1、基于管理熵的企业集团财务环境风险评价研究【摘 要】 任何事物的发展都与一定的环境相联系，财务管理也是如此，环境的变化可能会给企业财务管理带来一定的风险，但是合理的预测会将这种风险降低到最低。文章在对企业集团财务管理环境进行基本理论解说的基础上，定义了企业风险评价管理熵值的计算公式，结合各评价要素，对管理熵进行了调查分析。在此基础上，构建了基于管理熵的企业集团财务环境风险评价研究模型，为企业集团财务环境风险评估系统的定量研究提供了可供参考的理论依据。 【关键词】 管理熵； 财务环境； 风险评价 在过去三十多年中，中国市场经济发展取得了令人瞩目的成绩，随着资本化全球经济的快速发展，各种风险相继产生
2、，但最终都表现在财务上。同时，近十几年随着企业集团的发展，各种风险也随之而来，其中重要的财务环境风险将会对企业集团的财务管理产生很大的影响（李小彦，2012） 。COSO 于 2003 年 7 月完成了企业风险管理整体框架 ，并于 2004 年 9 月正式发布，一系列规章制度的颁布及实施充分证明了财务环境风险的控制管理已经成为了举足轻重的问题。在这样的形势下，一个企业如果想要在激烈的市场竞争中保持持续的竞争优势，就必须深入研究企业财务环境风险，加强财务环境风险控制和管理。 一、企业集团财务环境风险概述 财务管理环境是对财务管理有影响力的一切因素的总和，是对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企
3、业内外部各种条件的统称。企业财务管理环境可以从宏观环境和微观环境两个方面进行分类，宏观环境主要是指在某个具体时期的社会大环境，主要包括法律环境、政治环境和经济环境等，一个企业在某个特定时期的发展状况受当时国家发展水平及社会发展状况的影响；微观环境包括企业自身的组织结构及管理系统的完善程度，对财务主体财务机制运行有直接影响的各种条件和因素（吴守富，2006） 。 企业集团财务环境系统是一个复杂的系统，企业的财务管理活动总是依存于一定的财务管理环境，不论是宏观环境还是微观环境都不是一成不变的，都会受到各种外部条件和内部条件的影响，这就促使相关财务管理人员随时观察环境的变化所带来的影响，因此对财务环
4、境风险的评价研究是为了更好地服务于财务管理，通过强化财务环境风险控制以减小风险水平，通过企业积极主动的行为来促使企业微观和宏观财务环境的优化。事实证明，善于分析和研究企业财务管理环境的风险，是做好现代财务管理工作的前提。 二、管理熵和企业集团财务环境风险系统 管理熵指任何一种管理的组织、制度、政策和方法等，在相对封闭的组织运动过程中，总呈现出有效能量逐渐减少，而无效能量不断增加的一个不可逆的过程（宋华岭，1999） ，从而决定了管理效率将不断降低，管理熵揭示了企业组织管理效率递减的规律，如果能够及时地从环境中摄取足够多的信息，及时进行预测并采取控制措施，打破这种僵化的状态，企业将会重燃生机。
5、当企业财务环境系统正常运营的时候，企业的相关财务活动将会按照计划轨迹开展；而当企业财务环境系统的某项环境因素出现变动、与计划出现偏差的时候，企业的相关财务管理活动将会出现混乱无序状态，但是这种无序的状态是可以控制的，取决于企业财务环境系统发挥效力的高低。从管理熵的角度来说，度量企业财务环境风险偏差的程度，就是度量财务环境风险的无序度的大小，这就需要引入管理熵理论来评价企业财务环境风险系统，同时由于企业集团财务环境系统作为企业集团这个复杂社会巨系统的一个组成部分，自身的各个子系统之间纷繁复杂的关系要求相关研究需要借助于以复杂性科学为基础的管理熵理论（敖世友，2010） 。可见，管理熵理论是评价企
6、业集团财务环境系统风险的理想工具。 三、基于管理熵的企业集团财务环境风险评价模型 风险评价是企业及时识别、分析整个风险控制体系的一项很重要的工作，是实现企业内部控制目标的基础，从而可以合理地制定企业风险应对策略。在以上分析的基础上，制定了基于管理熵的企业集团财务环境风险评价模型。 （一）企业风险评价的管理熵计算公式 其中，公式中 Si 表示企业风险评价系统中某元素的第 i 个评价要素的管理熵值；Kb 表示该评价元素所包含的各项评价指标的整体平均风险系数。i 表示该风险评价元素所表示的第 i 个评价因素，j 表示该风险评价元素所表示的第 j 个评价指标，Pij 表示当第 i 个评价因素出现风险时
7、，此风险由该评价元素的第 j 个指标出现的评价风险所导致的概率。 由理论可知，Pij 应满足： 当该评价指标处在比较理想的状态时，该指标不会引起相关因素的控制风险，则 Pij=0；当相关因素的控制风险完全是由该指标引起时，Pij=1。2011 年某 S 投资集团风险评价人员对控股子公司缺陷评价做调查测试分析，分析结果如表 1 所示。 将表 1 中的相关数据带入公式，得出该投资集团在开展缺陷控制工作中所引起的缺陷评价中各缺陷要素的管理熵数值为： 以上缺陷评价结果表明，该项控制在实际的工作中有不完善的地方，导致公司缺陷控制，出现了 0.043 个单位的管理熵值。由于受到很多因素的影响，要考察该缺陷
