1、1湖南宏观税负与经济增长关系的研究【摘要】本文基于湖南省税收与 GDP 的实证分析，结合税收理论就最优税负问题进行了理论探讨，结果表明：湖南省宏观税负与经济增长、产业结构存在着双向、复杂的互动关系，总的来说，湖南省的最优宏观税负是以动态而非静态存在，并在此基础上一定程度上修正了“宏观税负经济增长”的认识。 【关键词】宏观税负 经济增长 产业结构 税收弹性 一、引言 税制优化理论认为，税收在各种刺激供给及需求进而推动经济增长的政策手段中是积极有效的，其中最关键的因素是降低边际税率，这是由于边际税率决定着经济主体的税后净收率，影响相关利益主体的行为偏好。税制的具体优化模型不尽相同，但以宏观税负优化
2、模型即以一个国家（或地区）的整体税负来作为一定意义下的平均税率来研究为学界所普遍接受。宏观税负的数理模型：MTB=T/GDP（MTB 为宏观税负 T 为税收收入 GDP 为国内生产总值） 。 理论上说应当存在一种最优宏观税负实现“宏观税负经济增长”的良性互动，调动各市场主体的积极性，最大程度发挥生产要素的潜能。从西方税负研究看，税收规模存在一个适度的界限。Scully（1991）对103 个国家 160-1980 年总税收和各种税收占 GDP 比重进行了计量分析。得出的结论表明，税收占 GDP 的比重不超过 19.3%的国家（或地区） ，经2济增长率达到了最大化；宏观税负大于 45%时，经济增
3、长率倾向于 0，随后是负增长。基思?马斯顿（1983）采用实证分析方法对 21 国的宏观税负与经济增长关系进行了比较分析，其发现：那些在效率税制下，使公民承担较低税负的国家要比高税负国家的国民收入增长较快。因此宏观税负不宜过高，否则对经济增长将有较大的抑制作用。但如果考虑到以税收收入安排的财政支出对投资和经济增长具有某种正效应，那么存在一个使使经济增长率最大化的最优税率。 宏观税负反映政府经济规模的大小及政府干预经济的能力和程度，而在不同的经济发展水平宏观税负是不同的，那么宏观税负与经济增长到底是一种什么关系存在？我省目前还是否存在对税负的改进空间？空间到底有多大？下面通过分析我省税收与经济增
4、长的之间的关系，来分析我国的最优宏观税负。 二、理论分析 在明确宏观税负与经济增长关系前，为便于理论分析首先明确税收收入与 GDP 是正关系（如图 3） ，GDP 规模决定税收规模，GDP 结构决定税收结构，这一点在这不做过多说明。 弹性概念在经济学中得到广泛的应用。弹性表示一种经济变量对另一种经济变量变化的反应程度，其一般公式为： 弹性系数=因变量的变动比率/自变量的变动比率 当 E=1 时，有（T2-T1）/（T2+T1）=（G2-G1）/（G2+G1）故T1G2=T2G1。 即 MTB1=T1/G1=T2/G2=MTB2 从此可见税收弹性系数为 1 时，无论经3济增长还是衰退宏观税负都保
5、持不变。 当 E1 时，即 MTB1=T1/G1=1；同时也确切知道，判断宏观税负是否过高，或者宏观税负与经济增长是呈正相关还是负相关，税收弹性系数是必须明确的前提条件。 当税收弹性系数大于或等于 1 时，随着经济发展宏观税负适度上升是有益经济发展，同样经济衰退时宏观税负下降是有利于重振经济。如此我推测宏观税负与经济增长的互动关系并非单纯的正相关或负相关，而是正负相关的结合体，是宏观税负的抛物线（如图 4） 。 当经济发展初步启动时，政府的收入规模和公共支出水平较低，而满足经济发展需要的公共服务和公共基础设施短缺，此时适度提高宏观税负，增加税收以满足公共产品的需求，则提高宏观税负的边际正效应大
6、于增加税收的边际成本。如此适度提高宏观税负总体有利于扩大投资和经济增长，此宏观税负的正效应对应为 C 点左半侧。 但在宏观税负足够高，税收规模已经较大的情况下，进一步提高税负，增加税收，则宏观税负的边际正效应递减，当宏观税负越过 c 点（最佳宏观税负水平） ，宏观税负与经济增长呈现负相关。在这有点特别4需要指出的是，随着产业结构升级，社会产业整体边际利润的上升，抛物线将向右偏移，同时意味着最佳宏观税负水平有一定上升。 这种结论不难理解，可以直观解释如下：从税收筹集角度看，政府向私人部门征税，减少了私人用于投资的可支配资源的同时降低了其收入期望，对投资和经济增长具有负效应。例如税率较高和折旧扣除
7、较低，就不鼓励投资或资本存量的净增长。同时，从税收支出角度看，政府的税收又用于提供社会公共产品，这些公共产品因为界定和保护了产权，矫正了外部性，或者改善了私人部门的投资环境，可以提高资源配置的效率，改进了生产要素的配置。因此，税收对经济增长的影响具有两面性，从税收筹集方面讲具有抑制私人投资的负激励效应；从税收支出角度看又具有一定的促进作用，其净效应取决于这两种作用力的相对大小。而这两种影响力都是税收规模的函数，但经济增长不是税收的单调递增或单调递减函数。这种单调关系只能在一定范围内存在，超过某一点或限度后，税收的影响合力方向将发生逆转。在政府税收规模和公共支出水平较低时，公共设施和公共服务供给
