1、1我国民间融资存在的问题及对策分析摘要：在中国传统金融已经满足不了大众对流动资金的需求，而民间融资以其操作简单、门槛低、融资速度快，形式多种多样的优点满足了中小企业及社会民众对流动资金的需求。我国应加快立法，给予民间融资合法地位；借鉴西方先进经验，加强地方政府和地方金融机构的合作；促使第三方投融资平台运作不断规范，实现信息透明化；建立相应隔离机制；加强自律；统一行业不良率计算标准。使民间融资更好地推动国家经济发展并稳定金融秩序。 关键词：民间融资；风险；对策分析 中图分类号：F830.39 文献标识码：A 文章编号：1005-913X（2016）05-0113-02 Abstract： In
2、China， the traditional financial can not meet the public demand for liquidity yet，and private financing with its simple operation， low threshold supervision， financing speed， the form of a variety of advantages to meet the needs of small and medium enterprises and social people on the flow of funds.
3、Our country should speed up legislation， give the folk financing the legal status ；Learning from the advanced experience of the west， strengthening the cooperation of the local peoples government and local financial 2institutions；To promote the third party investment and financing platform to operat
4、e constantly norms， to achieve transparency of information.To establish the corresponding isolation mechanism； Strengthen self-discipline；Unifying the calculation standard of the industry bad rate ；To make private financing better promote the development of national economy and stabilize the financi
5、al order. Key words： Private financing；Risk；Countermeasure analysis 一、民间融资的特点 （一）民间融资利率过高，受需求周期影响大，受市场利率影响小 从借款方来看，在银行的贷款要求苛刻条件下，民间融资为中小企业提供了便利。法定民间融资利率最高不可超过银行利率的 4 倍，而实际操作受时间影响，存在利率过高现象。其中“过桥”融资因周期短，利率可达到同期银行贷款利率的 415 倍。2015 年央行几次不对称降息，贷款基本利率下调，但民间借贷市场利率水平并没有降低，这说明融资借贷的利率主要取决于市场需求，但受市场利率影响小。 （二）民间
6、融资形式多样化，新型融资模式前景广阔 以 PPP 模式、互联网 P2P 平台等多种新的民间融资的方式将极大地拓宽民间融资所涉足的领域，使民间融资呈现多样化。2014 年 11 月财政部确定 30 个 PPP 项目，总投资规模 1800 亿元，PPP 对于单笔能力低下的民间借贷以及不能吸取存款的小额信贷公司的发展起到促进作用。根据32014-2020 年中国网络借贷交易规模预测数据显示，2013 年整个网络借贷行业的成交量达 897.1 亿元，前瞻预计 2020 年，成交规模预计突破 1万亿元。随着行业监管，消费者信用信息系统的完善，优秀 P2P 网贷平台将要成为以后进行发展培育的重点对象。 （
7、三）民间融资处于半公开化状态，监管趋向法制化 在社会民众逐渐认同民间融资的背景下，监管机构也转变了立场从严格的监视和控制变为观望和默认，促使民间融资处于公开与半公开的形态之间。随着公众对于民间融资要求明确立法的呼声越来越高，在金融改革的大背景下，地方对金融的重视程度和监管都在加强，部分地方实施了法律试验工作，例如 2014 年温州市管理条例的出台，无疑意味着对民间融资的监管走向法制化，同时为民间借贷行为合法化提供了动力。 （四）民间融资呈现普遍性，借贷双方数量增加 根据“2014 年 12 月至 2015 年 12 月期间各月活跃的投资人数和借款人数”统计，民间融资的投资人数和借款人数不断增加
8、，2015 年 12 月投资人数是 2014 年 12 月人数的近三倍。借款人数总数虽然一直小于投资人数，但也保持稳步增长的趋势。这说明民间融资活跃性在逐年提高，民间融资呈现普遍性。 二、民间融资存在的问题 （一）民间借贷法律存在缺陷，造成民间纠纷不断增多 尽管我国在合同法以及其他相关的法律法规有相关民间融资的规定，但是政府并没有制定符合民间融资特征的法律法规，或者是中央4出台对民间融资详细完善的规章制度。而一个不可否定的事实是我国的民间融资逐渐变为普遍的社会现象，继而引起的问题也随之增加，然而许多法律规定之间依然存在相互矛盾的现象。法律制度不完善，引发的民间借贷纠纷也随之增多。根据“民间借贷
