在融资过程中遇到的问题。财政政策作为促进中小企业融资的有效手段之一，可以通过建立统一的征信系统、完善财政补贴政策、建立税收优惠体系来促进区内中小企业发展。 【关键词】中小企业 融资 财政政策 一、徐汇区中小企业融资情况问卷调查 （一）调研目的及意义 徐汇区作为上海市商业环境发展最为繁荣的区域之一，吸引了大批充满活力的中小企业落地、生根、成长、发展。而融资难作为全世界中小企业面临的最大问题，也深深困扰着区内的中小企业。区内金融机构众多，包括国有银行、股份制银行、城商行等银行机构，各类民间
2、融资机构也非常活跃，区财政局、金融办、经信委、科创中心等也出台了多项政策来支持中小企业发展。而财政政策作为支持中小企业融资的最直接、最有效的手段，一直是区政府大力发展的重点方向。此次调研主要是对区内中小企业融资现状进行调查，同时也为区财政政策制定提供决策参考。 （二）调研对象 参加调研的中小企业均来自徐汇区某国有商业银行的对公客户群，该银行位于徐家汇核心地段，对公客户群遍布在徐汇区的众多行业。2015 年 9 月中旬至 10 月底，通过随机抽样的方式，对 145 家中小企业进行问卷调查，发放问卷共 145 份，回收问卷 140 份，通过对问卷答题情况的筛选，有效问卷共 134 份，占到问卷发放
3、总数的 92.4%，调查结果真实有效。 （三）调研结果 参与调研的中小企业以高科技企业与商贸企业为主，共占到调研企业总数的 59%，与该国有商业银行的位置毗邻徐家汇商业中心和漕河泾开发区有一定关联，但与徐汇区内中小企业的业态分布情况基本一致。71%的中小企业仍处于发展的阶段，处于扩张状态，对于融资的需求也不断增加。 超过 60%的中小企业在融资过程中，从未获得过财政贴息资金，而在获得财政贴息资金的中小企业中，超过半数的企业获得的贴息金额不足融资成本的 20%。77%的中小企业通过银行进行贷款融资，且在申请授信额度或增加额度时遇到过无合格抵押物、准入门槛较高等困境。32%的中小企业通过担保公司向
4、银行借款，但是反担保方式仍需要抵质押物。 二、徐汇区中小企业融资财政政策的问题及原因分析 （一）财政补贴政策执行的困境 针对于徐汇区中小企业融资的财政补贴政策，主要为投资补贴和贷款贴息。投资补贴作为针对性很强的财政补贴方式，对于受援助的企业资质或项目要求较高，难以作为普遍性的政策推广。贷款贴息政策作为促进中小企业向银行融资的最直接有效的方式之一，已经在区内各职能部门推广多年，但在具体执行过程中，由于企业、银行、政府职能部门之间的信息不对称，导致贷款贴息难以扶持真正有需求的企业。 （二）金融机构支持力度偏弱 区内中小企业的主要外部融资来自于银行，但银行近年来对中小企业的信贷支持愈来愈弱，部分商业
5、银行正在不断缩减中小企业信贷投放规模。从银行角度来看，中小企业经营规模小，财务制度不规范，抗风险能力弱，易受到所处行业内系统性风险的冲击。 担保机构作为向银行申请贷款融资的重要增信途径，也是区内中小企业在不能直接获取银行信贷支持或支持额度不足时，采取的主动措施之一。目前区内担保机构所能承担的最大对外担保金额一般为净资产的六倍，对外担保实力有限；2012 年的钢贸风险事件拖累了很多中小民间担保机构，造成目前整体担保有限。 （三）税收优惠范围较窄 区内有条件享受税收优惠政策的中小企业占比较少。由于税收优惠政策通常针对于一些高科技企业、软件企业、出口企业，而对于一般的商贸企业及制造业支持较少。 促进
6、中小企业融资的财政政策建议 （一）建立统一的中小企业征信系统 随着社会信用体系的不断发展完善，以人民银行企业征信系统、工商管理局企业信用公示征信系统为代表的官方征信系统的信息范围也在不断扩大，而民间征信机构也处于蓬勃发展的时期。可由财政资金牵头，借助于互联网大数据技术，有机整合工商税务、中小企业、官方征信和民间征信机构的信息数据，引导建立一套完善的中小企业征信系统。中小企业征信系统的建立可以约束中小企业的经营行为，加强对企业活动中的信用意识，同时可以使得中小企业经营信息更加透明、真实、有效，为金融机构的融资投放提供决策参考，也为财政政策的执行效果提供宝贵的反馈意见。 （二）支持中小企业融资财政补贴政策 财政补贴政策是通过对中小企业直接或间接给予流动性资金支持，由于具有较强的针对性，能够有目的地支持一些符合政府产业政策导向的中小企业，体现出政策意图，因而具有较强的适用性。 （三）支持中小企业税收优惠政策 应对现有的针对中小企业的各项税收优惠政策进行梳理、合并和完善，应以正式法规的形式向社会公布，体现出政策的权威性和透明性。同时，要充分考虑到当地经济、社会和中小企业的发展现状和特点，鼓励具有本地发展特色的中小企业，依托特色资源优势，促进区域整体取得较快发展。
