1、利率市场化对国有商业银行的影响与对策摘要：利率市场化给我国的国有商业银行带来一系列的正面和负面影响，其挑战与机遇共存，因此我们要切实把握好这个重大的机遇，积极地应对一切存在的风险，进而带领我国国有商业银行走向更加美好的明天。对于利率化市场带来的负面影响，就需要国有商业银行认真地分析当前所面临的市场环境，强化风险意识，完善各种管理机制，提升商业银行的市场竞争力，站在长远的角度实行战略性发展。本文简述了利率化市场对国有商业银行的几个负面影响，并提出了一些应对策略，希望能给读者一些帮助。 关键词：利率市场化；国有商业银行；负面影响；应对策略 利率市场化通常指的是各个国有商业银行通过调查分析资金市场中
2、的供需关系来科学合理地调整存贷款的利率，进而形成把中央银行的基准利率作为导向，把同业拆借利率作为金融市场的基准利率，其它类型的利率维持合理的利差和分层有效传导的利率体系。这主要涉及到利率管理、利率传导、利率决定和利率结构等多个方面。以此为界定，当利率彻底市场化后，那么市场化利率将会全面替换之前严格的利率管理体制，这将使国有商业银行彻底失去在严格的利率管制下因高额存款利差所产生的丰厚利润，最终需要面临利率市场化情况下的各方面风险因素。所以，研究分析利率市场化对国有银行的影响及解决策略是十分有必要的。 一、利率市场化对我国国有商业银行产生的负面影响 1、加强国有商业银行的市场竞争力，降低利润 如今
3、，我国采用在保持银行的基本存贷利差平衡情况下进而对存款利率的上限及贷款利率的下限进行有效地控制的手段，这种利率控制手段在最大程度上确保了国有商业银行比较容易地获得尽可能高的利润。然而，利率市场化就解除了这种控制手段，进而加剧了国有商业银行的存贷款竞争力，缩小了利差就降低了国有商业银行的利润。再加之我国国有商业银行的业务面狭窄，主要的利润就是来于存款利差，所以利率市场化就严重的打击到了国有商业银行。 2、传统的客户结构和业务机构不能与市场发展相适应 一直以来，我国的国有商业银行均将传统的存贷款业务作为重点，主要依靠贷款的利息来获取利润，且把大部分的业务发展都投放在大型的企业客户上，最终就造成了国
4、有商业银行的客户结构、业务结构出现了严重的“同质化” 。当利率市场化后，这种单一的利润来源途径已经不能符合银行的发展需求了。 3、利率风险对国有商业银行构成了最主要的风险 利率风险一般是指因利率变化造成资产的收益与价值比较与负债的成本与价值有了不均衡的变化进而使商业银行存在减少资产和收入的风险。分析我国国有商业银行的市场状况，可将利率风险分成：信用风险、利率结构风险、选择权风险以及收益曲线风险。 （1） 信用风险。因为我国存有金融抑制的现象，利率市场化后将提高实际的利率水平，又由于金融市场存在不对称的信息，就会造成信贷市场的逆向激励和逆向选择，最终使银行的信用风险大大增加。 （2） 利率结构风
5、险。此风险已经逐渐出现在国内的外币市场中，主要形成原因是银行自行对外币存款利率定价，但是银行却将提高利率作为增加资产规模和纷争市场份额的主要工具，这就出现了存款利率的增加幅度远远超出贷款利率的增加幅度，最终形成了利率结构风险。 （3） 选择权风险。在利率的不断变化下，因为客户能自由执行存贷款选择权使银行产生了利率风险。特别是在最近几年，我国商业银行的利率不断下降，客户经常提前还款，就是利率波动幅度加大。当利率市场化后，利率的变化将加剧，将使银行承担更加大的选择权风险。 （4） 收益曲线风险。指的是国有商业银行的负债期限结构和自身资产出现不均衡造成收益存在风险性。利率的变化让利率的风险具备现实的
6、可能性，如果利率变化幅度较大而又无与之对应的风险管理措施，银行就极有可能存在风险损失。 二、利率市场化对国有商业银行带来的负面影响的解决策略 1、建立一套科学的金融产品定价体系 利率市场化的情况下，贷款市场竞争的胜利取决于贷款利率的定位。过高的贷款利率将会丧失市场中的主动权，反之，也会大大降低银行的利润，甚至处于亏损局面。所以，建立一套科学的贷款定价体系，是国有商业银行的必然选择。各个国有商业银行必须在原有的市场基准利率的前提下，再结合成本收益理论，进而精准地定价贷款的利率。在此过程中，还需全面地考虑到客户让利幅度、费用分摊、产品收益的相关性、风险补偿以及由于提前还款、展期和违约等影响利率调整
7、的因素，并最终定一个科学合理的贷款利率。 2、加强建设利率风险管理机制 主要应做好下述工作：（1）建立科学合理的利率分析与确立体系，实现把利率风险管理作为核心的资产负债管理；（2）制订利率风险管理的操作流程。现在普遍使用的操作流程分为四个阶段，即识别、计量、处理以及评价等。所以我国的国有商业银行应该引经国外先进的风险管理手段，再结合我国的银行的基本实情，尽量将利率风险有效地控制起来。 （3）积极开发与应用利率风险管理工具。 3、扩宽业务面，尽可能使经营和收益实现多元化 市场利率化下，商业银行如果继续以单一的存贷款业务为工作核心，那么终究会被社会发展的大潮淹没。因此，国有商业银行应主动学习外国商
8、业银行的经营模式，扩宽新的业务面，开发出一些具有实际运营意义的金融产品，使商业银行的经营和收益实现多元化，这无疑将给商业银行注入一股新鲜的血液。 4、培养和引经优秀的金融人才 人才是银行发展的持久动力，因此，商业银行要培养和引进大量的优秀金融人才。特别是利率风险管理人才，这将为商业银行的长远发展保驾护航。优秀的金融人才在银行重大决策方面上起到重要的作用，他们用自己的才能帮助银行快速的发展。 三、总结 利率市场化对我国的国有商业银行既是一种挑战也是一种机遇，因此，我国的商业银行应该采用多种方法来有效应对金融市场中的变化，加强风险防范意识，切实做好银行的各方面工作，让国有商业银行在不断变化的市场中稳步前进。 （作者单位：中国建设银行股份有限公司河南省分行集团客户部） 参考文献： 1刘元庆. 资本约束、金融脱媒、利率市场化与商业银行战略转型J. 金融论坛. 2006（07） 2吴青. 利率市场化与国有商业银行资产结构的调整J. 特区经济. 2005（07） 3侯晓. 商业银行在利率市场化中面临的风险及其管理J. 金融理论与实践. 2005（07） 4聂国庆. 利率市场化条件下我国商业银行利率风险管理研究D. 南京师范大学 2006 5苏重任. 我国利率市场化改革中的利率风险及控制D. 首都经济贸易大学 2009
