1、獐子岛内部控制失效案例分析摘要“冷水团”事件使獐子岛 150 万亩的养殖海域颗粒无收，8.12 亿元的巨亏刚一披露，立刻唤醒了投资者对于当年蓝田股份般的熟悉感觉。本文以獐子岛为案例，基于 cOs0 五要素分析了獐子岛内部控制失效的原因，指出了獐子岛在内部控制方面存在的缺陷，并相应提出了针对性的建议。 关键词COS0 五要素；内控失效；缺陷原因与建议 DOI 10.13939/ki.zgsc.2015.22.041 1 案例简介 2014 年 10 月 30 日，獐子岛发布第三季度报告称，因海洋牧场遭遇几十年一遇异常的“冷水团” ，在 2011 年和部分 2012 年播撒的 105.64万亩虾夷
2、扇贝颗粒无收，决定对大额存货进行核销处理及计提大额存货跌价准备，合计影响净利润 7.63 亿元。受此次“黑天鹅”事件影响，獐子岛前三季度的业绩“大变脸” ，由上半年的盈利 4845 万元转为巨亏。三季报显示，獐子岛巨亏 8. 12 亿元，同比下滑了 1388.60%，此次亏损远远超出该公司前三年业绩总和。 2014 年 12 月 5 日，证监会发布了对獐子岛“巨亏”事件的核查结果及处理情况。通过专项核查，未发现獐子岛 2011 年年底播虾夷扇贝苗种采购、底播过程中存在虚假行为；未发现大股东长海县獐子岛投资发展中心存在占用上市公司资金行为；獐子岛存在决策程序、信息披露以及财务核算不规范等问题。
3、2 基于 COSO 五要素的“獐子岛”内部控制失效原因及其分析 獐子岛作为农业产业化国家重点龙头企业，一家大型综合性海洋食品上市公司却在“冷水团”事件中遭受巨大损失，这揭示了獐子岛在内部控制方面存在重大的缺陷。本文从控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和内部监督五方面对獐子岛内部控制出现缺陷的原因进行分析。 （1）控制环境。据獐子岛 2013 年度的内部控制鉴定报告，獐子岛的内部控制制度设计合理，符合企业内部控制设计规范的要求，但各部门在实际执行的过程中却出现了很多问题。据公司内部的前高管透露，獐子岛的治理混乱，下面的业务经常出现违规操作；企业没有做好文化建设工作，没有培育好员 T 的价值
4、观和社会责任感，存在部分贪污资源的现象；企业聘用员工考核不严，很多员工是外面聘用的，没有良好的扇贝养殖技能。由此我们可以看出，獐子岛的内部控制制度的执行效率不高，企业的内部控制的执行有待加强。 （2）风险评估。自 2006 年獐子岛在深交所上市以来，其在播种的海域面积和深度上都快速的扩张，养殖海域从 2006 年的 65. 63 万亩，扩张至 2014 年的约 360 万亩，底播面积从 2007 年的约 30 万亩扩张至2011 年的 130 万亩。由于缺乏对相关养殖海域的养殖风险的有效评估，使其存货大量死亡，计提了大额的存货跌价准备；盲目扩张的投资活动，使得公司的现金流量基本依赖借债等筹资活
5、动来维持，给公司造成了财务状况不稳定和巨大的财务压力。由于扇贝养殖具有投资大、回收期长的特点，不适合短期借款这种融资成本高，财务风险大的筹资方式，但獐子岛融资活动却过分依赖短期债务，给公司的经营带来了高额的财务成本和巨大的财务风险。 （3）控制活动。獐子岛存在“公司治理混乱，业务员违规操作”和业务员与个体苗户串通造成贝苗播种不足等情况；缺乏对消耗性生物资产投资的质量数量方面的监控，并且在扇贝采购上并未做到采购与记录职权分离。此外，虽然公司制定了“每月调查”与“24 小时不间断监测”的双重监测系统，理论上这种风险监控系统对于传统水产养殖企业而言已经较为完善，但在冷水团事件的考验下，该内部控制系统
