1、光大董秘的罪与罚光大证券“乌龙指”事件发生后，光大证券董秘梅键也随之被推到了舆论的风口浪尖上。 在媒体采访时，梅键对整个事件表述的前后不一致，以及一些“不清楚，没看盘”等含糊其辞的说法，让公众对光大证券信息发布的真实性、可靠性产生了怀疑，也对梅键担任一个上市公司董事会秘书一职是否尽职尽责产生怀疑，他的这些行为是否触犯了法律呢？ 涉嫌泄露内幕信息 光大证券“乌龙指”事件发生在 8 月 16 日 11 时 05 分左右，而在 11时 32 分， “21 世纪网已独家获悉，A 股的暴涨源于光大证券自营盘 70 亿的“乌龙指” 。光大证券权威人士对大智慧通讯社表示，有上述相关传闻说明他们不了解光大证券
2、严格的风控，不可能存在 70 亿元的乌龙情况，称传闻属子虚乌有。 ”所谓的权威人士，很快证明是光大证券董秘梅键。三小时后，光大证券的公告就否定了梅键的子虚乌有的说法。 8 月 16 日午后开盘，光大证券宣布停牌。当天下午 14 时左右，发布公告承认是策略投资部在使用自营套利系统事后出现的错误。随后梅键在面对媒体之时也承认此事，并强调光大证券策略投资部所用系统为独立系统，未波及其他系统。 8 月 18 日，光大证券的媒体见面会上，梅键解释说，16 日上午他没有看行情，中午吃饭和同事交流才知道市场波动很大，此时有一位记者来电，并以朋友身份交流，说到光大证券“乌龙指”敲错键盘。梅键在对话过程中，以为
3、不是正式采访或需要公司回应，而是和记者探讨事件的可能性，所以在不知情的情况下，做出了个人判断。 梅键作为上市公司信息知情人，以朋友身份与这个记者交流上市公司的重大信息，这种行为是否妥当，是否涉嫌泄露内幕信息罪。根据刑法第一百八十条的规定，从事内幕交易或者泄露内幕信息情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。对于单位犯本罪的，除对单位判处罚金外，对于其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处五年以下有期徒刑或者拘役。 涉嫌虚假陈述 光大证券公告称，8 月 16 日，11 点 07
4、 分，交易员通过系统监控模块发现成交金额异常，同时，接到上海证券交易所的问询电话，迅速批量撤单，并终止套利策略订单生成系统的运行，同时启动核查流程并报告部门领导。当时光大证券的所有高管都接到交易所的命令在公司待命。而此时梅键在记者采访时，还称“乌龙指”属子虚乌有的说法，这一行为是否又涉嫌虚假陈述呢？不论这种说法是有意还是无意，在客观上都为光大证券争取了充裕的时间将风险敞口收窄，而光大证券确实也进行了如此的操作。证监会公告披露，光大证券于 8 月 16 日，在信息披露前的一个小时内，卖空 7130 手股指期货合约 18.5 亿元，用来对冲股票持仓风险。 关于公告为何下午 14 时才发，梅键解释，
5、因为发生太突然，事关重大，涉及系统很复杂，要保证信息披露更加严谨，所以时间上有所延迟。而期货对冲操作是出事后被迫的本能反应，这一过程没有主观操纵。梅键称，光大证券是在买入现货后，放空股指期货，梅键强调此举并非操纵市场。他称加空是为对冲风险，是“国际惯例” 。 那海外股市发生“乌龙指”事件后的“国际惯例”是虚假陈述，然后延迟发布信息吗？以知情人的身份卖空股指期货对冲风险吗？其实，国外在发生“乌龙指”的类似事件后，直接损失主要由责任方承担，国际上的股票市场都是 T+0 的现货交易，根本不存在赔偿或对冲风险的说法。 对于“乌龙指”当时成交的 70 亿元天量数字，公司董秘梅键最初称，是订单执行系统出问
6、题，没有人想做 70 亿元，只想做 8000 万元，但两个系统出错，资金冲了出去，自动生成，账上根本没有 230 亿元。 但根据证监会 18 日的公告称，8 月 16 日，光大证券累计申报买入234 亿元，实际成交 72.7 亿元。公告发出后，梅键改口承认账上有 230亿元，但强调不是账户透支，使用的是自有资金，绝对没有海外资金，也没有信用交易。 梅键的说法再次被推翻，鉴于梅键前后矛盾言语的多次使用，这个“自有资金”的说法实在不可信。 8 月 19 日，离“8.16 事件”刚刚过去两天，光大证券的固定收益部再度被爆出现“乌龙”事件。 光大证券当日上午在银行间市场以 4.20%的收益率卖出了 1
7、000 万元12 附息国债 15，之后光大证券在官网发布公告承认确实出现误操作。不过梅键在这次接受腾讯财经的问询时称，并不知情。 法律责任 根据上市公司信息披露管理办法 （下称“披露办法 ”）第五十八条规定，上市公司董事长、经理、董事会秘书，应当对公司临时报告信息披露的真实性、准确性、完整性、及时性、公平性承担主要责任。 披露办法第四十五条规定，董事会秘书负责组织和协调公司信息披露事务，汇集上市公司应予披露的信息并报告董事会，持续关注媒体对公司的报道并主动求证报道的真实情况。 披露办法第六十一条则规定，信息披露义务人未在规定期限内履行信息披露义务，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会按照证券法第一百九十三条处罚。 证券法第一百九十三条则规定，发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并处以三十万元以上六十万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以三万元以上三十万元以下的罚款。 不论此次“乌龙指”事件是系统原因还是人为操作的问题，但事情发生后，光大证券作为上市公司是否按照法律规定进行信息披露，其董秘梅键是否涉嫌虚假陈述，这些行为违法违规都需要监管机构进行严惩。
