1、1上海自贸区金融支持措施对粤港澳自贸区的启示摘要：由于上海自贸区在运转上仍然处于探索阶段，所以其金融支持措施也主要以原则和粗线条的形式呈现出来，而这也给粤港澳自贸区金融平台的搭建提供可以借鉴的弹性空间。具体而言，启示包括：建立本币主导地位、遵循国际通行规则、保障金融正义公平。 关键词：粤港澳自贸区；金融支持措施；启示；对策 基金项目：广东外语外贸大学南国商学院重点项目，上海自贸区金融支持措施对粤港澳自贸区的启示，编号：15-006A；2014 年广东省教育厅青年创新人才类项目（人文社科） ，教育国际化背景下独立学院商科双语、全英教学实效性研究，编号：2014WQNCX183。 随着粤港澳自贸区
2、整体构建的出台，如何有效的建立自贸区的金融支持措施，便成为了学界和政策界所关注的问题。不难理解，只有建立有区别的金融支持措施才能体现自贸区在先行、先试上的创新性和示范性。在降低经济试验所带来负面影响的要求下，借鉴上海自贸区金融支持措施便成为首选。然而上海自贸区在运转上仍然处于探索阶段，其金融支持措施主要是以原则和粗线条的形式呈现出来，而这也给粤港澳自贸区金融平台的搭建提供可以借鉴的弹性空间，这也是本文立论的价值判断。从粤港澳自贸区的定位中不难知晓，该自贸区将会更加密切葡语国家、英语国家与我国的经贸联系，其开放度也就不言而喻。 一、粤港澳自贸区金融支持概述 22015 年 3 月 24 日，中共
3、中央政治局审议通过广东（广州南沙自贸区、深圳蛇口自贸区、珠海横琴自贸区） 、天津、福建自由贸易试验区总体方案、进一步深化上海自由贸易试验区改革开放方案。粤港澳自贸区就是现在的中国（广东）自由贸易试验区，是由广州南沙、深圳前海及珠海横琴三大平台组成，其定位是依托港澳、服务内地、面向世界，将自贸试验区建设成为粤港澳深度合作示范区、21 世纪海上丝绸之路重要枢纽和全国新一轮改革开放先行地。发展目标为经过三至五年改革试验，营造国际化、市场化、法治化营商环境，构建开放型经济新体制，实现粤港澳深度合作，形成国际经济合作竞争新优势，力争建成符合国际高标准的法制环境规范、投资贸易便利、辐射带动功能突出、监管安
4、全高效的自由贸易园区。 在推动粤港澳自贸区的发展中，如何通过金融支持措施来推动上述发展目标的一一落实，是当前学界和业界需要思考的问题。在当前缺少必要参考的情形下，借鉴上海自贸区的金融支持措施（下文简称：上海经验）则成为了当务之急。在借鉴过程中需要注意这样的事实，那就是粤港澳自贸区拥有相对独立的商品体系，这与上海自贸区存在着差异，因此在借鉴中应更主要的从上海经验的启示中，来厘清粤港澳自身的金融支持思路。 二、对上海自贸区金融支持措施的解读 在以上问题所提炼出的原则下，这里选择三个方面的内容来进行解读。 1、扩大人民币跨境使用 3上海地区银行业金融机构可在“了解你的客户” 、 “了解你的业务”和“
5、尽职审查”三原则基础上，凭区内机构（出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单内的企业除外）和个人提交的收付款指令，直接办理经常项下、直接投资的跨境人民币结算业务” 。这种业务模式具有以下几个优点：一是夯实了人民币作为国际货币的地位。二是减少了外汇对换所带来的汇率损失，特别在今年开年所出现的人民币汇率波动中更能发挥积极作用。三是使得作为国际大宗商品的媒介效果更为显现。 2、稳步推进利率市场化 “根据相关基础条件的成熟程度，推进试验区利率市场化体系建设。完善区内居民自由贸易账户和非居民自由贸易账户本外币资金利率的市场化定价监测机制” 。这不仅是我国金融市场化改革的方向，也是自贸区建设所必须的。之所以
6、提出第二个结论是因为自贸区建设的目的在于形成与国外实现自由贸易的新环境、新业态，面对市场经济国家执行稳健的利率市场化改革是必要的。同理，在粤港澳自贸区建设中，面对葡语国家和英语国家的贸易需求，利率市场更能提高资金配置的效率。 3、监测与管理 “区内金融机构和特定非金融机构应按照法律法规要求切实履行反洗钱、反恐融资、反逃税等义务，及时、准确、完整地向人民银行和其他金融监管部门报送资产负债表及相关业务信息，并根据相关规定办理国际收支统计申报；配合金融监管部门密切关注跨境异常资金流动” 。因此，上海经验中的这一条例十分关键，不仅保障了自贸区运行的健康有序，也体现出正义、公平的市场经济发展理念。 4三
