1、关于中小企业融资问题的探讨摘要：目前我国中小企业融资困难，本文旨在分析其具体生存环境，探讨外部原因及自身原因的对于此现状影响，并提出相关建议：企业改善管理方式并提高自身经营素质，银行需要积极完善融资体系，政府应加强信贷政策的导向作用和扶持力度。 关键词：中小企业；融资；建议 随着改革开放进程的深入，中小企业的队伍逐渐壮大，在城镇建设中占有相当大的规模，作为经济社会发展不可缺少的重要组织，中小企业促进了经济发展、扩大社会就业，在提供社会服务、增加财政收入方面也起着不可替代的作用。然而其由于内部及外部原因，面临着融资困难的情况，这严重制约中小民营企业的发展，成为其最大“瓶颈” 。中小企业在国民经济
2、中所处相当重要的地位，但是为了更好发展而需要获得资金的来源很难与之相匹配。因此，促进中小企业健康发展并为国民经济体系做出贡献的重要任务之一便是解决中小企业的融资问题。 一、定义 中小企业融资是指金融机构推出的定制化融资解决方案，专门针对中小型企业。融资是指企业的运营资金筹集的行为与过程。公司首先根据其本身的经营生产情况、所拥有资金的数量，以及公司预期经营发展的需求，进行具有科学性的决策和预测，以一定的方式，走相应的渠道向公司的投资者和债权人组织资金，筹集资金，这种管理行为保证公司正常生产需要，以及经营活动需要。由于企业自身特征的限制，通常中小企业抵御风险能力低，体现在偿还债务能力低、融资规模小
3、、财务规范性不足、缺乏成熟的公司管理机制等问题。因此，对于此类中小型企业，大型的金融机构一般缺乏相关的金融服务方案。 二、我国中小企业环境分析 毋庸置疑，改革开放以来我国的中小型企业发展迅猛，但当前的实际形势是，一系列不容小觑的困境和问题是中小企业经营过程中所必须解决的。我国中小企业数虽然经济总量不断扩大，数量不断增多，但是离形成适合我国国情的科学发展机制还有一段距离，在经营管理等方面很多企业都存在问题。再者，粗放型的生产方式、生产低廉价格的产品、便宜的劳动力是我国中小企业发展中用以取胜的主要方式，但是由于金融危机以来国内通货膨胀的影响，加之国外也处于经济萧条时期，我国的劳动力成本不断上升，人
4、民币在国际市场上升值、沿海地区民工荒、原材料成本大幅度上涨，近几年来，还面临着电力资源告急和资金链紧绷，种种困境无一不考验着中小企业的生存。具体到产业链来看，大部分中小企业都处于价值链的低端环节，如此一来，我国作为制造业大国，经济发展逐渐成为高投入、低产出的劳动密集型模式，我国中小企业迫切需要进行转型，而资金是转型过程中的重要推手。 三、融资困难主要原因 1.外部环境因素 1）政府因素 长期以来国有企业在发展投资等方面更受政府的重视，国家相关扶持政策倾向于大企业，忽略了中小企业的融资需求。在资本及货币市场上大企业有更多的机会得到资金，而中小企业想要融资往往非常困难，其门槛过高使得中小企业要取得
5、贷款的成本也相应提高。 2）金融机构因素 （1）银行金融机构的运作机制对中小企业融资形成制约影响。金融危机后，各国银行都采取谨慎性原则避免大规模放贷，自然对中小企业产生了不小的负面影响。 （2）与中小企业相匹配的金融机构供应不足。国有商业银行作为融资的主要机构，对中小企业存在歧视，虽然商业银行看好并中小企业发展，但是这些金融机构本身的资金实力不够强大，中小企业难以贷到所需求的资金数量， ，制约了其生产力的发展。 3）信用担保体系因素 我国为中小企业提供贷款担保的机构数量少，信用担保体系还有待完善，担保基金的种类和数量也较少，无法满足逐渐发展变化的中小企业 4）直接融资因素 股权融资是发行股票，
6、债券融资则是发行企业债券，两种方式企业都能够获得外源融资。门槛过高的股权融资， ，非一般实力的企业能够上市，债券融资要求我国企业债券市场的发展和股票市场和银行信贷市场的发展相适应，从目前情况来看还远远落后，债券融资这条道路几乎没有可能。 2.中小企业内部因素 1）中小企业信用状况不佳，综合素质低 中小企业中相当一部分的城乡企业素质较低，由于较弱的企业的技术创新能力，竞争力的缺乏，市场风险过高等因素，其融资难度增加。 2）缺乏合适的担保物 自身廉价的土地厂房和机器设备一般是中小企业融资的抵押品，规模较小导致市场价值较低，相应的这些抵押品的价值也不高，而没有价值高的担保物，很难从大型金融机构取得贷
7、款。 3）人才缺失 我国中小企业中部分为私营企业，因此有些企业领导者没有接受过高等教育和正规的管理培训，缺乏管理领导能力，要想制定完善的融资方案从而顺利取得融资难度不小。 四.针对中小企业融资困难提出的建议 1.政府要加强扶持力度 1）政府想要扶持中小企业，应该降低企业的税收负担，同时出台税收优惠政策缓解其生存压力， ，鼓励技术创新和出口，强化其竞争能力；实行财政补贴，进行贷款援助也是极为有效的。同时，应该建立健全的信用评审和授信制度，由信誉和公正度高的机构来出具信用评价。 2.加快融资体系的完善 1）改进银行金融机构的中小企业信贷机制 中小企业信贷的特点是企业规模小、贷款频率高、需求时间急、
8、融资风险高应该针对其特点，制定相应的信贷机制。 2）大胆尝试股权和债券融资 创业板作为国家积极鼓励的融资模式之一，我国中小企业融资发展过程中可以大胆尝试，中小企业应该把握有利时机，充分准备，抓住时机，只有在资本市场上获得更对资金，才能使企业快速发展，走技术创新之路。债券融资与股权融资相比风险更小，值得尝试。 3）规范民间资本融资 合计利用民间资本，完善民间融资管理制度，使之成为解决中小企业融资问题的重要方式。 3.加快信用担保体系的建立 为中小企业提供信用评估、征集、公布和信用登记，建立覆盖全国范围的中小企业信用体系，使得中小企业融资有保障。 4.完善法律体系 5.提高企业自身素质 1）改善中小企业一贯的管理制度，增加其经营管理的透明度。 2）健全中小企业财务制度 3）树立诚信的观念，提高信誉按还贷以取得金融机构的认可。 4）树立品牌意识，建立市场认知度以提高竞争力。 （作者单位：广西科技大学财经学院） 参考文献： 1陈晓红.中小企业融资创新与信用担保.中国人民大学出版社，2003. 2杨硕.中国中小企业融资困境分析与融资体系研究.南京：河海大学，2008 3姚秀琦.中小企业筹资困难问题分析商场现代化 2006（7）
