1、年收入 20 万元家庭生活费用规划秦先生，46 岁，月收入 1 万元，年底奖金 1 万元；秦太太，45 岁，月收入 7000 元，年底奖金 8000 元；孩子 18 岁，已考入某大学就读，学费每年 8000 元。秦先生每月生活费用 3000 元，秦太太每月生活费用3500 元。除学费外，他们计划为孩子每月提供 2000 元的生活费用。目前秦先生家庭拥有自用房产一套，市价 210 万元，房贷尚余 23 万元，每月偿还 2095 元；投资性房产一套，市价 150 万元，房贷尚余 55 万元，每月需偿还 3730 元，每月房租收入 3000 元。家用车一辆，价值 21 万元，每月养车费用约 2000
2、 元。存款 43 万元，其中定期存款 30 万元，活期存款 13 万元。没有进行过任何其他投资。两人都有社保。秦先生还购买了30 万元的重疾险，保费 8200 元/年；秦太太购买了 20 万元的重疾险，保费 6200 元/年。 家庭财务诊断 表 1 显示，秦先生的家庭负债占资产的比重为 18.4%，表明家庭财务很安全，风险评级为低风险。秦先生正处于家庭成熟期，这段时期工作能力、经济状况都达到高峰状态，理财的重点是为退休做准备。 从秦先生家庭的收支情况来看，夫妻两人的月总收入 1.7 万元。其中，男方的月收入为 1 万元，占比 65%；女方的月收入为 7000 元，占比35%。从家庭收入构成可以
3、看到，男女双方经济地位相近，同时构成家庭经济支柱。目前秦先生的家庭月总支出为 16325 元，其中，日常生活支出为 8500 元，占比 52.07%。月房贷还款支出为 5825 元，占比 35.68%。家庭日常支出占月收入比重为 42.5%，低于 50%，表明秦先生的家庭控制开支能力较强，家庭储蓄能力较强。秦先生的家庭月房贷还款占月收入的比重为 29.13%，低于 40%，表明秦先生的家庭财务风险较低，处于较为安全的水平。 从表 2 显示的年结余来看，秦先生的家庭每年可结余 3.97 万元，留存比例为 15.39%，秦先生的家庭储蓄严重不足，需加强对开支的控制。储蓄能力是未来财富增长的关键。
4、理财规划 一个完整的家庭财务规划包含应急准备、长期保障、子女教育、退休养老至少 4 个基本规划。 应急规划 目前秦先生家庭每月的生活费用为 6500 元，每月需要偿还的房屋贷款为 5825 元。如果考虑意外情况下的房贷偿还风险，秦先生需准备的应急资金为 73950 元，可用于意外情况出现时 6 个月生活和房贷费用的支付。应急资金的 50%可以活期存款方式保留，50%可购买货币基金。 长期保障 秦先生的年收入为 13 万元，按保障未来 5 年的收入计算，需要的保额为 65 万元；如果将意外情况下房贷偿还风险加以考虑，需要的保额为114 万元。秦太太的年收入为 9.2 万元，按保障未来 5 年的收
5、入计算，需要的保额为 46 万元；如果将意外情况下房贷偿还风险加以考虑，需要的保额为 85 万元。目前秦先生已经购买了 30 万元的重疾险，不考虑房贷情况下保险缺口为 35 万元，考虑房贷情况下保险缺口为 74 万元；秦太太已经购买了 20 万元的重疾险，不考虑房贷情况下保险缺口为 35 万元，考虑房贷情况下保险缺口为 74 万元。 从保费来考虑，目前秦先生每年支付的保费占男方年收入的 6.31%，秦太太每年支付的保费占女方年收入的 6.74%。按保费控制在年收入的10%15%的标准来衡量，秦先生还可以增加保费 48001.13 万元，秦太太还可以增加保费 30007600 元。 养老规划 由
6、于秦先生的理财目标重点是安排孩子的大学生活费用，将养老规划提前至子女教育规划前，以便更好地综合利用财务资源为孩子安排大学生活费用。秦先生家庭夫妇两人每月生活费用为 6500 元，按通胀率 3%计算，秦太太退休时家庭每月需要的生活费用将增加至 8735 元，而秦先生退休时家庭每月需要的生活费用将增加至 9832 元。由于秦太太退休时间早于秦先生，以秦太太的退休时间为标准可以计算出退休后家庭需要的养老费用为 262 万元。如果秦先生和秦太太的社保能保障 50%的养老费用，另外 50%需自行筹备。秦先生和秦太太可每月定投 7570 元，当年均投资收益率达到 7%时，即可在秦太太退休时筹备到 131
7、万元的养老费用。从表 2 还可以看出，秦先生家庭目前每月结余为 3635 元，不足以负担每月 7570 元的定投支出。由于孩子读大学只需要 4 年时间，可以先将孩子的大学生活费用 2000 元单独从月支出里剔除，从而使每月的结余上升至 5635 元。另外，将活期存款保留出应急资金后，其余资金 56050 元可加入每月的定投中，可供 29 个月定投支出。 子女教育 秦先生的孩子已入读大学。需要考虑的就是利用现有的财务资源来更好地安排孩子在大学期间的费用。秦先生可以通过整存零取的方式来规划孩子在大学期间的生活费用。目前 1 年期整存零取的利率为2.85%，3 年期整存零取的利率是 2.9%，5 年
8、期整存零取的利率是 3%，没有 4 年期的整存零取产品（建议银行开发此类产品） 。秦先生可以选择将定期存款中的 10.5 万元转换成 5 年期的整存零取，每月可支取 2012.50元；也可以选择将定期存款中的 6.7 万元转换成 3 年期的整存零取，每月可支取 2023.03 元，并补充一个 1 年期 2.4 万元的整存零取，每月支取 2057 元。 其他资金使用 由于银行定期存款利率低于房贷利率，建议秦先生用定期存款 20 万元偿还部分房贷。偿还后，应急准备金、所需保额都将下降，节约出来的资金可补充养老定投。 实施策略 （1）从活期存款 13 万元中预留出 7.4 万元作为应急准备金，50%
9、以活期存款保留，50%购买货币基金。另外的 5.6 万元作为养老定投补充，每月投资 1931 元，投 29 个月。 （2）用年终奖增加双方的商业保险，男方最高可增加保费 1.1 万元，女方最高可增加保费 7600 元，以购买重疾险、寿险、意外险为主。 （3）将定期存款 30 万元中的 10.5 万元转换成 5 年期的整存零取，每月可支取 2012.5 元，用于支付孩子的大学生活费用，4 年之后可将每月取出的资金补充养老定投。也可以选择将定期存款中的 6.7 万元转换成 3 年期的整存零取，每月可支取 2023.03 元，并补充一个 1 年期 2.4万元的整存零取，每月支取 2057 元。 （4）每月结余 5635 元用作养老定投。 （5）定期存款中的 20 万元用来提前偿还部分房贷。节省的每月房贷支出用于补充养老定投。 作者系中山大学管理学院财务与投资系副主任