7、、启示 具体而言，从以上对上海自贸区金融支持措施的解读中，可以得出以下三个方面的启示。 1、建立本币主导地位 随着我国成为全球第二大经济体，客观需要建立起人民币主导下的外贸地位。这归因于以下几个方面的考虑。一是 2008 年全球金融危机爆发，证明了以美元作为单一国际货币的危害，以及美国政府借助大量印钞来转嫁金融风险的邪恶。二是随着我国综合国力的大增，以及后危机时代实施“一带一路”战略，这本身就需要加快人民币的国际化步伐。三是我国在全球政治经济领域一直发挥着积极正面的建设性作用，从而使得贸易国愿意用人民币进行结算。 2、遵循国际通行规则 对“利率市场化”的理解有多个版本，但我们所执行的利率市场化
8、改革是稳健的、有管控的市场化过程。这就要求我们不仅在外贸中需要遵循国际通行规则，还需要在执行中根据我们的原则来给予落实。不难发现，这在上海经验中得到了充分体现。因此，在粤港澳自贸区建设过程中，应积极借鉴上海自贸区的这一金融支持经验。 3、保障金融正义公平 众所周知，澳门以博彩业闻名于世。因此，在建立粤港澳自贸区时需要加强金融监管，其中要突出强调对“洗钱”事项的监管和查处。由于在这一方面粤港澳自贸区有着自身的特点，并与上海自贸区的贸易结构存在着一定的差异性，所以在制订“监测与管理”措施时应紧密围绕5着粤港澳地区的实际来进行。 四、对策 根据以上所述，对粤港澳自贸区的对策可从以下四个方面来构建。
9、1、厘清粤港澳自贸区的业务特点 自贸区建设在我国仍处于探索阶段，这是先行先试原则的集中体现。在金融支持措施的构建上，需要根据自贸区的业务特点来具体构建，所以当前需要厘清粤港澳自贸区的业务特点。与上海自贸区的业务特点不同，粤港澳自贸区将以高端服务业为主营业务内容，在金融支持措施的构建上需要与此相联系，包括高端服务贸易的融资需求偏好、平均利润率等指标，都需要进行充分的调研和评估。只有这样，才能建立起有效的金融支持政策。 2、针对性的学习上海自贸区经验 这是贯穿本文始终的价值取向，即需要有所侧重的来学习上海自贸区的金融支持措施。根据流程可知，针对粤港澳自贸区的金融支持措施需要走人大流程，那么前期的策
10、划和草案便需要有专门委员会来操刀。因此，专门委员会的专家学者应本着实事求是的创新精神，结合粤港澳自贸区的发展需要制订出与之相适应的草案来。 3、有侧重的制订相关的金融政策 上文提到了三个方面的启示，那么在制订相关金融政策时需要突出这些重点。本文建议，应在扩大人民币的本币结算上迈出更大的一步，通过与葡语国家进行经贸，将人民币的影响力拓展到南美地区。 4、试错机制下不断调适金融政策 当自贸区处于探索阶段，这就意味着金融支持措施也处于探索实施6阶段。因此，需要在试错机制下不断调适金融政策，在金融支持措施的实施中需要建立反馈机制。 五、展望 金融支持措施还应反映在对流通产业的支持上。在“自贸区”政策下
11、，广州市所建设的域内物流平台应定位于国际物流平台，在节点位置布局上应处于生产环节和销售环节。根据供应链的相关知识，供应链可以分为三个环节：采购物流、生产物流、销售物流。因此，物流平台可设置在采购物流与生产物流之间，以及生产物流与销售物流之间。根据分类，前者可称为物流中心，后者可称为配送中心。 1、物流中心建设 在“自贸区”战略下，广州市区域经济发展中的物流中心建设，应定位于承接港澳地区的物资储运活动；物流中心可选址在广州市及其周边县域。根据我国对外资产投资的实际状况，面向东南亚地区的资产投资主要集中在农牧业（如新希望集团在越南、柬埔寨等国设立分公司） 。这就意味着，物流中心在仓储设施建设上应与
12、之相适应。 2、配送中心建设 配送活动处于供应链的末端，且属于末端、支线物流。作为载体，配送中心也必然成为连接国内外市场的重要节点。从基础设施和商贸环境来看，配送中心在选址上也应着重考虑广州和其周边县域。在广东省与港澳地区进行经贸往来的区域合作框架下，配送中心应起到对进口商品的区域中转功能，域外区域范围应包括福建省。 六、结论 7上海自贸区的金融支持措施主要以原则和粗线条的形式呈现出来，这给粤港澳自贸区金融平台的搭建提供可以借鉴的弹性空间。对粤港澳自贸区的启示主要为建立本币主导地位、遵循国际通行规则、保障金融正义公平。在落实过程中，需要围绕着厘清粤港澳自贸区的业务特点、针对性的学习上海自贸区经验、有侧重的制订相关的金融政策、试错机制下不断调适金融政策等四个方面展开工作。 参考文献 1 王布衣：上海自贸区金融创新对人民币国际化的促进作用J.时代金融（旬刊） ，2015（11）. 2 王睿：金融支持天津自贸区的发展研究J.北方经贸，2015（7）. 3 李骏：创新金融服务 支持自贸区发展J.中国金融家，2014（10）. 4 饶舜：上海自贸区金融创新与人民币国际化研究论商业银行承接上海自贸区的溢出效应J.上海农村金融，2015（2）. 5 施蜊娅：关于自贸区金融服务政策与风险防控的思考J.中国货币市场，2014（7）. （责任编辑：徐悦）
