1、1汇率改革对我国商业银行的影响及对策摘要：2005 年进行的汇率改革影响着我国进出口商品的相对价格，进而影响我国的对外贸易，从而对我国的总体经济产生重要影响。对于以经营货币为对象的商业银行来说，汇率改革必然会对其产生深刻的影响。本文分析了人民币升值对商业银行带来的深远影响，有针对性地提出商业银行的应对策略。 关键词：汇率改革 商业银行 影响 对策 截至 2012 年底，我国的外汇储备余额为 3.31 万亿美元，巨额的外汇储备给人民币造成了巨大的升值压力，也使得国内货币政策调控的空间日益窄小。同时，如此巨大的外汇储备也面临着巨大的保值风险。我国现行的汇率制度是人民币波动幅度限制在每日 1%的范围
2、以内，为保持人民币汇率稳定，央行不得不频繁干预外汇市场。由于 2013 年进口和出口增长速度比去年甚至前年有所加快，日本、欧洲、美国的经济有一定恢复，导致一季度，我国经济的出口额迅速恢复，增长速度迅速上涨。由于出口在上升，加上美国、日本的宽松货币政策，人民币汇率问题又将成为国际政治的大问题，2013 年有一定升值的压力，今年预计升值幅度有 3%左右。对于商业银行来说，人民币汇率的波动会影响到商业银行的资产和负债，同时还会影响到其所开展的业务。 一、汇率改革对商业银行的影响 （一）汇率改革对商业银行资本金的影响 2国家用外汇储备注资和引进战略投资者作为商业银行股份制改造的主要手段，这极大提高了外
3、汇在商业银行资本金中的比例。我国商业银行资本金由本币和外币（以美元为主） 两部分组成。外币资本金主要来源于以下三个渠道：1、在境外股票市场，通过 IPO 的融资方式进行筹集；2、境外投资者认购股权；3、国家通过外汇储备直接进行注资。随着汇率改革后人民币的不断升值，导致商业银行的外汇资本金存在不同程度地缩水现象，资本充足率下降。 （二）汇率改革对商业银行资产负债的影响 商业银行的外汇负债主要包括外汇存款和外汇债务，其中外汇存款是主要部分。随着市场主体对汇率波动敏感性增强和人民币升值的压力，商业银行成为汇率风险的主要承担者。对外贸易的发展，使得外向型企业所需的外汇资金量越来越多。商业银行为了保证外
4、汇信贷业务发展的需要，申请用人民币资金购买外汇，向企业发放外汇贷款。这样虽然解决了外汇资金的来源问题，但会导致银行外汇资产与人民币负债的币种不匹配问题。 （三）汇率改革对商业银行业务的影响 1、汇率改革对国际业务的影响 国际结算业务是我国商业银行的一项重要收入来源，汇率改革对我国商业银行的国际结算业务造成了一定的影响，汇率改革给商业银行发展国际业务提供了难得的发展机遇。人民币升值对出口行业有一定的负面影响，但是汇率改革后我国对外出口增长的势头仍然非常强劲，同时进口的增长幅度也比较快。人民币升值的压力会迫使出口企业提前进行3结汇，合同期限不变的情况下，一般会选择出口卖断业务等；进口企业往往倾向于
5、利用远期合约的方式来规避升值压力。 2、汇率改革对商业银行对外资金业务的影响 由于人民币不断升值以及升值预期的增强，可能会有更多的外汇资金选择结汇，从而对商业银行的外汇理财产品和其他外汇衍生业务产生不利影响。进出口企业会主动采取措施，以规避汇率风险带来的损失。汇率改革会推动外汇市场创新，汇率波动将产生更多的投资和保值需求。供给增加和创新需求将活跃外汇市场的交易，这给商业银行外汇资金业务的发展提供了难得的契机。 3、汇率改革对商业银行授信业务的影响 汇率改革后人民币不断升值，直接影响部分行业和企业的经济效益，从而间接影响商业银行在这些行业信贷资产的质量。自汇率改革以来，人民币升值已超过 30%，
6、受其不利影响的行业在不断扩大，影响的程度也不断加深。由于受到人民币升值的不利影响，这些行业的盈利能力和偿债能力均出现不同程度地下降，银行在这些行业的贷款风险在加大，银行需要重新审视其授信业务。 （四）汇率改革对商业银行国际化的影响 汇率改革有力推动了引进战略投资者和商业银行的海外并购活动，使得金融机构的国际化进程大大加快。早期的战略投资者在人民币的不断升值中，已经获得实实在在的收益，这将吸引更多的海外投资者参与到商业银行的股份制改革，实现银行资金来源和股权结构的国际化与多元化。汇率改革的深入，使得商业银行可望在跨国并购、项目融资、投4资咨询、公司理财以及资产证券化等投资银行业务方面取得了更大的
