1、1对民营企业业绩评价指标的思考中图分类号：F234 文献标识码：A 文章编号：1002-5812（2015）24-0004-03 一、温州外贸数据的变化分析 （一）温州外贸现状分析 温州是全国十四个沿海对外开放城市之一，也是全国民营经济的发祥地，是全国金融改革试点城市。它的经济总量曾经长期排列浙江省第三名，俗称”杭宁温” 。但是进入 21 世纪以来，作为经济总量的重要组成部分温州进出口总值在省内的排名不断下降，2011 年位列宁波、杭州、绍兴和嘉兴之后，2012 年开始金华和台州超越温州，温州位列省内第七，而且和第六名台州的差距越来越大。相关数据见表 1（2014 年数据单位为人民币，其他年度
2、为美元，数据来源为杭州海关） 。 温州外贸进出口总值在浙江省内的位置为什么不断下降呢？笔者根据杭州海关发布的 2015 年 14 月省内绍兴、嘉兴、台州和温州地区主要出口商品和进口商品种类进行了分析，相关数据见表 2 和表 3（数据来源为杭州海关，数据单位为人民币） 。 从出口角度看，四个地区出口商品中劳动密集型产品的比例都比较高，但是除了温州外，其他地区都拥有良好的地区优势，背靠上海和宁波，在发展高新技术产品上有着温州无法比拟的得天独厚的优势，因此高新产品出口的比例也都比较高，而且还带动和提升了这三个地区劳动2密集型产品的技术含量，比其他地区同样的产品拥有更多的出口额。如2015 年 14
3、月台州的机电产品出口额比温州高出 38%，绍兴和嘉兴服装类出口额分别是温州的 280%和 221%。 从进口角度看，四个地区进口的商品中原材料的比例都比较高，但是从各自排名情况看，温州进口的商品中前四位都是原材料，第五位是机电产品，但无论是金额还是比例都比其他地区少得多，而嘉兴和台州进口的商品中，机电产品和高新技术产品的金额和比例都比较高，为今后生产较高水平的产品奠定了良好的基础，这也意味着温州与嘉兴和台州的差距将进一步扩大。 结合进出口情况看，笔者认为，由于温州主要产业技术含量比较低，出口不仅受国内其他地区竞争的影响，而且还受到国外因 2008 年经济危机而恢复的劳动密集型产业的影响，导致整
4、个温州地区出口额的增长速度比较缓慢；从进口情况看，主要进口商品都是原材料，高新产品比较少，说明温州企业转型升级进展不快，对高新产品需求不高，这就意味着温州企业与台州等地区的企业相比，竞争力还将进一步下降，未来的外贸形势将更加严峻。 （二）发展温州外贸的对策分析 随着人民币的进一步升值和劳动力成本的不断上升，温州劳动密集型产业的先发竞争优势将进一步丧失，转型升级是温州民营企业的唯一出路，但是如何转型？如何避免出现“不转型等死、转型早死”的尴尬现象？笔者认为，企业发展要转型，但不一定要转行。从温州企业的实践来看，很多企业的转型升级实际上就是转行，转行过程中，企业需要3投入比较多的资金，转行前原先投
5、入的资金损失比较大，同时由于融资不畅和投资效益低等问题，导致倒闭或老板跑路的现象比较多，如温州霸力皮鞋、浙江兴泰集团、三旗集团、波特曼和江南皮革等，因此我们要慎重考虑企业转行的问题。那么不转行的转型是什么呢？近 20 多年来，企业的经营环境已经发生了很大的变化，企业的竞争基础已经从 20 世纪80 年代的成本、质量演变为现在的成本、质量、科技创新、服务承诺、产品个性化等，其中核心的竞争基础是科技创新，企业应该通过科技创新来提升产品的质量、附加值和产品的个性化，从而实现企业的转型升级。温州市政府为了鼓励和支持企业科技创新，在 2012 年 1 月就发布了温州市人民政府关于加快科技企业孵化器建设与
