1、1基金减持了金融股 大举买入这两个板块与国家队不同的是，基金公司减持了金融股，对于新能源概念等新兴成长股很关注 随着上市公司半年报的披露，基金公司持仓路径也逐渐显现，不少投资者对此关注并希望能从中寻找个股机会。截至 8 月 24 日，据 Wind资讯数据统计，基金公司上半年共持有 2129 家上市公司的重仓流通股，持仓数量达 491 亿，持仓市值总额高达 157 亿元。 值得关注的是，虽然开年一击使得基金公司在股市损失惨重，但随着股市的回暖逐步趋于稳定，基金公司也不断在股票投资上加码，二季度持股数量较一季度的 317 亿股上涨了 54%。 二季度，基金公司还新进了 580 只个股，主要分布于计
2、算机、有色金属、电气机械等近 30 个行业，其中诺德股份进仓数量最多，共计 37家基金公司进仓总额达 1 亿股。此外，基金公司新进的个股中，持仓数量超 3000 万股的个股还有智慧能源、东风汽车、沪电股份、华联矿业、*ST 神火、金马股份、兔宝宝、晶盛机电等 8 家公司。 同时基金公司也对 1031 家上市公司股票进行了增持，其中制造业备受青睐，计算机、医药、电气机械、专用设备、通用设备等领域的制造业二季度被基金公司大举买进。值得注意的是，二季度基金公司也减持了一些股票，其中金融类股票受减持幅度最大，民生银行、农业银行、兴业银行等个股均遭减持上千万股。 2新能源概念股大举新进 目前，市场热追的
3、一些新能源概念股也受到了基金公司的青睐，特别是与新能源汽车产业链相关的概念股，如锂电池龙头公司诺德股份今年二季度一度跃升 37 家基金公司的新进股行列，基金公司持股总占比高达 8.7%。 不过诺德股份业绩表现并不乐观，数据显示，上半年公司净利润达1978 万元，同比下降 45%。为何在此情况下基金公司仍大举买进呢？主要是基于行业发展前景而考虑，随着新能源汽车等下游产业的蓬勃发展，诺德股份的前景被多家机构看好。此外，上半年诺德股份的主营产品之一铜箔产品的毛利率上涨了超 10 个百分点，其金融子公司也获得了盈利，发展后劲较足。下阶段，随着诺德股份对主营业务的结构调整及产业链的不断完善，基金公司或许
4、可以从中获得乐观收益。 除诺德股份外，基金新进超 5000 万股的股票中，智慧能源、东风汽车两只股也属于新能源汽车行列，据了解，目前智慧能源也在积极发展锂电池产业，近期公司发布了定增方案，将募集 31 亿元投资子公司远东福斯特的锂电池研发及产业化项目，下阶段或可享受新能源汽车市场爆发带来的红利。东风汽车目前与政府合作的一些新能源汽车项目也即将列入投产，届时公司利润将得到增厚。 从行业分布来看，基金公司显然更喜欢持有制造业的股票，近年来得益于互联网技术及信息技术的快速发展，计算机通讯及电子设备制造业一直是基金公司新进个股的主要领域，数据显示，二季度基金公司共买入上述行业的 3.5 亿股，沪电股份
5、、华微电子、苏州固锝、深科技、3华东科技等个股备受关注。 制造业备受青睐 二季度，基金公司还增持了 1031 家上市公司的股票，其中尔康制药被增持的幅度最大，共计 12 家基金公司增持 9965 万股，增持后基金公司持股数量达到 2.02 亿股，占总流通股比例约 19%。近期，尔康制药发布了业绩预告，称上半年净利润将高达 5.1 亿元5.7 亿元，同比增幅为80%100%，仅次于信立泰排名上市药企净利润的第二位，目前公司的主营业务为淀粉胶囊，近期公司相关负责人在接受媒体采访时也表示，下阶段尔康制药还将向食品、保健品行业进军，探索淀粉材料蓝海市场。不过最近公司被卷入了违规生产、信披违规等负面事件
6、，股价走向如何发展还不确定。 另一家医疗行业公司乐普医疗也受到了基金公司的增持，增持总数为 9290 万股，乐普医疗主要研发治疗心血管疾病的药品及医疗器械等。据 Wind 资讯数据显示，公司自 2006 年以来，每年的营业收入均保持至少 10%以上的增速，发展状况一直不错。巨丰投顾认为，受政策扶持、医疗服务需求增长等因素的影响，医疗健康行业将迎来发展黄金期。 此外，大华股份、天壕环境、海王生物、康得新、雏鹰农牧、碧水源、中国石化、华测检测、永辉超市、南极电商、交通银行等个股也分别被基金公司增持 5000 万股以上。 与新进个股类似，基金公司增持的股票也多为制造业，据投资者报记者统计，增持数量排
7、名前十的行业中，除货币金融服务、互联网及相关服务、软件和信息技术服务业外，其余的 7 个行业均为制造业。 4银行股遭遇减持 在减持方面，基金公司二季度共减持了 830 家上市公司，共计 24 亿股股票，首当其冲的是金融服务业。记者注意到，遭减持的股票数量排名前十的个股中，出现了 4 家银行的身影，分别是：民生银行、农业银行、兴业银行及浦发银行，分别遭减持 2.1 亿股、0.44 亿股、0.40 亿股及 0.36 亿股。 近年来我国经济下行压力较大，银行利润高增长的状态一去不复返。业内人士认为，虽然金融股估值很低，但成长性不够，弹性不足，难以从中获利，这也是基金公司大幅减持银行股的原因。 不过虽然二季度银行股遭遇了减持的尴尬，但总体来看，依然占据优势地位，Wind 资讯数据显示，截至今年二季末，基金公司持有的个股数量最多的前 7 位均为银行股，持股总数均在 4 亿股以上，这或许是基金公司基于稳健投资而考虑。 此外，中国联通、华联股份、五粮液等非金融类公司二季度也遭到了基金公司的大幅减持，公开数据显示，三家上市公司上半年净利润均有不同程度下降，其中中国联通上半年净利润仅为 14 亿元，同比减少 80%。从行业来看，房地产、资本市场服务、食品制造等行业受减持幅度较大。
