1、基于上市公司盈余管理的会计估计变更的动因分析摘 要 随着国民经济的发展，上市公司披露的会计信息对于经济决策者具有越来越重要的意义。会计估计变更是企业进行会计信息披露的重要项目。近年来，我国对会计政策变更的监管越发严格，而对于会计估计变更的监管还有待加强，这就使得企业运用会计估计变更操纵利润的现象愈演愈烈。上市公司通过滥用会计估计变更提高公司业绩、粉饰财务报表的现象亟待遏制。本文分析上市公司会计估计变更的动因，提出规范上市公司会计估计变更的对策和建议。 关键词 会计估计变更；上市公司；动因；盈余管理 中图分类号 F276.6 文献标识码 A 文章编号 1673 - 0194（2013）13- 0
2、010- 02 由于企业使用会计估计会影响会计信息的质量，从而影响会计信息使用者根据会计信息所做的经济决策，因此，会计估计变更的动因研究一直是资本市场关注的话题。合理的会计估计变更能够为会计信息使用者提供更可靠、更相关、更公允的信息，然而，部分上市公司运用会计估计变更的动机却是为了操纵公司利润从而向公众提供虚假信息。上市公司进行会计估计变更的动因多种多样，这些因素从内部或者外部影响企业会计估计的选择，从而影响报表数据，最终影响经济决策者依据会计数据进行的经济决策。 1 上市公司会计估计变更的动因分析 1.1 债务契约因素 契约理论认为，公司在生产经营的过程中与各种关系人不可避免地发生各种联系，
3、各种关系人从市场进入公司，其目标函数各不相同，必然会产生利益冲突。为解决这些关系人之间的矛盾和利益冲突，各方关系人就需要签订一系列的契约或合约。当上市公司处于违反债务契约条款的困境之中时，公司为了逃避违约的成本，就越有可能选择把将来的收益转移到目前的会计程序上。由于信息不对称，债权人为了维护自身的利益，往往会在债务契约中规定一些限制性的条款来约束债务人的行为，例如规定一定的资产负债率，限制企业发行新债等。如果企业不履行债务合同中对有关数据限制的条款，则将被视为违约，而违约是需要企业付出代价的。为了避免违约所承担的代价，管理人员可能会变更会计政策，以减少违约的可能性。 1.2 证券市场的监管政策
4、不力 上市公司为公众提供会计信息，从而在公众手中筹集资金，离不开证券市场相关部门对公司的有效监管。当然，为了保持正常有序的信息发布环境，证券市场也存在许多对上市公司的监管政策，这些政策都与上市公司财务报表数据密切相关，如暂停交易规则、特别处理规则、再融资政策等。而这些监管政策的存在将会影响到上市公司在提供会计数据的过程中对会计估计的选择。对于一些实力不强的公司，暂停交易和特别处理这些监管政策将对公司构成很大的威胁。公司为了在证券市场上筹集到更多的资金或者避免受到暂停交易、停止再融资的处罚，会选择对自身有利的会计政策和会计估计。 1.3 调节盈余，粉饰业绩 公司的经营业绩直接影响到公司在本行业中
5、的竞争地位，从而影响公司今后的长远发展，一个公司无论是业绩太差或者是业绩发展的速度过快都会给公众带来公司发展不稳定的不良印象。公司的经营和财务状况也是影响上市公司变更会计估计和会计政策的重要因素。若公司的经营和财务状况差，公司就有可能利用会计估计变更来粉饰财务报表数据，利用利润操纵来进行盈余管理。当然，经营状况和财务状况好的公司也更有能力熟练地运用会计估计变更来调节利润，从而避免利润过高引起相关部门的注意。 1.4 高级管理人员的变动 由于企业的管理当局与股东的目标函数不同以及信息不对称的原因，管理人员有可能会背离股东的利益而采取利润操纵的行为从而为个人的业绩抹上华丽的一笔。对于一个上市公司来
6、讲，其高级管理人员难免会发生变动， 当这种变动发生时，管理人员就有可能产生选择会计政策或者会计估计变更从而对利润进行操纵的行为动机。另外，对于一些经营状况不佳的公司来讲，由于公司高级管理人员的薪金以及奖罚措施都与他们的经营业绩挂钩，不可避免地，部分管理人员也会采用使收益放大的会计政策和会计估计以美化财务报表数据，从而使收益尽可能最大化，以降低被解雇的可能性。 2 规范上市公司运用会计估计变更的建议和对策 2.1 建立有效的激励约束机制 一方面，从管理人员自身角度来讲，薪金与其创造的业绩是挂钩的，那么管理人员难免会采取会计选择原则来操纵利润，提高个人的薪金收入以及个人声誉。建立完善的公司治理结构
7、，建立健全科学的评价指标和内部考核制度对完善上市公司会计政策和会计估计的有效执行有着重要作用。具体来讲，可以增加对上市公司高级管理人员的全面客观的考核，采用多元化的业绩指标和激励方式，考核其管理、沟通等多方面能力。另一方面，从完善公司内部控制来讲，可以为公司制定更为具体的实施细则，避免部分高管人员采用不当的会计估计和会计政策来操纵利润。 2.2 完善证券市场的监管政策 目前证券市场对上市公司的监管政策主要有暂停交易规则、特别处理规则、再融资政策等。而这些政策的执行都与上市公司财务报表数据密切相关，从而使一些上市公司为避免终止上市而不遗余力地在报表数据上狠下功夫。在监管的过程中，可以聘请财务分析
8、师对上市公司的财务状况进行全面的分析，同时也可以借助注册会计师的审计工作，全面考核上市公司的经营业绩，从而使上市公司在证券市场提供的会计数据更加可靠和相关，使对上市公司的处罚更加有理有据，使一些经营不善的上市公司不能通过会计数据的虚构来钻监管政策的空子。 2.3 加强法律法规监督，加大惩处力度 上市公司为公众提供财务报表除了受到会计准则、会计原则的制约外，还要受到财经法规和职业道德的约束。从目前的形势来看，法律法规以及各种规章制度都对上市公司提供虚假的会计数据规定了严格的惩罚措施，但是依然有很多部分需要完善。这不仅需要立法人员从思想上提高对立法的重视度，加强法律对公司一些不法行为的约束。在对上市公司运用会计估计情况进行审查时，应当注意两点：首先，看公司财务报表附注中的会计估计变更理由是否充分；其次，要结合企业的经营环境和财务环境来评价会计估计变更。对于一些违法公司的违法行为加大惩处，警示一些有滥用会计估计动机的公司。 主要参考文献 1中国注册会计师协会.2010 年度注册会计师全国统一考试辅导教材会计M. 北京： 中国财政经济出版社，2010：472. 2颜志元.会计估计变更的动因分析来自中国 A 股上市公司的证据J. 会计研究，2006（5）：36-42. 3 王跃堂.会计政策选择的经济动机基于沪深股市的实证研究J. 会计研究，2000（12）：31-40.
