1、1二元期权交易业务会计处理探究【摘 要】随着经济快速发展，企业在日常经营中通过使用衍生金融工具，达到套期保值规避风险或套期图利的目的。二元期权是一种新型衍生金融工具，2008 年开始在美国证券交易所和芝加哥交易所进行交易，于近两年引入我国。二元期权交易具有损益固定、风险小、操作灵活等特点，在短时间内得到投资者们的认可。本文分析了二元期权交易中会计确认、计量属性选择及后续计量的问题，并结合案探究实际业务中具体会计操作处理。 【关键词】二元期权；衍生金融工具会计；套期图利 随着中央银行逐步下调银行存款利率，我国进入“负利率”时代。人们取出存在银行的资金投入到市场中，购买理财产品或进行投资活动。股票
2、市场损益难测，期货市场情况多变。投资者寻求一种操作简单、损益量化的投资工具，二元期权随之产生，并在短时间内得到投资者们的认可。 一、二元期权交易的定义 1.二元期权的定义 二元期权又称数字期权、非有及无期权，是一种衍生金融工具。美国证券交易所和芝加哥交易所于 2008 年开始正式进行二元期权交易，随后迅速扩展到欧洲、日本等地区。 投资者在交易平台选择标的物，预测其在未来 60 秒、2 分钟、或 52分钟后的价格变化，选择看涨或看跌，系统提示当期损益情况。例如欧元兑换美元，当前市场价格为 1.13448，价内期权收益为 75%，价外期权亏损 100%，投资者预测其在 2 分钟后价格会上涨，买入看
3、涨期权。如果两分钟后市场价格高于 1.13448，投资者将获得投资额 75%的收益，判断错误将损失该笔投资额。 二、二元期权交易的会计处理 根据会计准则规定，对交易性金融资产应使用公允价值属性进行计量，但二元期权投资者只关注标的物价格变化趋势，其持有期间标的物公允价值变化额不影响投资损益金额。因此对二元期权使用历史成本进行计量，根据购买金额确认初始投资成本。根据不同的交易目的，对二元期权后续计量做不同处理。 （1）单笔交易，进行获利。交易到期时，若为价内期权，投资者依据初始投资额和收益率确认投资收益并收回本金；若为价外期权投资者损失全部投资额，确认资产损失。 （2）对冲交易，套期图利。投资者对
4、同一标的物在不同时间进行反向操作，分别预测涨跌情况，交易到期时至少成功一笔交易，计算两笔交易净损益，确认投资收益。 三、二元期权交易案例分析 A 公司是一家期货期权交易公司。20X6 年 3 月 1 日，A 公司账户中存在 20 万元闲置资金，公司决定用该笔资金进行欧元兑美元二元期权交易外汇套利。 20X6 年 3 月 5 日 14 时，市场中欧元兑美元实时价格为 1.13448，交易平台提供的损益情况为收益 70%，损失 100%。A 公司预测 15 日后欧元3兑美元价格将高于 1.13448，买入 15 日看涨二元期权 10 万元。20X6 年3 月 15 日 14 时，欧元兑美元价格达到
5、 1.14258，A 公司根据外汇市场情况判断，欧元兑美元价格达到近期最高值，存在下降可能，购买 5 日看跌二元期权 10 万元。3 月 20 日 14 时，欧元兑美元价格为 1.13597，A 公司成功预测两笔交易，共获得 14 万元收益。会计分录如下： 3 月 5 日购买看涨二元期权 借：衍生金融工具看涨二元期权 100000 贷：银行存款 100000 3 月 15 日购买看跌二元期权 借：衍生金融工具看跌二元期权 100000 贷：银行存款 100000 3 月 20 日交割日期，每笔交易确认投资收益 100000*70%=70000 借：银行存款 140000 贷：投资收益 1400
6、00 20X6 年 3 月 21 日 14 时，A 公司进行第二轮外汇套利交易。欧元兑美元实时价格为 1.14342，A 公司预测 15 日后欧元兑美元将低于此价格，买入 15 日看跌二元期元 10 万元。3 月 31 日 14 时，欧元兑美元价格1.14196，A 公司判断此价格为近期最低值，未来价格将上涨，买入 5 日看涨二元期权。4 月 5 日 14 时，欧元兑美元价格为 1.13997，A 公司准确预测第一笔交易，获得投资收益 70000 元，第二笔交易预测错误，损失该次投资金 100000 元，两笔交易净损失 3 万元。会计分录如下： 3 月 21 日购买看跌二元期权 4借：衍生金融
7、工具看跌二元期权 100000 贷：银行存款 100000 3 月 31 日购买看涨二元期权 借：衍生金融工具看涨二元期权 100000 贷：银行存款 100000 4 月 5 日交割日期，第一笔交易确认投资收益 100000*70%=70000。 借：银行存款 70000 贷：投资收益 70000 第二笔交易损失投资本金 100000 借：投资收益 100000 贷：衍生金融工具看涨二元期权 100000 A 公司两轮二元期权交易获得净收益 11 万元，实现外汇套利目的。 四、注意的问题 投资者进行二元期权交易时，应详细分析每项标的资产的收益和返本比率，计算盈亏平衡率和保本率，根据投资总额和
8、投资期限，设定止损额度，合理规划投资，使收益最大化。此外，由于二元期权交易可以在短时间内进行多次交易，投资者须完整记录每笔交易的会计分录，为分析过去交易事项、汇总损益情况、制定未来投资决策提供有力帮助。 参考文献： 1 Futures Staff，刘杰. 利用二元期权对冲风险N. 期货日报. 2014-06-26 （003）. 2皮灵. 二元期权的操作方式与交易策略N. 期货日报. 2014-509-17 （003）. 3罗军. 衍生金融工具的会计处理及其风险探究J. 财会学习.2016（01）. 作者简介： 李洋（1992） ，男，学历：硕士在读，职称和职务：吉林财经大学会计学院，研究方向：财务会计。 吕守茹（1992） ，女，学历：硕士在读，职称和职务：吉林财经大学会计学院，研究方向：财务会计。