6、发展的意见 ，该文件把孵化器建设列为“十二五”期间培育战略性新兴产业和高新技术产业、促进转型升级的重大平台建设项目，市本级每年从市科技专项经费中安排 1 000 至 2 000 万元，区级从科技专项经费中安排 500 至 1 000 万元，县（市）每年可以从本级的科技专项经费中切出不低于预算总额 20%的比例，重点用于支持孵化器公共科技服务平台建设、设立种子资金、日常运行管理经费补助和奖励以及在孵企业的科研项目补助；市级孵化器为在孵企业投资购置专业性仪器设备（含软件）及提供服务，投资额在 100万元以上的，市本级给予投资额 10%至 30%的经费补贴（最高不超过 300万元） ；政府对种子期企
7、业和初创期企业根据其创新资源的优劣择优采用无偿资助、贷款贴息、资本金投入等资助政策进行资助；设立温州市科技创业专项资金，出台温州市科技人员创业项目及资金管理办法 ，市财政四年拿出 2 000 万元，每年安排 500 万元作为创业资金，主要用于4科技人员在成果转化中购买设备、租赁场地和人员劳务等支出，实行专款专用，滚动使用。除了上述资金上的支持或奖励外，税务部门对企业研发费用按 150%进行加计扣除。从上述政策可以看出，温州市政府为了推动企业通过科技创新实现转型升级，已经做了大量的工作。但是从2012 年 1 月2015 年 4 月浙江省进出口总值对比来看，效果并不明显，那么问题究竟出在哪里？
8、笔者认为，导致这种现象出现的原因很多，例如科技创新投入多、见效慢、风险高，很多企业不愿意把更多的经费投入科技创新。目前比较公认的企业业绩评价指标体系分为财务指标和非财务指标两个方面，财务指标分为偿债能力、盈利能力、营运能力和市价比率，非财务指标包括市场占有率、质量和服务、生产力、雇员培训等方面。显然这些指标并没有涉及企业科技创新能力的评价，温州市也没有出台对科技创新能力强的企业进行公开表彰和奖励的政策，尤其是在贷款等企业比较关心的方面给予优惠的政策，使得社会上没有形成重视科技创新的氛围，导致很多企业科技创新意识不强，这是企业科技创新能力弱的重要原因，也是导致温州相对于其他地区而言出口能力不断下
9、降的主要原因，它已经并将继续严重影响温州社会经济的发展。当前市场竞争日趋激烈，一个公司的盈利能力只能靠不断创新来维持。不论是成本的优势，还是产品奇异性的优势，都会由于对手的创新和自己的停滞而丧失。因此关键技术和成本改进方面的创新能力以及适应技术变革的能力，已经成为公司有效竞争力的主要表现，也是衡量公司业绩的重要方面。近年来，由于在电子、信息和原材料等方面出现重大技术进步，引起许多行业的关5键技术发生突变，创新越来越引起人们的注意并成为最热门的话题。目前理论界已经提出要将创新纳入企业业绩考核中的非财务指标，作为考核企业的依据。考核的主要内容包括有无技术开发的能力和创造新技术的能力；有无率先从行业
10、外引进新技术的能力；有无从别人引进新技术后紧紧跟上的能力；公司在技术创新和引进人才方面的投入量多少；利用收购、合资、购买专利等方面引进技术的情况。上述创新能力的考核内容比较全面，但是需要注意的是，它们基本上属于定性指标，评价的客观性、可靠性难以令人信服。 “公司在技术创新和引进人才方面的投入量多少” ，涉及到企业的商业秘密，社会公众几乎不可能取得上述数据，因此这种研究成果如果不能得到财政部门的支持，将无法在实践中付诸实施。 二、对民营企业业绩评价的思考 为了推动科技创新工作，笔者认为，首先，必须在温州市树立全民重视科技创新工作的意识，要把科技创新工作提高到今后温州发展主要源泉的高度，是政府相关
11、部门今后为企业服务的主要内容；是评价民营企业业绩的重要指标；在温州市每年推选科技创新先进企业，像纳税大户一样进行表彰和宣传；是今后金融相关部门发放融资贷款的重要依据，从而在社会上营造一个重视科技创新的氛围。 其次，为了让社会公众更好地了解企业在科技创新方面的投入，便于社会公众进行对比和评价，温州市应与相关部门沟通，允许温州市范围内的所有会计主体修改企业利润表的栏目，将费用化研发支出从管理费用栏目独立出来，增加研发支出、资本化研发支出、费用化研发支出三个指标。修改后的利润表部分格式见下页表 4。利润表的修改只不过是6将原本包含在管理费用中的费用化研发支出予以单独反映，从而更有利于社会公众对企业科