7、发展。 二、商业银行的相应对策 （一）调整及优化银行信贷结构 调整银行的信贷结构包括调整信贷行业结构及信贷客户结构。不同行业受到人民币升值的影响及程度是不一样的，需要银行加大对行业及地区所受影响及程度高低进行具体研究分析，研究企业经营管理水平、财务结构、成本构成和技术创新能力等内容，保证分析的质量，准确预测汇率改革对企业的正面和负面影响，及时调整对有关行业和客户的信贷政策，降低信贷风险。 人民币升值将对进口比重高、外债规模大、或拥有高流动性或巨额人民币资产的行业是长期利好，人民币升值将对出口行业、外币资产高或产品国际定价的行业冲击比较大。因此，银行对效益好的利好行业可以开发和调整优质客户，对受
8、冲击比较大的出口型为主行业需要积极制定应对措施，以保全银行资产。 （二）积极拓展业务领域、提高服务能力、引进专业人才 汇率改革促使商业银行的中间业务需求旺盛，对某些业务的拓展会为银行带来新的发展机遇，如并购贷款业务和个人信贷业务。除了业务领域的拓展，商业银行还应努力发展贸易融资业务，推出汇率衍生产品。汇率改革后，国内进出口企业提高规避汇率风险的自主意识，对避险产品的需求加大。商业银行应该抓住这一有利时机，加大研究、投入和创新的力度，推出能够有效规避风险的产品。银行要注重专业人才的引进，5招募业务水平高的交易员和风险管理人员，同时还要制定一套合理的培训方法，提高员工的工作能力、服务能力，完善业务
9、考核制度和激励机制，以吸引更多高层次专业人才的加入。 （三）积极创新金融衍生产品 商业银行在发展外汇市场和创新各种金融产品的同时，要向客户提供更多的风险管理工具。不断提高金融产品的创新能力和定价能力，制订管理风险和承担风险的策略。与国外经验丰富的金融机构合作，借鉴其汇率风险管理经验，开发外汇衍生品，引进成熟的报价模型和风险管理软件降低汇率风险的不利影响。 金融衍生产品包括外汇远期、期权、期货以及货币互换等。商业银行需要提高自身的金融衍生产品业务经营管理能力，控制金融衍生产品的风险；同时，充分发挥其中介作用，利用衍生产品为自己和其他经济主体规避汇率风险，实现积极主动的风险管理模式。 （四）转变经
10、营管理理念，强化汇率风险管理的意识 商业银行应该对汇率改革的市场环境进行深入的评估和分析，调整自身工作思路，全程监控外汇业务的汇率风险。银行在发展战略层面，需要对汇率风险管理加强重视，确保外汇业务发展战略适应自身的风险管理水平、资本充足水平。 强化汇率风险管理的意识，银行管理层需要充分认识汇率风险管理的紧迫性，董事会对汇率风险承担最终的管理责任。高级管理层需要加强汇率风险管理专业知识的学习，确立结合本行实际的风险管理战略、政策和程序，设定本行的外汇风险容忍度。 6（五）建立有效的风险管理和控制体系 风险管理和控制体系制度上的保障对于汇率风险的有效管理具有重要的意义，银行要在认真评估自身汇率风险
11、管理状况的基础上，积极建立并完善与自身的业务性质、规模和复杂程度相适应的风险管理和控制体系。 风险管理和控制体系应包括：1、董事会和高级管理层的有效监控，银行高层发挥各自监控与管理风险的作用。2、完善的汇率风险管理政策和程序，为了有效控制汇率风险，商业银行应当考虑自身的业务性质、风险特征及其总体业务发展战略，制定明确的政策与程序。3、完善的内部控制和独立的外部审计，内部控制和外部审计为汇率风险管理体系的正常运行提供了保障机制。 三、结语 总之，汇率改革对商业银行产生了深远的影响，商业银行面临着更加复杂的市场环境，同时也出现了许多新问题和新需求。商业银行必须转变经营理念和管理方式，优化信贷业务的行业机构和客户结构，引进高层次的专业人才，提升外汇资金业务风险管理能力和产品创新能力，建立有效的风险管理和控制体系，才能抓住汇率改革的机遇，取得更大的发展。 参考文献： 1温彬.人民币升值对我国商业银行的影响研究J，国际金融研究，2005， （9） 2刘朝俊.浅析汇率变化对银行的影响与对策J.现代经济信息，72010， （11） 3郑佳莹.我国商业银行汇率风险管理的对策研究J.中国城市经济，2010， （11） 4刘帅.我国商业银行汇率风险管理研究D，北京：财政部财政科学研究所，2012 作者简介：罗长裕（1978-） ，男，汉，在职研究生，研究方向：金融风险管理。
