1、1李珩迪：打造金融网络化的大宗商品大淘宝平台6 月 5 日， “2014 齐鲁商品交易论坛”在山东青岛召开，国务院参事姚景源、交行首席经济学家连平、银河证券董事总经理左小蕾、中国进出口银行国家风险首席分析师赵昌会、长江商学院金融学教授胡捷等就中国金融改革及中国大宗商品市场发展问题进行了深入探讨。齐鲁商品交易中心（简称“鲁交所” ）总裁李珩迪接受了本刊记者的专访。 ：首先对论坛的成功举办表示祝贺。鲁交所打造此次高规格商品交易论坛的背景和动机是什么？ 李珩迪：本次论坛以“金融改革与大宗商品发展新契机”为主题，是在新“国九条”和“商品现货市场交易特别规定”2 项重要意见和规定文件先后下发，要求大力促
2、进商品现货市场健康发展、加快推行现代流通方式的大政策指引下应运而生的。 中国是世界大宗商品消费大国，但几十年来在大宗商品定价上却始终缺乏话语权。以铁矿石为例，2009 年之后，铁矿石长期协议定价机制破裂，力拓、必和必拓、淡水河谷三大矿山将原有的年度定价改为季度定价，甚至更改为短期的指数、现货定价，而主要的指数定价均为外资机构所编制。目前超过 90%的海运铁矿石按照普氏指数定价，而该指数较大的波动性，让国内钢厂颇为被动。同时，大宗商品生产、加工、贸易、物流分散化，政策及法律法规有待完善，国内交易场所虽然在快速增加，但始终缺少有国际影响力和竞争力的大宗商品交易平台。 2随着国际大宗商品 10 年牛
3、市的发展，大宗商品交易将进入新的阶段。如何发挥电子商务和互联网技术优势搭建大宗商品交易平台，服务大宗商品交易和实体经济发展，促进商品信息透明化、强化商品价格发现功能、服务商品贸易流通、创新金融服务功能，最终实现商品定价权和话语权的回归，是近十年大宗商品发展的主旨思路。 在这样的大环境下，我们邀请了相关部门领导、国内知名经济学家、产业链核心企业和金融机构共聚在大宗商品重要生产和物流地青岛，在论坛上对这一话题进行深入思考、交流、探讨，以期碰撞出更多的智慧火花，并推动中国在这一领域争取更多话语权和主动权。 ：关于鲁交所的未来发展方向，你在论坛上提出了打造金融网络化的大宗商品大淘宝平台的概念。如何理解
4、大宗商品大淘宝平台？ 李珩迪：当前，世界经济处于恢复时期，融资和物流作为经济行为中的两大难题，需要更多解决方法和突破途径，大宗电子商务平台的出现则是促进大宗商品交易发展的一次有益尝试。国内大宗商品机构众多，但在产业链上下游的关注上却有所欠缺。与很多大宗商品交易平台不同的是，鲁交所将进行产业链金融创新，未来将向大宗商品大淘宝的概念方向发展。 首先，鲁交所的成立，不仅仅局限于以往单一的贵金属现货交易，还将立足于山东本省的优良资源，辐射全国各地的农产品及能源交易，将大宗商品交易网络化、综合化、多元化、系统化。其次，近来不少银行推出了针对企业交易环节的供应链融资产品，部分资金监管严格、交易量大的电子交
5、易平台越来越受到银行的青睐。银行配套服务体系的不3断升级成为近年来大宗商品电子交易市场发展的新特点。同时，兴业银行、民生银行、齐鲁银行、青岛银行、日照银行等多家全国性及地方性股份制银行也与鲁交所建立了战略合作关系，共同探索创新的供应链金融模式。 通过大淘宝模式，可以把大宗商品交易的资金流、信息流、物流、商流通过电子渠道方式整合在一起。买卖双方如果成为交易平台的会员，就可以在线上查询一些相关的行业信息。正如有关专家在论坛上讲的，平台最大的特色就是运用了类似支付宝的操作原理，把仓库从单一的仓储实体功能中释放出来，转变为安全的、活跃的现货交易市场，并为平台会员提供全流程的配套金融服务，推动了一个全新
6、时代的来临。 ：在打造大宗商品大淘宝平台方面有哪些关键点？鲁交所将采取哪些步骤措施？ 李珩迪：互联网的发展，带动了网上商品交易的繁荣。随着国内外大宗商品交易的日趋频繁，大宗商品电子交易平台也应运而生。不同于淘宝网等普通购物平台，大宗商品电子交易平台进行的是诸如钢材、木材、煤炭、油品等工业基础原材料的交易，货物数量庞大且价值不菲，少则几十万元，多则上千万元。对于这样的交易，最突出的莫过于买卖双方的资金周转和货物交割的问题。因此，金融服务、资金信贷服务以及物流服务就成为促进平台发展最为重要的环节。 鲁交所将与山东黄金、青岛港等合作伙伴倾力合作，共同打造这个淘宝式的大宗商品交易平台。交易产品包含白银
7、、铂金、钯金、铜、铝、锌、镍、煤炭、石油等金属、能源类商品。交易模式采取鲁交所国内首4创的 P+c 交易模式，即“竞价+仓单转让”模式，该交易模式实现标的标准化、自主发现价格、价格时时联动、现货即时成交、延期交收、预付融资等创新模式。新的商品交易平台将打通线上交易与线下交割，实现线上交易、支付、清算；线下物流、仓储、供应链金融；形成资金流、信息流、物流整合一体的商品交易生态系统，创造交易标准化、物流一体化、金融网络化的大宗商品大淘宝平台。个人与机构客户将实现足不出户即可全国采购大宗商品且货到入库的服务，同时也可以实现套期保值和价值投资等功能。 ：作为一家新兴的大宗商品交易中心，不少朋友对鲁交所
8、并不熟悉，请对它的基本情况做个介绍。 李珩迪：鲁交所是深入贯彻国务院关于的批复和山东省人民政府关于加快全省金融改革发展的若干意见中建立各类要素交易平台、探索大宗商品交易市场的指示精神，在山东省政府支持下，由青岛市政府批复的大宗商品交易平台。现阶段，鲁交所将秉承山东特色与优势，紧抓国内大宗商品投资市场的蓬勃发展契机，整合商品、仓储、物流等资源，提高商品交易集中度，逐步建成具有国际影响力的现货交易中心、定价中心和信息发布中心。 鲁交所团队由来自中国内地、中国香港、美国等地的国际成员组成，高管人员分别来自贵金属、交易所、金融信息技术、数据库、IT 等专业领域，在金融创新、技术创新、运营创新等方面与国
9、内同类型交易所相比具有独一无二的竞争力。 一期上市国际性商品采用分散式柜台交易机制，实现国内国际报价5联动；二期上线国内大宗类商品采用“连续竞价+分散柜台交易结合”的二合一交易模式，切实贯彻由市场决定价格的原则，形成鲁交所特色的产品定价、线上交易模式。通过这种交易模式的创新，分散式柜台交易面向个人客户、挂牌竞价等交易面向机构客户，满足了客户的多样化需求。 在产品创新方面，鲁交所将在 2014 年年底前打通现货市场与期货市场交易通道，实现期现货市场的跨市套利、风险对冲的无缝连接，形成国内市场交易闭环；2015 年，鲁交所还将借助青岛保税区暨未来自贸区的优势政策，打造“报税交易、美元报价与结算”的创新交易方式，实现国际国内市场联通。
