1、本土市场导向下 FDI 技术溢出对科技创新的效价评估摘要：本文以四川省 12 个四位码高新技术产业为研究对象，利用实证分析的方法研究了 FDI（外国直接投资）实现由出口导向到本土市场导向的战略转变下对 FDI 技术溢出的影响，基于 20002010 年的连续十年的面板数据，研究表明 FDI 表现出创新溢出效应以及 FDI 本土市场导向促进了 FDI 创新溢出效应。 关键词：本土市场导向；FDI；创新溢出 一、导论 MacDougall （1960） 于 20 世纪 60 年代初提出了技术溢出理论，他在分析外国直接投资（Foreign Direct Investment，FDI）的福利效应时，把
2、技术溢出效应视为伴随 FDI 的一个重要现象， 由此引起了经济学家对技术溢出问题的关注。20 世纪 80 年代以后，以 Mansfield 和Das 为代表的一些学者重点从跨国公司角度研究了竞争型的技术溢出模型。20 世纪 90 年代，研究者进一步将博弈论、策略论等方法引入技术溢出效应的理论研究。目前被学界公认 FDI 的技术溢出的主要原理有竞争效应，示范效应，关联效应和培训效应。因为自主创新能力被认为是国家竞争力的核心，FDI 对东道国创新能力的技术溢出效应受到越来越多的学者关注。 本文认为 FDI 与本土经济，社会之间的互动性，嵌入性，融合度是影响其溢出效应的主要原因。从微观层面讲，外资企
3、业如果仅把东道国作为生产基地，采取研发、销售与生产隔离模式，则与东道国经济联系较弱，如果外资企业重视东道国市场需求，采取“本土市场导向”的经营模式，则必然会强化与当地社会，经济之间的互动，这对于示范效应，竞争效应，培训效应以及关联效应的影响更加显著。本文试图在以下几个方面进行拓展： 1）研究角度上，更多是从本土市场导向角度出发，同时从多个角度分析外资本土市场导向战略与东道国内需程度两者之间的交互项对 FDI技术溢出的影响。 2） 在数据选取上，细分数据， 区分阶段， 使数据具有同质性，兼具考虑到数据的可得性和平稳性。 3）计量方法上，采用更为灵活的随机前沿方法克服非参数方法对配置效率和误差项的
4、忽视所引发的估计偏差。 二、模型建立与数据采集 1.模型建立 本文的所有数据严格来源于中国高新技术统计年鉴以及四川省统计年鉴选取四川省高新技术产业相关的 12 个四位码产业 2000-2010 年共十年的面板数据进行实证研究，由于部分年份数据缺失，最终选取样本 114 个，为了在一定程度上避免由于通货膨胀的影响，选取2000 年为基期，利用 2000-2010 年的消费者价格指数，对各变量进行价格平减。 三、实证结果与数据分析 本文采用兼具时间序列和横截面分析的面板数据分析方法，使用STATA11.0 作为计量回归软件，基于表中对于各变量的描述性统计汇报，可以看出各指标中均有较大的差值，说明不
5、同行业不同年份存在着显著差异。结果如表 1： 表 2 的第三、四列展现了模型 1 用广义最小二乘回归（FGLS）的结果，即验证 FDI 对本土企业自主创新能力的影响，有分析结果可以看出，lndf 的回归系数为正，并在 1%水平显著（Coef=0771，P=00001%） ；lnrs 的回归系数为正，并在 1%水平显著（Coef=0101，P=00021%） ； lncf 的回归系数为正，并在 1%水平显著（Coef=0056，P=00041%） 。这表明，本土企业自主创新能力与国外直接投资、外长研发投入以及外资企业文化价值投入都存在显著的正相关关系。有回归结果可以推断，高技术产业 FDI 对本
6、土企业自主创新能力有促进作用，本土企业利用 FDI的技术溢出，通过不断地模仿和吸收外资企业的技术，从而增强其自主创新能力。结果还表明外资高技术产业的投资研发对本土企业自主创新能力有促进作用，具有研发意向的 FDI 通过示范效应和人员培训效应带来正面的溢出效应。同时外资企业的价值文化对本土企业的自主创新有正相关作用，外资企业的价值文化传播有利于带动企业的良性竞争环境同时有利于企业技术文化的传播度以及示范效应，在一定的程度上激励着本土企业的自主创新精神。 表 2 的第五、六列考察 FDI 的本土市场导向对本土企业自主创新能力的影响。表明本土企业自主创新能力与国外直接投资、外长研发投入以及外资企业文
7、化价值投入都存在显著的正相关关系，交互项的引入并未使基础模型 1 的结论发生实质性的变化。也即 FDI 的本土市场导向并未影响 FDI 对自主创新能力的作用机理。表 2 的第七、八列考察外资企业研发的本土市场导向对本土企业自主创新能力的影响。表明外资研发投入的本土市场导向会进一步促进其对本土企业自主创新能力的正向溢出，即外资研发投入的本土市场导向程度越高，对本土企业自主创新能力的促进作用越强。表 2 的第九、十列考察外资企业文化的本土市场导向对本土企业自主创新能力的影响。表明，外资企业文化价值的本土市场导向一定程度上促进其对本土企业自主创新能力的正向溢出，由于外资企业文化价值的本土市场定位使其
8、与当地社会的嵌入性，紧密性加强，能够促进当地产业集群的形成和发展。 四、结论启发 本文通过对四川省的 12 个四位码高新技术产业为样本，建立面板数据模型，对外资企业在本土市场导向下 FDI 技术溢出对本土企业的自主创新的影响进行实证分析，得出如下结论： （1）FDI 进入对本土企业创新能力产生正溢出效应是有条件的。FDI对东道国企业的自主创新能力存在“U”型影响，即在较短的时期内 FDI通过市场整合，产品研发，优势资源对本土企业形成生存空间挤压，从而削弱本土企业自主创新能力，但是长期来看，本土市场为了汲取市场份额，变压力为动力，通过研发资金投入，学习积累，逐步提高自主创新能力。 （2）本土市场
9、导向能够显著增强 FDI 创新溢出效应的发挥。研究表明本土销售份额与创新溢出效应成正相关关系。其主要原因在于，由于FDI 本土市场化战略的转变，为了满足和响应当地消费者需求，需要与当地社会具有高度的嵌入性，故示范效应、竞争效应、培训效应和关联效应急剧增加。 （3）FDI 的研发经费的投入与企业文化价值投入同样表现出创新溢出效应。外资企业的企业价值投资促使企业价值在当地社会的传播以及深度嵌入，从而促使本土企业的学习能力与模仿能力的增强，本土企业在这种学习与模仿的能力中逐步的积累，最终形成良好的自主创新能力基础以及自主创新视野敏锐度。 （作者单位：四川师范大学） 参考文献 1Trevor.Inno
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