1、1中小企业融资的现状分析及对策探讨摘要：中小企业作为我国经济发展过程中不可缺少的一部分，在经济社会发展中起到了非常重要的作用。但是当前，中小企业的发展面临着融资困难，阻碍其健康持续快速的发展壮大。鉴于此，全面分析中小企业面临的融资现状、困境原因，并提出应对对策，以期推动中小企业走上发展壮大之路。 关键词：中小企业；融资；现状；对策 中图分类号：F276.3 文献标志码：A 文章编号：1000-8772（2013）01-0100-02 一、我国中小企业融资的现状及原因分析 改革开放 30 多年来，在我国经济社会发展的浪潮中，中小企业发展迅速，据不完全统计，截至 2012 年底，中小企业包括个人独
2、资等形式的企业大概有 1100 万家，另外以个体户登记的企业有 3600 万家，合在一起有将近 5000 万家，占中国企业数量的 98%以上，为中国新增就业岗位贡献是 85%，占据新产品的 75%，发明专利的 65%，GDP 的 60%，税收的50%，对我国经济发展起到十分重要的推动作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。 但是，中小企业发展过程中，融资难问题正日益成为阻碍中小企业生存与发展的“瓶颈”和主要障碍，更直接影响着中小企业进一步做大做强。 2一般来讲，企业融资通常通过两种渠道：一是直接融资。通过发行股票和企业债券等形式进行融资；二是间接融资，主要通过银行贷款和各种金融工具进行融资。
3、当前，能在主板市场争取到直接上市的，除国有企业外，仅有少数产品成熟、效益好、市场前景广阔的中小企业。在券商眼里，中小企业也不是他们的首选。因此，融资难问题着着实实地摆在中小企业面前。中小企业只好把目光投入到间接融资上，希望通过银行贷款融资满足企业发展需要。可是由于企业自身存在的诸多问题和金融体制存在的问题，间接融资之路对其来说目前仍布满荆棘。 中小企业融资主要面临以下问题： 1.内在原因 （1）缺乏先进的企业管理制度，缺乏核心竞争力 . 在我国，多数中小企业缺乏完善的企业管理制度，组织结构无序。管理混乱问题严重。不少中小企业仍停留在家庭作坊式的管理模式上，管理方式落后，营销水平底下，抵御市场风
4、险的能力更加薄弱。中小企业权力通常集中在企业主手中，缺乏有效的监督、反馈和约束机制，决策缺乏科学民主。多数中小型企业起步晚、起点低、核心竞争力较弱，规模较小、产业水平低，与同类的大企业有较大的差距。核心竞争力不强，在市场剧烈变化中，很容易被淘汰。 （2）缺乏规范的财务管理制度 中小企业缺乏规范的现代企业财务管理制度，一方面，法律法规对3中小企业财务信息没有严格的要求，导致中小企业财务透明度低。另一方面，管理人员素质和经验良莠不齐，财务核算方法落后，缺乏有效监督，企业财务报表作假现象严重，增加了银行对企业甄别信息的成本和金融机构的贷款风险，造成银行对企业缺乏信任。 （3）抵押难，手续多 目前中小
5、企业普遍存在的问题就是缺少有效的抵押物，一是由于目前社会独立的资产评估机构数量较少，准确而快速地评估出企业资产价值尚未保障，使得金融机构不能以资产抵押的方式向广大的中小企业提供抵押担保，同时银行难以准确地评价企业资信，使银行对企业发放贷款难上加难。二是企业要办理相关抵押，需办理财产评估、登记、保险、公证等手续，涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，办理手续复杂繁琐，为后续工作形成很大的制约。 2.外在原因 （1）政策性金融支持缺位 我国现有的三大政策性银行体系，包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行，在解决中小企业融资的问题上作用不大。国家开发银行主要是支持国家基础建设、基础产业
6、、支柱产业和国家重大项目的建设，主要面对是大型企业；中国进出口银行主要负责出口卖方信贷、出口买方信贷、国外政府贷款转贷业务和对外担保业务等；中国农业银行的主要业务是办理国家专项储备贷款，粮棉油加工企业、产业化龙头企业收购资金贷款。可以说，三大政策性银行都不主要面对中小型企业，对中小企业支持力度非常有限，远远无法满足中小企业的发展4需要。 （2）商业银行支持缺位 目前我国的商业银行体系由四大国有商业银行和股份制银行以及城市商业银行和信用社组成，他们都有不同的融资主体。贷款主要面向国有企业或其他大企业，并且双方已形成了较为稳定的伙伴关系。由于中小企业融资的独特性，结合本身以盈利为目的，不愿意为中小
