1、1小型企业有效选择融资方式，解决短期资金困难记者：世界其他国家，尤其是发展中国家，对小微企业的金融扶持政策有什么可以借鉴之处？ 【周德文】：我认为在国外跟国内有很多方面是不一样的。第一，国外的各级政府对中小企业扶持的力度大于中国，他们是刚刚相反，大企业是政府不管，小企业政府是很精心培育它。像德国、日本都是对小企业，包括美国，包括我们中国的台湾、港澳地区对小微企业政府的扶持政策包括支持的力度都远远大于国内。而我们在国内大陆更多的是扶持大型企业，而对小企业没有予以长期高度的重视。所以中小企业长期处于这种弱势地位，银行的贷款、政府资源很少向它们倾斜，这应该引起各级政府重视，因为中小企业实际上是国民经
2、济的基础，在为社会做出巨大的贡献。大企业实际上也是小企业不断培育成长起来的，小企业的扶持，我认为是更加有社会价值，并且小企业解决了中国 70%以上的就业，如果小企业不扶持它，严重的甚至会酿成重大的社会问题，要进行扶持。第二，我们的政策也要向小微企业倾斜。包括我们现在宏观调控，2011 年 10 月 4 日温家宝总理到温州的时候我就跟他建议，我认为宏观调控的政策总体上是对的，但是特别是对小微企业应该给予特定的倾斜。我们的财政在信贷，在税收各个方面都要加以扶持。只有小微企业健康发展，我认为一个社会才能稳定，才能够更好的使社会经济协调发展，所以我认为国外还是许多的政策，包括法律是值得我们借鉴的。 2
3、【曾刚】：小微企业这个话题，或者融资难的问题，是全球性问题，不只是中国存在，也不仅仅是发展中国家存在，发达国家也存在，美国也一样。各个国家都有他们自己的做法。我们现在也在积极地去借鉴其他国家的做法。通常来讲，因为小微企业，确实它的风险要比一般的大型企业要大。为什么？几个方面的原因。一个方面，小微企业本身缺乏抵押品，我借款给你，银行没有抵押品，纯信用的贷款，本身风险会很大，因为有抵押品，你要是赖帐，我就把抵押品收回来，运气好的话，抵押品还可以升级的，早期银行收的房地产做抵押的，都赚钱了，抵押品是缓解风险的重要手段，小微企业很多是拿不出来的。第二，小微企业的信息是不完整的。很多小微企业，小型作坊没
4、有财务管理的观念，我们原来看过很多企业，就雇了三五个人，你说他自己编一个标准的资产负债表，再请审计人员审计，不可能，也没有必要，每天我只要记得我流水，我进来多少钱，出去多少钱，进来的比出去的多，就够了。别的不会考虑的。不像大企业，资金负债表是什么样的，现金流量表是什么样的，资产负债各种各样的看的清清楚楚，分析你的风险会很容易。小微企业，连这些信息都没有，银行很难拿到这个分析。从这个角度来讲，这是第二个困难。第三个，小微企业风险承受能力差。因为小微企业自己的能力很弱，一般都是下游低端的，如果我们整个经济出现波动，小微企业很明显是第一个倒闭的，大企业有降价的能力，咬一咬牙能够撑得过去，小微企业恐怕
5、很难，小微企业缺乏对市场前瞻的预期。小微企业很容易破产。本身它比较脆弱。这三个加起来，小微企业可能风险各方面比较大的，如果它的风险比较大，纯粹用商业的去支持就比较困3难。全世界范围内对小微企业金融扶持都是多层次的金融体系，就是说除了商业化的金融以外，比如银行以外，还会有一些政策性的金融机构在里面，还有政策政府机构的直接介入在里面，比如政府成立一个担保公司，成立一些担保基金，风险分散的基金或者直接补贴等等，是一个多层次的机构，而不是一个体系，相互之间是关联在一起的，形成了一个风险分担，大家有成本出来了，风险出来了，大家分担，这样的话，每一个人分担以后，成本不就下来了。在美国也好，在德国也好，在其
6、他国家，很多都有这种风险分担的机构。都是通过这种方式。比如，客观无风险就是高，一般贷给企业，违约率只有 2%，贷给小微企业，可能10%。10%没有关系，如果五个人进行分担，对银行来讲我损失的也是2%，但是必须要有人给我分担，这样就需要保本微利的政策性银行，像德国的复兴信贷银行，还有政府成立的担保机构，我来帮你分担一部分，再加上可能还有政府的基金等等来做这个事情，这样的话可能原来一个人承担的风险由四五个人同时分担，那几个不图赚钱，不赔本就行了。对于商业银行来讲，和大企业就比较接近，这样对小微企业的金融支持力度就会逐步提高。无论是发展中国家还是发达国家，小微金融最值得借鉴的地方我觉得有几个，一个是
7、金融体系本身来讲建立一个多层次的、多元化的金融服务体系，不仅仅是商业机构，还包括政策性银行，还包括政府的担保机构，还有政府本身等等。第二个重要的是什么呢？在其他国家都有很好的法律的环境，因为我刚才讲，其实最根本的问题是小微企业本身风险比较大，其中一个原因是它本身是很脆弱的，生存环境很糟糕，所以，在全世界，对小微企业金融扶持，可能看起来不是一个4直接的金融扶持政策，但是对小微企业的生存状态改善是很重要的政策，他们有专门的法律保护小微企业，比如反垄断法，反垄断法是保护小微企业最重要的，所有的行业到后面都是垄断的，为什么？因为大才能节约成本，但是你可以想象，你要开一家大型超市可能有很多小的便利店因此
8、关门，小微企业就没有了。全世界很多国家为什么反垄断执行那么强，从某种意义上讲就是反对大企业对小微企业的压力。我们在立法上，我们有反垄断法，但是我们执行的并不是很好，我们需要尤其通过反垄断法的执行，能够对小微企业在竞争环境当中要去保护他们，这是一方面，当然还有一些在国外还有很多很多的政策，在金融政策上有政策专门的要求银行不能歧视小微企业，这种法律各国都有的。还有其他的财税方面的政策，立法要求对小微政策。必须改变它的生存环境，才能改变它的金融环境，因为金融是给它输血的，如果他身体不好，不可能永远输血。所以根本目的还是让它身体好起来，身体好起来就要相关的政策去做实了。从中国目前来看，我们现在强调对小
9、微企业融资讲得多，金融扶持讲得多，金融机构去扔钱讲得多，但是对财税，对真正的在反垄断方面，对小微企业本身生存状态的保护上面，我觉得目前还不是做得特别好，所以小微企业的生存状况，我想从这个角度来讲，这方面的政策也是需要去强调的。各国都有参照，有些国家还有专门的中小企业促进局，专门会同各个政府机构怎么样去帮助小微企业，甚至有些国家财政政府还出钱请咨询公司，专门给小微企业去做免费的培训，而且非常高端的战略咨询，还不仅 仅是培训知识，我帮你出主意，怎么样企业管理，通过这种方式改变它的生存环境，我们显然在这方面是没有的，5我们现在一味地把钱扔进去，本身人民币没有提高的情况下，外面压力那么大，给他钱还是会死。如果做不到阿里巴巴那个状态，是不是都要死掉的。我们一个反垄断的东西还是需要的。这是一个比较重要的事情。
