1、浅谈钢贸企业贷款风险及防范摘要：受房地产市场调控、民间借贷盛行、钢价持续走低等诸多不利因素影响，钢贸行业蕴含的风险逐渐显现。近媒体频频曝出钢贸市场老板“跑路”的消息，一旦爆发“连锁反应” ，将导致银行体系整体系统性风险。本文旨在揭露钢贸行业的现状，以及由此给银行带来的风险隐患，并提出了信贷风险防范措施。 关键词：信贷；经营；风险管理 一、钢贸企业现状分析 （一）行业进入门槛低，行业竞争力弱 钢贸行业进入市场门槛低，花钱注册个公司就能开业，处于传统行业的底端，技术含量低。虽然受到前几年钢铁行业暴利的驱使，使得一批民营的钢材贸易商迅速壮大。然而，随着市场格局的日益完善，个体的、以家庭为主的钢材贸易
2、商往日风光不再，特别是面临钢材价格的“倒挂” ，在出厂价格高于市场销售价格的情况下，使钢材贸易商靠传统的贱买贵卖的盈利模式已经难以盈利，不仅无利润而且亏本经营。 （二）处于供应链下游，受政策调控影响较大 与钢材消费关联度很高的房地产业日益受到政府的关注，目前国内房价上涨的压力，大大增加了宏观经济的潜在风险。为此，国家连续出台了各项旨在抑制房地产业过渡增长的措施，对房地产的供应和需求产生了一定的影响，从而对该行业对钢材的需求产生了抑制作用。 （三）在钢铁产业链中处于弱势地位，生存压力大 我国钢贸商主要以民营的中小企业为主。这些企业实力普遍偏低，年销售能力达到千万吨的企业寥寥无几，百万吨以上更不多
3、见，大部分是在十万吨甚至更少。在定价环节，钢厂掌握着钢材价格谈判的主动权；在实物资金周转方面，钢厂一般要求钢贸商先付款，后发货，而下游的需求方如建筑用钢企业大多是采取先货后款。这样一来，处于中间环节的钢材贸易商不但在定价环节的话语权很低，而且还要承担着整个钢铁行业运行中很大一部分的资金供给压力，在钢铁产业链中处于较为突出的弱势地位。 （四）行业平均利润较低，成本压力大 目前我国钢铁行业的现代物流业仍处于小、散、低的落后状态，钢贸企业处于供应链的弱势地位，受钢厂行情波动影响大，在价格上没有话语权。而钢铁行业的发展呈现外包化、专业化、供应链化的特点，这就使原本集中度较低的钢贸企业，正面临日趋增大的
4、成本压力而越来越难以生存和发展，企业倒闭、老板跑路的现象也就在所难免。 二、钢贸企业贷款存在的风险因素 （一）受市场及政策因素影响存在的风险 一是宏观经济波动及政策调控给钢铁行业带来了不确定性。钢铁行业与宏观经济相关性较强，是典型的周期性行业。自 2007 年次贷危机爆发后，全球经济虽已在复苏，但进程较慢，为了尽可能提高资金使用效率，钢贸必定大范围囤货，甚至不惜超额举债囤积。而国际、国内两个市场对钢铁产品的需求大幅萎缩，钢贸企业面临着全行业的销售形势下滑，库存和销售成本增加等诸多不利因素，好转局面难以在短期内扭转的形势下，库存跌价损失直接导致钢贸企业利益受损，从而导致因资金链断裂引发米诺骨牌效
5、应。 （二）钢贸企业自身因素存在的风险 一是钢贸企业自身抵御风险能力不足。钢贸企业作为钢铁生产企业的下游行业，依附于钢铁生产企业而生存，在 2008 年国内为应对金融危机，实施宽松货币政策和向基础设施建设投入大量资金刺激需求的背景下，随着钢铁产品市场需求的旺盛，以钢铁贸易为主的企业大量出现，呈现一片繁荣的景象。这些钢贸企业以快进快出为主要运作模式，对市场需求变化缺乏应有的研判和相应的应对策略，再加上钢贸企业大都是小、零、散的企业，原始积累少，抗风险能力弱，在市场需求发生逆转的情况下，致使贷款出现风险。 二是钢贸企业复杂的关联关系给贷款带来不利影响。钢贸商户与钢材市场、担保公司之间往往存在复杂而
6、隐蔽的关系。此外，多数借款人与保证人之间存在关联关系，主要表现为：钢材市场实际控制人或钢贸企业自己成立担保公司，为关联企业商户融资提供担保；关联钢贸商户组建联保体办理信贷业务。 （三）银行信贷经营与管理存在的风险 一是缺乏前瞻性的风险预判。钢贸企业迅速发展的时期，为抢占市场份额，各家银行采取各种营销措施和手段，向钢贸企业投放了大量贷款。由于对钢铁行业及市场缺乏深入的调查研究，缺乏对钢贸行业风险前瞻性的预判，存在过于乐观的估计，导致向钢贸企业贷款集中。 二是对信贷资金流向监控不够。随着市场竞争加剧，钢材贸易利润率降低，有的钢材贸易企业为牟取高额利润，不惜铤而走险，介入高风险交易，还有的企业将借助
7、钢材贸易等渠道获得的银行信贷资金，转手投向民间高息借贷，风险隐患极大。 三是贷后管理不易。钢贸企业大多是民营企业，很多甚至是夫妻店，员工只有几个人，根本谈不上建立稳健的财务管理制度和规范的经营管理制度，造成信贷人员很难掌握企业的实际经营状况，对其资金流向和用途无法了解或控制。 三、加强信贷经营与管理的措施建议 （一）密切关注行业变化，化解存量贷款风险 由于系统性风险已经影响到存量贷款的安全，尤其目前钢贸企业处于最困难的时期，但一旦经济进入上行通道，钢铁行业需求将趋于旺盛，钢贸行业随之会产生积极性改善。因此，银行应重点支持有实力但目前处于暂时困难的钢贸企业，督促钢贸企业商会、协会、专业市场成立小
8、企业互助公司，组建企业联合体，实施联贷联保，分散钢贸贷款风险。但对那些贷款出现预期或潜在风险较大、抗风险能力弱的小钢贸企业，应尽快退出，或压缩存量贷款规模。 （二）加强钢贸客户选择，满足合理信贷需求 严格客户准入标准，从源头上把控风险。一是将资本实力大小、信用评级优劣、财务杠杆高低、市场地位强弱、现金流量状况作为筛选钢贸企业优质客户的重要依据，重点支持大型钢铁企业的一级代理商和具有区位竞争优势的一级代理商；二是根据经营策略、购销渠道、结算方式的差异，实施差别化授信策略，重点限制自营型钢贸企业；三是准确了解钢贸企业贷款的真实用途，合理测算企业资金需求，根据交易结构及流转周期合理安排授信产品及期限
9、。 （三）强化交易背景审核，牢守真实性管理底线 以客户背景、交易关联性、资金流向和标的物托管为重点，采取交叉比对、抽样询证、现场检查等多种形式加强交易背景审核，切实防范“假客户、假报表、假交易” ，认真分析企业的还款能力，切不能以担保、抵押或第二还款来源的可靠性代替企业还款能力。 （四）及时化解潜在风险，遏制信贷风险冒出苗头 加强贷后检查，严格落实贷款只用条件，严密跟踪贷款走向，对“贸易背景不真实、关联交易不正常、资金走向不清楚、抵押物托管有漏洞”等四类严重性质的问题贷款，应立即回收；对其他问题贷款，采取补充抵质押担保等方式加固债权、压缩风险敞口。 （作者单位：中国建设银行股份有限公司河南省分行风险管理部部）