12、技研发工作的分析和评价，没有改变利润表的基本框架，不会影响报表使用者的分析和判断，因此应该能够得到相关部门的支持。 第三，将研发费用率作为企业业绩评价的主要指标。目前民营企业业绩评价指标仍然沿用 1999 年财政部等四部委发布的国有资本金效绩评价规则 ，2010 年 1 月国务院国有资产监督管理委员会发布的中央企业负责人经营业绩考核暂行办法 ，因数据来源问题基本上没有被沿用。国有资本金效绩评价规则中最重要的指标是权益净利率，它是指利润表中的税后利润除以资产负债表中的所有者权益的百分比，反映了股东获得回报的水平，也反映了企业经营层的业绩水平。良好的权益净利率可以使股票升值，使公司更容易筹集资金，
13、从而促进公司的不断发展。但是该指标的高低受到会计政策的影响，不同的会计政策有着不同的净利润，过于注重权益净利率在业绩评价中的作用，实际上是诱使企业通过减少研究支出、减少摊销、递延维修费用等手段来夸大企业的业绩，虽然短期内企业的业绩提高，但是企业长期业绩必将受到严重的损害，最终损害股东的利益，因此必须淡化权益净利率在企业业绩评价中的作用。研发费用率是指研发支出除以当期营业收入的百分比，反映了企业研发支出在当期营业收入的比重。企业越重视研发，该比率的值就越高，公司长期发展能力和竞争力就越强，公司未来的权益净利率就越高，因此注重研发费用率就是注重未来、注重公司长期效益。虽然研发费用的投入在一定程度上
14、牺牲了股东当前短期的利益，但是它夯实了公司股东7长远利益的基础。权益净利率和研发费用率的关系就是短期利益和长期利益的关系，把研发费用率作为企业业绩评价主要指标就是对过去注重短期利益倾向的一种纠正，必定能够得到绝大部分股东的支持。利润表中增加研发费用栏目，一方面使得研发费用率作为企业业绩评价主要指标的可行性得到了保证，另一方面使得社会公众对企业之间净利润的比较和分析更加客观公正，也使得各个公司明确了今后努力和奋斗的方向。第四，加强科技创新信息在报表附注中的披露工作。目前上市公司已经在财务报告中披露了资本化研发支出、费用化研发支出、研发支出总额占净资产比例、研发支出总额占营业收入比例以及无形资产类
15、别和本期增减变化情况，但是非上市公司在这方面的披露情况很不理想。绝大部分民营非上市公司，尤其是中小企业，基本上只提供资产负债表、利润表，不提供现金流量表和所有者权益变动表，更不用说相关信息的披露了。为了营造依靠科技创新发展企业的良好社会氛围，相关部门如工商、税务、财政、金融、统计等，必须树立财务信息的完整意识，要求企业在提供全部财务报表的同时，强化报表信息的披露工作，不仅要披露企业的基本情况、财务报表的编制基础、遵循企业会计准则的声明、重要会计政策和会计估计、会计政策和会计估计变更以及会计差错更正的情况，还要注意对报表重要项目尤其是无形资产和研发支出相关信息进行说明，包括已申请取得的专利数、正
16、在申请的专利数、专利可能带来的经济利益，研发人员数量、研发人员人均工资收入、资本化研发支出、费用化研发支出、研发支出总额占净资产比例、研发支出总额占营8业收入比例以及无形资产类别和本期增减变化情况。之所以要求企业披露研发人员数量和人均工资收入，目的就在于在社会上营造重视科技人员队伍建设、重视科技创新的社会氛围。企业在披露相关信息时，应当以文字和数字描述相结合，尽可能以列表形式披露重要报表项目的构成或当期增减变化情况。 需要注意的是，从 2014 年开始，企业年度报告公示制度正式取代企业年检制度，企业年检审计也成为历史，因此目前社会公众接触的非上市企业财务报表很可能没有经过会计师事务所的审计，其数据是否可靠，难以得到保证，这是社会公众在分析和评价企业经营业绩时需要注意的问题。X 参考文献： 中国注册会计师协会.财务成本管理M.北京：中国财政经济出版社，2013.