8、因素对整个评价系统的影响，还需要考虑其在整个评价系统中所占的权重。 （二）企业集团财务环境风险评价各子系统相关系数矩阵 对于一个企业来说，各个子系统不仅与该企业有密切的关系，各个子系统之间也是相互依存的关系，因此在评价企业整体风险控制系统时，必须研究各子系统之间的相互作用，需要确定各子系统之间相互影响的相关系数。相关系数表明各企业内部各子系统之间相互影响的程度，其数值由 0（无影响力）到 1（影响力极大） ，其数值的大小代表其对整个评价系统影响力的大小。在充分考虑各个子系统之间以及各个子系统与整体之间的相关性后，可以用德尔菲法建立企业风险评价系统各因素的相关系数矩阵： 其中，mn 表示第 m
9、个因素对第 n 个因素的相关系数，nm 表示第n 个因素对第 m 个因素的相关系数，nn 表示第 n 个因素对自身的相关系数，即最大影响系数 1。实施中必须注意：1.各影响子系统对自身的相互作用力为 1；2.影响子系统 A 与 B 的影响力是相互的（姚慧丽、于云霞，2008） 。 （三）企业财务环境风险评价系统各因素权重矩阵 各子系统本身所具有的特性决定了各自在整个系统中所占的重要程度是不一样的，可以用权重来表示各个子系统的重要程度，其数值由0（不重要）到 1（非常重要） 。各个因素的权重大小代表其对整个风险控制系统的影响程度，确定权重可以用德尔菲法和层次分析法相结合的方法，在全面考虑各因素之
10、间相关系数的前提下，分别确定各个子系统的权重： 其中，所有子系统的权重总和是 1。 基于系统论的观点，作为企业财务环境风险系统应主要涵盖以下要素：企业的组织管理体制及方式、资金运营情况、企业文化、法律与监督环境以及金融市场环境等五个要素，每个要素内容又可以进行更为详细的划分，这样可以进一步更具体地了解企业财务环境风险系统。 表 2 确定了项目财务环境风险评价目标树，确定了上下层级元素之间的隶属关系，以 ij 表示 C 层元素对上层元素的影响大小的比较结果，如表 3 所示。 在企业财务环境系统中，各个影响要素对对企业财务环境的影响程度是不一样的，根据以上指标，采用调查问卷的方式对企业内部审计管理
11、人员、财务管理人员以及不同部门的相关管理人员进行采访，先用德尔菲法征求专家意见，让各专家比较自己同他人的不同意见，修改自己的意见和判断，此过程一直重复进行，直至每一位专家不再改变自己的意见为止，结合层次分析法，由组合权重是由 B 层权重和 C 层权重的成绩得出，B 层权重有 5 项指标，由此得出组合判断矩阵： （四）构建基于管理熵的企业集团财务环境风险评价模型 在以上分析的基础上，我们可以得出企业风险评价系统的管理熵值计算模型，用企业各子系统的熵值矩阵乘以企业风险评价各子系统相关系数矩阵，再乘以权重矩阵，得出企业集团财务环境风险评价系统的管理熵值 S。 根据以上模式所计算出的企业集团财务环境风
12、险控制系统的评价结果值，可以帮助我们对企业集团财务环境风险控制体系的现状以及发展趋势做定量的分析。由于企业财务环境系统本身的固有限制，所以企业财务环境风险系统的管理熵值的计量结果为正值，在实际操作中，我们可以通过比较计量结果与企业可容忍的管理熵值来评价企业财务环境风险系统。通过这种定量与定性的分析比较，来提升企业集团财务环境风险控制的价值，可见此模型的构建对于企业集团财务环境风险系统的控制提供一定的实际参考价值。 （五）基于管理熵的企业财务环境系统评价 比如将某企业财务环境系统的管理熵值代入内部管理控制系统管理熵控制图，可以得到企业财务环境系统的即时控制图如图 1。 符号 UCL 表示企业可容
13、忍的财务环境风险范围所对应的管理熵值。下边一条线叫中心线，用符号 CL 表示，其意义为企业财务环境风险满意状态下对应的管理熵值。该企业财务环境风险系统的 6 个要素中，法律与监督环境的管理熵值达到了满意水平，组织管理体制和方式、资金运营状况、金融市场环境以及经济政策环境虽未达到满意水平，但是仍在可容忍的风险范围内，企业文化所产生的管理熵值已经超过了可容忍的风险水平。加强对企业文化这个要素的控制将是下一步的工作重点，组织管理体制和方式，资金运营状况、金融市场环境以及经济政策环境也都需要改进。 四、总结 通过分析企业集团财务环境系统与管理熵的关系，在此基础上，引入了企业集团财务环境风险评估管理熵的
14、模型，该模型的运用，将单纯的定性评价转变为定量分析与定性分析相结合的评价模式，可以在一定程度上提高评价的准确性和客观性，可以为相关管理者提供比较宽松的评价环境，有利于相关项目的事后控制，同时也为下一步工作的事前控制做好准备。该模型仍然有需要继续改进的地方，如对企业财务环境系统中各项要素的评价分值采用何种方法才能保证其合理性，如何更为科学地界定企业财务环境各要素之间的相关因子矩阵等都是需要进一步解决的问题。 【参考文献】 1 李小彦.企业财务风险管理探析J.会计之友，2012（8）：10-12. 2 吴守富.浅析企业财务管理的环境问题J.会计之友，2006（7）：41-42. 3 宋华岭.广义与狭义管理熵理论高熵工程系统熵理论与应用M.呼和浩特：内蒙古科学出版社，1999. 4 敖世友.基于管理熵的企业内部控制环境系统定量评价模型J.西南民族大学学报，2010（5）：145-148. 5 姚慧丽，于云霞.基于管理熵的企业扩张度熵描述及熵评价模型J.科技管理研究，2008（12）：172-175. 6 樊良，樊利平.企业财务风险管理J.财会通讯，2004（1）：75-77.