7、企业融资。中小企业贷款有“小、频、急”的特点，银行给中小企业放贷的成本较高。他们到银行贷款手续复杂、周期较长，少则一周，多则数月。目前商业银行把资产安全作为信贷的重要标准，信贷管理比较严格。为防范金融风险，大规模撤消基层网点，金融资源分布与中小企业空间布局不相适应。特别是银行自身在金融产品设计、机构设置、信用评级、贷款管理等方面不能适应中小企业对金融服务的需求。 （3）金融机构设置缺失 从金融机构的设置来看，针对中小企业融资服务的中小商业银行数量有限。目前虽然逐步在农村建立了村镇银行、小额贷款公司，但是由于受种种条件、规模、数量的限制，很难满足中小企业发展和融资的需要。 （4）政府扶持力度不够
8、，相关法规政策缺位 实践中不能做到有法可依。什么样的中小企业可以融资等等这些问题在法律上都没有明确的规定。法制的不健全使一些地方政府和企业的经济行为缺乏刚性约束，让一些失信者有空可钻，导致中小企业信用机5制日益弱化。 近年来，为了扶持中小企业的发展，政府已经出台了一系列政策和措施，但是这些措施未能从根本上解决中小企业融资不足问题，缺乏配套的专门为其提供服务的优惠政策和支持流程。尽管中小企业促进法已经施行，但该法仅仅构建了支持中小企业的基本框架，没有切实、具体的政策，更多的只是对金融机构的鼓励措施，缺乏配套的法律，操作起来如同纸上谈兵。 二、中小企业融资的对策 1.提升中小企业自身竞争力，建立健
9、全完善的企业管理制度，在内在突破上做文章 “打铁还需自身硬” 。中小企业在融资过程中寻求突破和发展的关键还是靠自身的能力提升和管理规范，在内功建设上下工夫。 一是中小企业要建立符合市场经济发展要求的现代企业管理制度，形成适应市场变化的管理方法，调整经营策略，增强自身适应市场变化的能力。 二是要进一步规范内部管理，建立健全财务、会计制度，规范财务管理方面的工作，按国家的有关规定，建立能正确反映企业财务状况的制度，定期公布经过会计师事务所审计的会计报表，增加企业财务透明度。避免假账坏账，不做虚假报表，提高市场竞争力和信用水平，创造满足融资需求的良好条件。另外，可考虑设置企业内部监督机制，对企业决策
10、进行监督，避免决策偏差对企业造成的严重后果。 2.金融机构提供适应中小企业需要的融资服务，建立银行信贷支持体系，在服务支持上做文章 6一是转变服务理念，充分认识为中小企业融资服务的重要性。虽然目前大行业、大企业在国民经济中占很大的比重，但是数量有限，其结算和信贷业务基本上已被各家银行所垄断，商业银行市分行以下分支机构要想拓宽业务领域，增加利润来源渠道，就必须把目光投向中小企业，就必须对中小企业敞开服务的大门，为他们提供服务支持。 二是金融机构应根据自己的条件和特点及时调整经营战略、重新进行市场定位。对于有市场、技术含量高、发展潜力大、综合效益好的中小企业，商业银行应给予支持。对已有信贷关系、信
11、誉良好、金融意识强、经营前景较为乐观，但是效益暂时欠佳的企业，可以在落实还款保证条件的前提下，通过贸易融资、封闭贷款、短期授信业务等方式帮助企业尽快扭亏为盈。 三是完善多元化的金融支持体系。鉴于国有大商业银行缩减基层分支机构，应大力发展中小商业银行和民间金融机构，为中小企业融资提供便利。 3.政府部门加大扶持力度，在法律规范和政策帮扶上做文章 进一步建立健全扶持中小企业融资发展的相关法律法规，避免不切实际、不好操作的空洞规定，使扶持中小企业有法可依。特别是税收优惠政策，从流转税到所得税，降低税率，税收减免，为中小企业融资保驾护航。另外，应构建一个多层次、多功能的资本市场，促使中小企业更加容易地
12、进入资本市场直接融资。 还可考虑成立促进中小企业发展中心，联合各相关服务机构，在资金、信息、技术市场等方面为中小企业提供专业化、一站式金融、培训7和信息咨询等服务，帮助中小企业更加便捷地与商业银行建立合作关系。三、国外先进经验 纵观国外，有很多国家在扶持中小企业方面值得我们借鉴。例如，美国大力发展中小企业，为中小企业融资开辟绿色通道。一是政策支持到位。1953 年的国家中小企业法 ，1958 年的小企业投资法 、 小企业法案 ，以及后来陆续出台了中小企业政策法 、 扩大中小企业输出法 、 中小企业投资奖励法 、 中小企业资本形成法等等。二是金融机构支持到位。制定相关政策保证中小企业能获得发展所需资金，特许各级财政为中小企业贷款提供担保，划拨一定经费用于新产品研发，助力企业发展壮大。三是前期服务到位，建立研发中心。由联邦政府、州、地方自治体、教育机构和民间共同建立起以指导中小企业经营发展为主要目的的“研发中心” 。这些措施都为中小企业发展提供了有力支持，同时中小企业的发展壮大也为美国的经济发展贡献了十分重要的力量。 可以说，中小企业融资难问题不是短时期内能够解决的，需要从内在、外在两方面人手加以分析，推出相关对策予以解决。笔者认为，自身改进是关键，外部帮扶是助力，只有内外结合，才能真正解决好融资难问题，中小企业才能走上发展壮大之路，赢得未来。 （责任编辑：袁凌云）
