1、1股东频换造成旗下 6 只基金长不大 金元顺安寄望今年能有新转折我们正在与时间赛跑，积极做大做强。目前管理的公募基金规模已过 60 亿元，预计 2016 年会成为公司未来发展的一个大转折年 在投资者报 “起底侏儒基金”特别报道中，金元顺安基金因其旗下出现了 6 只“长不大”的基金产品而备受投资者关注。 据 Wind 数据显示，截至 2016 年 5 月 31 日，金元顺安基金旗下，包括宝石动力、成长动力、价值增长、核心动力、消费主题，以及保本 A在内的 6 只产品，自 2011 年起，规模一直在 5 亿元以下。 对旗下部分基金规模为何一直没能发展壮大的问题，金元顺安基金公司并不讳言，但同时也向
2、投资者报记者强调， “公司正在与时间赛跑，积极做大做强，希望持有人能够多给些发展的空间。 ”至于他们一套套的说的是否在理，只能由读者自行判断了。 金元顺安基金回应称， “公司虽然在前期发展存在一些问题，但公司也在不断调整发展战略，加强和保险公司、券商、银行等各家机构的合作，希望在规模、实力、业绩上有更大的提升。而目前这种努力也有了不小的收获，相信 2016 年公司会交给市场一份满意的答卷。 ” 一季度规模有所起色 对于规模一直徘徊不前的问题，金元顺安基金公司书面回复投资者报称：“因为历史和市场的原因，本司在前几年发展确实遇到了一2些问题，导致规模一直徘徊不前。但从去年末开始，公司在规模上已出现
3、快速增长。据公开统计数据显示，截至 2016 年一季度末，公司管理的公募基金规模由 2015 年末的 13.91 亿元，增加至 42.73 亿元，增幅高达207%，在所有基金公司中，增幅排名第二。目前这种增势仍在持续。据公司内部数据统计显示，目前公司管理的公募基金规模已过 60 亿元，预计 2016 年会成为公司未来发展的一个大转折年。 ” 从 Wind 数据来看，相比 2015 年末，2016 年以来，金元顺安基金旗下确实有数只基金产品规模得到了快速增长。比如旗下的金元顺安丰利基金，截至 3 月 31 日，该基金规模上涨至 12.72 亿份，相比 2015 年 12月 31 日的 4432
4、万份规模，增长较为明显。再如金元顺安金祥，2015 年12 月 31 日的总规模为 2291 万份，但到了 2016 年 3 月 31 日，规模已增长至 5426 万份，增长了 65.16%。其它如金元顺安新经济主题基金，2016年一季度的规模也相较 2015 年末增长了 65.7%。 业绩开始趋于稳定 规模做不大，业绩往往是最大的掣肘。金元顺安似乎也很难例外。 据 Wind 数据显示，截至 5 月 31 日，包括金元顺安宝石动力、成长动力、价值增长、核心动力、消费主题、保本 A 等在内的 6 只“小”基金今年来的复权单位净值增长率分别为-18.29%、-22.52%、-17.55%、-12.
5、73%、-23.75%、-0.09%。从业绩数据来看，基本上与上证指数波幅持平。 对于业绩不尽如人意的问题，金元顺安基金回应称：“因为公司前期几次股东更换、资产规模受限、市场大幅震荡等诸多问题，公司的业3绩确实不太如意。但从今年开始，公司业绩已有了很大提升。来自于公司最新统计数据，5 月基金排名已出，混合型基金中有 5 只基金排名上升，分别是价值增长、核心、消费、成长动力和宝石动力，其中消费主题进入同类排名的前 1/3， 宝石动力和成长动力均进入同类排名的前 1/4。 ” 金元顺安基金公司还特别指出，根据天天基金网数据，金元顺安金元宝货币市场基金近 6 个月万份收益率在同类货币基金中拔得头筹，
6、截至今年 5 月末，金元宝货币基金规模较年初增加 228%。 投研团队又在重新搭建 除了规模与业绩外，人才问题也是困扰许多小基金的首要问题。对于这一问题，金元顺安基金公司也给予了正面回应。 据公开资料显示，目前金元顺安基金公司现有 3 位基金经理，分别是闵杭、侯斌和李杰。从个人简历来看，这 3 人并非新手，在证券行业算得上颇有历练。其中，闵杭曾任湘财证券上海自营分公司总经理，申银万国证券公司证券投资与金融衍生品总部投资总监、交易总监、交易部经理、交易部经理助理和研究部研究员；侯斌则于 2010 年 6 月就加入了金元顺安基金，此前的 3 年曾任光大保德信基金公司行业研究员。加入金元顺安基金后从
7、高级行业研究员做起，一路做到基金经理助理、基金经理；李杰的从业经历也颇有类似，曾任国联安基金公司数量策略分析员、固定收益高级研究员。2012 年 4 月加入金元顺安基金后开始担任基金经理一职。 对于公司人才和团队的建设，金元顺安基金在给投资者报的书面回复中称：“由于前期两次更换股东，导致投研部门也不太稳定。但4随着目前股东尘埃落定及规模不断持续增大，投研部门也开始逐步稳定，公司目前也加大了投研部门的投入。公司目前包括基金经理、基金经理助理、研究员数量已超过 20 人，随着目前资产规模的不断扩大，公司一直在持续招人，后期预计人数会不断加大。 ” 此外，金元顺安基金还向投资者报指出，公司基金经理现任人数较少，更多的是从资产规模角度做出的合理配置。 “在 2016 年以前，因为公司基金资产规模过小，不需要过多的基金经理，当时配备的基金经理已足够满足投研需要。实际上，除了基金经理外，公司还配备了基金经理助理、数位研究员，只是这些人员配置在公开数据上无法查到而已，这也导致外界对我们投研人员数量和实力发生了怀疑。 ”金元顺安基金称。事实上，随着公司去年底在规模上开始突破，公司已经在不断招兵买马 ，扩充投研部门力量，相信在不久的未来，公司不管是规模还是投研实力都会有相当大的提升。