8、短缺，此时适度提高宏观税负，增加税收以满足社会对公共产品的需求的边际正效应，大于增加税收的边际成本（负激励效应） 。而且，这时征税的收入效应一般大于替代效应，即征税使投资的收益降低，而投资者要维持相同的净收入，必须增加投资数量。因此，适当扩大税收占 GDP 比重，总体上有利于扩大投资和经济增长。但在宏观税负已经足够高，税收规模和成本已偏大时，再增加税收，由于边际收益递减法则，增税提供公共产品的边际正效应，将不能弥补税收的边际成本。而且，税收的替代效应将大于收入效应，从而5负效应占主导，继续提高税收占 GDP 比重，总体上将不利于刺激投资和经济增长。需要特别明确指出的是最优宏观税负，作为税收影响
9、合力方向的拐点是会动态呈现的，具有时空特性，在不同的经济发展阶段，具有与之相对应的最佳税率，随着产业结构升级，社会产业整体边际利润的上升，经济体的最佳税率会有一定上升的空间。 三、实证分析 鉴于宏观税负与经济增长互动关系的指标主要有 GDP、税收。本文根据湖南省 20012011 年税收收入与 GDP 的发展情况，从定性分析与定量分析量方面探讨两者之间的辩证关系。湖南省 20012011 年税收收入与GDP 增长情况见表 1。 从表 1 可以看出，湖南地方经济发展迅速，全省 GDP 总量从 2001 年的 3831.90 亿增长到 2011 年的 19669.56 亿，年平均增长 16.97%
10、；同时湖南税收保持较快增长态势，2011 年达到了 1877.75 亿，增长率由 9.11%一度达到 29.97%，年平均增长 19.65%。GDP 总量和税收收入不断平稳上升，按可比价格计算年平均增长率在 10%以上，虽在绝大多年份，税收增长高于 GDP 增长，但可以明显发现湖南的宏观税负保持稳中有升，20012011 年宏观税负极差在不考虑通胀的情况下也仅为 1.57%。尽管个别年份受局部或偶然因素的影响，我省税收经济弹性系数出现一定程度的快速下行，但我省税收与经济之间的依存度将会保持趋强的态势，税收经济弹性系数将相对稳定地回归至合理区间。 运用 Eviews 计量经济学软件，在对 200
11、12011 湖南税收与 GDP 增长情况对比表进行回归分析及普通最小二乘法（OLS）估计有如下统计结果（见图 1、图 2） 。 6X1 为宏观税负，Y 为 GDP 增长率。图 1 显示宏观税负与经济增长存在相关性，并且湖南在现阶段宏观税负与经济增长以正相关联系存在。 OLS 估计出的模型： Y=-67.49783757+9.26100083*X1（Y 为 GDP 增长率，X1 税负） 。 R-squared 是模型的相关系数，本模型 R=0.736851，在模型意义上R 越接近 1，表明模型拟合的越好，线性关系越显著，R=0.736851 说明经济增长与宏观税负相关关系比较显著。 从散点图和
12、OLS 估计结果中可以看出，在湖南当前经济发展水平，目前宏观税负对经济增长是以一种正效应存在。说明这些年来湖南宏观税负一定程度上对经济发展起到了正面影响，推动了湖南经济发展。 在国民经济的三次产业中，第一产业的轻税倾向已成趋势，第二产业税负最高，第三产业税负次之。因此，在 GDP 总量一定的情况下，如果产业结构中第二、三产业增加值的占比增加，经济税源就快于 GDP 的发展速度，从而税收弹性系数得以提高。从表 1 可知，20012011 年，我国国民经济中第一产业、第二产业增加值占 GDP 的比重不断下降，第二产业所占比重不断上升，同时意味着湖南税收增速远远超出经济增速，宏观税负将随着产业发展有
13、一定上升空间。 四、结论 分析至此，对我省税收与经济依存状况及其原因就有了较为系统的理解和把握。以此为出发点，结合我省宏观经济走势和经济发展目标，可对我省现行宏观税负及未来宏观税负趋势进行判断。 最优宏观税负是动态变化的，是与一定经济发展阶段相搭配的，具7有鲜明的时空特性。20012011 年我省税负与经济之间的依存关系显著，当前湖南税负水平与湖南经济发展阶段相适应，是适度和必要的。 （1）从税收弹性系数看，20012007 和 20102011 年弹性系数保持在 1.20左右，20082009 年受经济危机影响弹性系数一度低于 1，但随后回升；（2）从宏观税负分析来看，宏观税负随经济发展稳中
14、有升，且与经济增长呈正相关关系；（3）从长期看，湖南宏观税负水平将有一个长期的上升阶段。一方面，当前宏观税负水平处于税负禁区的拐点的左侧，宏观税负的边际正效应大于增税的边际成本，同时湖南经济发展进入快车道，年平均增速达到 16.97%，为一个国家保证国家参与分配新增国民收入，保证宏观经济稳定发展，使宏观税负适应经济发展，必须保障 E1，这意味着宏观税负会相应上升；另一方面，湖南作为农业大省，第一产业在GDP 总量中占有相当大的比重，而在我国当前税制下，农业的轻税倾向只会日趋明显，二、三产业的税收贡献越加突出，这样随着一、二、三产业比例变化、宏观税负水平会向二、三产业靠近，这也意味着宏观税负必然有一定上升。 参考文献 1高鸿业.西方经济学（微观、宏观部分） ，2010. 2张伦俊.税收与经济增长关系的数量分析，2006. 3李斌.宏观税负优化研究.数量经济技术经济研究，1999. 4熊彼特著，叶华译.经济发展理论，2007. 5张晓峒.应用数量经济学，2006. 作者简介：李杰（1990-） ，湖南郴州人，长沙学院学习工作，本科8学历，从事区域宏观税收研究。
