1、1自保公司中国保险市场创新实践摘要：自保公司作为中国保险市场的新生事务在 2014 年初取得了重要发展，中石油设立了专属自保公司。企业、监管部门、保险市场各方对于如何合理控制转嫁企业风险、如何开展业务合作或竞争，如何适度监管并扶持发展都存在不同的见解。本文就自保公司的产生、作用及发展进行研究和探讨。 关键词：自保公司 保险市场 创新 截至 2014 年初，中国企业已经设立了三家自保公司，分别由中国石油、中国石化和中国海油在中国大陆、香港两地设立。 中国保监会于 2013 年 12 月 11 日正式发布了关于自保公司监管有关问题的通知 ，明确规定设立自保公司的母公司资产总额不低于 1000亿元，
2、同时将自保公司的业务限制在为母公司及其控股子公司提供财产保险、短期健康险和短期意外险业务。这是保监会明确提出对自保公司这类特殊保险企业监管的意见。 自保公司对于中国企业、保险市场及监管机构来说是个十足的新生事务。各方对于如何合理控制转嫁企业风险、如何开展业务合作或竞争，如何适度监管并扶持发展都存在不同的见解。 从保险行业的历史发展来看，自保公司是企业风险管理不断发展和保险市场不断创新的体现，是符合中国保险业的改革发展方向的。发展自保公司有利于丰富保险市场组织形式，促进各类保险市场主体优势互2补、共同发展，也有利于拓宽保险服务领域、增强专业服务能力、推进产品服务创新。应当鼓励对自保公司的发展的积
3、极探索，大力支持创新，同时注重切实防范风险和统筹规划。既要借鉴国际经验，又要立足中国国情，积极稳妥地推进自保公司发展，跟踪研究自保公司发展实践，完善相关规章制度，努力探索具有中国特色的自保公司发展模式。 自保公司是指由一家母公司单独出资或母公司与其控股子公司共同出资，且只为母公司及其控股子公司提供财产保险、短期健康保险和短期意外伤害保险的保险公司。 企业设立自保公司初现于上世纪中期，规模和数量在近三十年快速增长。目前全球有超过 5000 家自保公司，超过 80%的世界 500 强企业建立了自保公司。一般来说，资产规模大、风险集中及保费支出量大的企业有设立自保公司的要求。超过 95%的大型石油公
4、司拥有自保公司，有的石油公司甚至拥有超过两家自保公司。 设立自保公司是大型企业开展风险管理和控制发展的必然趋势，相比在外部保险市场投保商业保险转嫁风险而言，自保公司帮助企业的提升风险管理水平及有效控制成本具有显著作用： 1.建立企业长期稳定的风险基金 自保公司从本质上来说是企业的转嫁风险的金融工具。企业通过自保公司这一金融工具，积累长期稳定的风险资金。通常自保公司较少进行利润分红，而是将利润保留在自保公司作为风险准备或转增资本。很多大型企业的自保公司资本金及准备金达到数十亿美元甚至上百亿，从而为母公司在应对巨灾风险提供了坚实的资金保障。 32.稳定和降低企业保险成本 保险市场长期来看呈波动变化
5、。同时，企业自身的事故索赔情况也直接影响其保险成本。自保公司可以在保险市场坚挺时以较低的价格接受风险，而在市场疲软时可以获得额外的承保利润。企业通过设立自保公司，运用长期稳定的保险策略，消化保险费率上下波动，节约保费支出，稳定生产成本，减少因保险市场的波动而影响企业的利润。 3.提升风险管理水平 自保公司作为企业内部自有的保险公司，以各类相关风险作为其经营的对象，自然要密切关注企业的生产经营风险。企业组织对各单位风险进行详细的评估，量化风险事故发生的频率和损失后果严重程度，进而确定自保公司承保条件和费率。对风险低或可控的就不对外购买保险，可以由自保公司以较低费率和优惠条件承保。对确实存在风险的
6、而没有购买保险的应及时购买，自保公司与商业保险市场配合使用承保转嫁风险。这样的运行程序规范了企业的风险评估和保险购买政策管理，有利于企业针对性的地做好风险转移和防灾防损工作。 除常规风险外，对于一些特殊的风险，如环境污染责任或产品责任等商业保险公司不愿意承保或保费非常高的，而企业根据合同要求又必须办理保险，企业可以运用自保公司开展风险评估，制定合理费率，利用自身的积累为母公司提供风险保障。同样也促进了企业在这些方面开展深入的风险管理。 4.为企业带来稳定的盈利 自保公司作为保险公司承保风险，通过安排有针对性的再保险控制4自身风险，从而获得较稳定的承保收入和利润。 自保公司根据母公司及监管机构设
7、定的投资方向和渠道，也获得稳定的投资收益。 同时，有相当多的企业运用自保公司进行税收筹划，在企业生产经营所在地所得税过高的情况下，企业通过自保公司针对特定风险收取保费在税前列支，而自保公司获得额外的承保利润。通过这种筹划，所得税较高地区的营业收入和利润通过自保公司转入母公司。 自保公司控制母公司风险、建立长期风险基金有很多成功的案例。如美国石油公司康菲石油，主要从事石油、天然气勘探、 、加工和营销以及化工和塑料产品的生产和营销，是美国第三大石油公司，第一大的炼油企业，在全球 49 个国家开展业务，资产约 1600 亿美元，日均油气产量约 175 万桶油当量。康菲石油由总部统一管理保险事务，风险管理部作为保险及风险管理部门在休斯顿、伦敦分设办公室。其自保公司是康菲石油风险管理重要手段之一，注册资本金为 7.2 亿美元，接受母公司权益内所有保险项目的再保险份额。康菲石油对超过其自保公司保障以上的风险，通过商业保险市场进行补充。 我国应加快配套法律法规进程，在自保公司最低注册资本、偿付能力要求、承保业务险种、资金投资管理等方面与商业保险公司区分对待并给与倾斜扶持，积极创新时间，鼓励发展多种类型的自保公司，培育和完善保险市场组织机构体系。 （责任编辑：王平勇）