9、纠纷案”的数据统计，2008至 2015 年间随着案件的数量增多，纠纷金额也逐渐上升。民间纠纷案件的频繁暴露，说明民间借贷的法律规范需要进行调整和完善。 （二）监管内容滞后，融资秩序混乱 民间融资处于半公开状态且具有一定的隐蔽性。一些金融组织的管理部门只负责注册、业务指导的职责，并没有监管职责，存在监管主体缺失、行业监管条例不完善以及相应法律制度不健全，为合理有效地监管带来难度。而目前我国对民间融资监管和处罚，主要针对已发生、社会影响严重的事后监管策略，在问题发生前和造成不良社会影响前无法起到良好的防范作用。监管的内容和处罚相对单一，无法持续跟踪、警示、控制、规避，与投资者要求的科学监管还存在
10、差距。 （三）借款人“跑路”现象频发 由于监管漏洞，造成民间融资市场趋同现象明显以及自我发展的无序状态。在缺少对受资方的信用评级、监管的前提下，使借款人一旦收到钱财或者经营不善，便携款躲债。例如，互联网融资平台中特别是 p2p模式因其自身的自融性质，加上监管法律制度不完善，不法投机分子“铤而走险” ， “跑路”十分严重。根据“2014 年 P2P 问题平台”数据显示，在 2014 年“跑路”占据问题平台 44%。 （四）出资人趋利心理严重，风险意识不强防控能力不足 5许多非法集资现象以及诈骗现象以名义上的民间融资吸取投资用户的存款，出资人被其突出的高额利润所迷惑。出资人风险意识不强，对借款人的
11、信用状况、偿还能力、借款用途没有进行详细审查，盲目借出，存在赌博投机心理，借款人一旦出现问题，例如资金经营不善、挥霍，发生问题后逃跑躲债，最终结果只能由出借人进行承担。 （五）存在洗钱风险 民间借贷很多是发生在比较熟悉或是曾经打过交道的人之间，双方自愿成交，借款方式十分单一，借款手续不规范，使得金融监管难以实施有效的监管，为洗钱者提供了理想渠道。根据人民银行反洗钱局发布的中国洗钱风险评估研究 ，在我国统计的洗钱犯罪中，通过地下钱庄进行洗钱的形式占比和民间借贷的方式占比逐年增加，民间融资已成为我国洗钱渠道的“第二通道” 。 （六）与商业银行存在关联现象 当前民间金融与商业银行的关联关系也趋于复杂
12、。基层商业银行在职人员及其关联人通过任职或入股小额贷款公司，充当资金借贷的中介。一些小额贷款公司成了商业银行向外利益输送的渠道。小额贷款公司的控制人也入股中小商业银行，靠利差赚取收益。 三、民间融资相应的对策和建议 （一）加快立法，给予民间融资合法地位 明确规定合法和非法民间融资的定义、适用范围、管理部门及其职责、专门处理相关纠纷的法律法规。以此为依据对合法民间融资进行保护，对非法民间融资进行打击。 6（二）借鉴西方先进经验，加强地方政府和地方金融机构的合作 美国在中央建立专门的金融监管机构，并在地方设立相应负责机构，提高整体监管效率，也兼顾地方自身情况。我国民间融资起步较美国相对晚，没有统一
13、的民间金融立法，监管机构主体缺失，这在很大程度上阻碍了民间融资的发展。结合我国民间融资情况，借鉴先进的外国经验，增进地方政府和地方金融机构的合作，依托当地金融机构对自身区域范围内进行的民间借贷以及金融活动进行管理和监督，这样可以对当地金融秩序进行合理的引导和疏通。 （三）促使第三方投融资平台运作不断规范，实现信息透明化 第三方平台对于解决陌生人间信贷的信用问题，保障资金供给方的资金安全问题起到了良好规范作用。服务中心可通过开发新的金融产品、按照相应成交基金提取一定金额的风险基金，是增强借贷双方对于平台的信任，为交易者直接提供保障。对于出资方，第三方平台可向出借人出售金融保险产品，出借人按照资金
14、承受风险责任的范围选择购买第三方担保的保险产品。对于借款方，第三方平台可通过对借款方真实性审查、借款人信用进行星级评论、对进场机构可收进场费、倡导实名发标实现投资信息透明化，以此保障借贷双方共同利益。 （四）建立相应隔离机制 禁止金融机构、准金融机构以及其从业人员参与民间融资，建立不良机构及人员披露制度并对其进行公开披露。组建联合调查小组，对于民间融资依赖多、银行贷款依赖多、生产经营不正常的存在于相互担保的企业进行重点监控，对于对非法集资项目进行不定期检查。鼓励民间7资本依法发起设立民营金融机构，促使民间资金支持实体经济，完善应急处置预案。 （五）加强自律 在金融改革影响下，中国小额信贷联盟
15、p2p 行业委员会已正式发布自律公约，对逾期率进行了新规定，但这种良好作风在 p2p 各类自律性协会中没有得到广泛推广，很多组织对业务明确规定的很少，这需要各公司之间加强沟通，也需要政府扶持鼓励，给予相应优惠政策，促使各协会组织、各成员直接加强自律。 （六）统一行业不良率计算标准 p2p 模式易产生不良率，虽然各公司公布不良率数据，由于不良率的算法就有二十多种，每种算法算出的不良率结果都不一样，因此许多公司公布不良率没有起到很好的防范风险的作用。这需要各公司加强自律，尽量统一不良率的算法，尽量做到不隐瞒、不粉饰，公开自身平台信息，让客户了解真实投资信息。 四、结论 民间借贷、融资无论古今中外，
16、历来都存在。我们在借鉴中外成功模式的基础上，还需要努力探索，找到适合我们自己的发展道路。让人们手中的闲置资金增值、保值，进入良性循环增加收入。帮助有资金需求的中小企业顺利转型和技术升级，增加就业。金融机构要放开利率市场，加强监管，给民间借贷一个合法身份，让他们从地下走到阳光地带。参考文献： 81 彭 冰.P2P 网贷监管模式研究J.金融法苑，2014（2）：247-265. 2 董丽娜.论民间借贷的法律调整D.扬州：扬州大学， 2013：15-24. 3 殷中强.我国民间金融洗钱风险研究J.现代商业， 2014（20）：138-139. 4 李文龙.民间融资监管走向法制化方向J.金融时报， 2014-2（18）：002. 责任编辑：方 晓