6、却显得不堪一击，这揭示了公司在内部控制方面存在严重问题。 （4）信息与沟通。在 2014 年 10 月的“冷水团”事件发生后，獐子岛并未及时将黄海“冷水团”的具体情况传达给投资者，在面对公众以及专家对“冷水团” 、对其存货造假方面的质疑，公司也并未进行详细解答，给投资者造成极大的恐慌和损失。 “冷水团”事件中，獐子岛暴露出的信息和沟通的不足，说明獐子岛在信息与沟通方面存在重大缺陷。 （5）内部监督。由于海洋底播养殖方式的特点，对其存货的监盘难以在数量和质量上予以控制，是审计中面临的一大难题。审计师虽对存货的实地考察，用抽样样本来推测整体样本，但仍无法真实掌握存货的具体情况，一般应出具保留意见的
7、审计报告。但会计事务所对獐子岛的2013 年年报和 2014 年半年报都出具了保准无保留意见的审计报告，而且獐子岛在 2012 年、2013 年的企业内部控制鉴定报告中并未说明企业内部控制存在缺陷，使得程序流于形式，难于发挥内部监督的作用。 3 对獐子岛内部控制的建议 3.1 改善内部控制环境 控制环境既是内部控制体系的基础，又是有效实施内部控制的保障，对内部控制的贯彻执行、经营目标及整体战略目标的实现有直接和重大的影响。针对獐子岛在控制环境中存在的缺陷，首先应提高管理层对内部控制的重要性的认识，以身作则地执行内部控制制度，内部控制制度才能高效运转；其次加强公司文化建设，提高员工素质，才能使公
8、司万众一心，促进企业发展；最后应建立内部人举报制度，完善公司治理结构，做到内部控制体系与公司治理结构的有机结合。 3.2 健全风险评估机制 风险评估是对影响企业目前的潜在风险的分析和辨认，是内部控制的前提。獐子岛应对海产养殖这种特殊行业所面临的生产经营风险进行有效的评估，健全企业内部控制风险评估机制，以更好地应对不确定的风险，建立健全风险警报于应急反应机制，将企业的损失降到最低；对于在融资方面存在的问题，獐子岛应该改善融资结构，合理降低短期借款的比例，降低融资成本和减少财务风险。 3.3 加强企业控制活动 控制活动是确保管理层的指令得以执行的政策和程序，既是内部控制的重要手段，又是内部控制的核
9、心。应对公司内部治理混乱、违规操作的问题，獐子岛应该规范业务流程，加强企业控制活动，既可以提高公司人员的工作效率，又可减少违规、谋私行为；公司还应建立职权分离制度，有利于减少工作差错和违规舞弊行为。对于獐子岛监测预警措施和“每月调查”形同虚设的问题，公司应加大制度的执行力度，发挥其应有的效能，从而加强企业的控制活动。 3.4 构建及时有效的信息与沟通机制 信息与沟通是及时、准确、完整搜集与企业经营管理相关的信息，并进行有效的沟通，是实施内部控制制度的重要条件。獐子岛在信息系统和信息传递方面要做的改进有：第一，制定内部信息系统，确保信息系统的安全、稳定、高效运行，内部信息的畅通性直接影响着企业的
10、经济运行和经营管理的效率与效果。第二，构建外部信息系统，建立良好的信息披露制度，使公司信息透明化。獐子岛对已经意识到的风险，应及早向社会及公众披露，以便投资者及时采取策划应对策略，减少投资损失。 3.5 完善内部监督机制 内部监督着眼于企业内部控制的持续有效运作，可以及时纠错查弊，从而起到良好的控制作用。由于水产养殖业的专业性和存货难以盘点的复杂性，无论是年度财务报表审计还是公司内部控制审计都难以对其实施有效的控制，影响内部监督职能的发挥。企业应完善企业内部监督机制，发挥獐子岛的内部审计人员熟悉企业基本情况，了解企业内部控制薄弱点的优势，切实加强其在内部控制环节中的制约功能，防止内部监督流于形式。及时发现企业内部的重大错误、舞弊及违法行为并查明原因，充分发挥企业的内部监督职能，促进企业的发展。
