1、我国民间金融问题浅析摘要：中国的民间金融历史源远流长，但在 2005 年之前，国家一直都对民间金融持打击否定态度，但民间金融却一直保持着旺盛的生命力。本文旨在分析民间金融存在的原因、其优势和积极作用，从而分析其存在的客观必要性；然后分析其在发展历程中存在的问题；最后提出民间金融未来发展趋势以及实现良性发展的措施。 关键词：民间金融；优势效应 一、民间金融形成的原因与特点 我国的民间金融源远流长，可以追溯到殷商时期具有高利贷性质的民间自由借贷。后来随着中国商品经济的发展，商业信用随之出现，民间金融由自由借贷发展为以“当铺” 、 “钱庄” 、 “票号”等金融机构为载体的形式。新中国成立以后，民间金
2、融随着政治体制的改革出现短暂发展而走向衰落。自改革开放以来，民营经济得到快速发展，各种融资需求为民间金融的兴起提供了条件。目前，民间金融已经占据重要地位，与官方金融相互补充，有其存在的客观性和必要性。 1.需求方面的原因。大量的官方金融机构的融资，向大型企业和国有企业倾斜，而民营企业、中小企业由于资信度低、贷款额度小，并且缺少必要的贷款抵押物，只能通过民间金融的融资渠道获得。樊纲（2002）的研究表明：我国非国有经济对 GDP 贡献达到 63%，但在全部银行信贷资产中，非国有经济使用的比率不到 30%，70%以上的银行信贷流向国有部门，这是民间金融的存在的前提条件。 2.供给方面的原因。随着国
3、民经济的持续、快速发展，居民的可支配收入不断增加，特别是近年来，居民储蓄存款一直保持高速增长，居民闲置资金增多，在存款利率连续调低的情况下，民间融资便有了较为充裕的资金来源。同时民间金融方便、自由、灵活，借款人凭借信誉和信任度就可以获得资金。民间金融可以给放款人带来收入，并且一般是高于官方金融机构的收入，这是民间金融存在的先决条件。民间金融其实是一种私人财富的资本化过程。 3.地方政府的推动作用。我国不同地区存在很大差异性，对民间金融的依赖程度差异很大，导致不同地方政府对民间金融的态度差别很大。比如，20 世纪 80 年代初期，在经济比较发达的地区浙江温州等地，出现了大量民间金融组织，合会、轮
4、会、标会、排会、当铺、私人钱庄、挂户企业非金融机构借贷的融资活动非常活跃。一方面正规金融无法满足发达的民营企业资金需求，另一方面民间金融弥补了资金缺口，这样有利于经济发展的融资方式自然被地方政府接受。 二、民间金融的优势效应与积极作用 （一）我国民间金融的优势效应 1.规模优势效应。从 1986 年开始，农村民间借贷规模己经超过了正规信贷规模，而且每年以 19% 的速度增长。1根据央行调查统计司对民间融资的调查推算，我国民间融资规模为 9500 亿元，占 GDP 的 6.96%左右，占本外币贷款的 5.92%左右。根据中国人民银行 2011 年 相关分支行对浙江、福建、河北、山西、江西、河南六
5、省民间融资的调查显示，2004 年浙江、福建、河北省民间融资规模分别约在 1550 亿元、1450 亿元和 1350 亿元，相当于各省当年贷款增量的 15%25%。 2.效率优势效应。民间金融的效率优势效应主要体现在优化资源配置和提高金融体系效率。中国人民银行在2004 年中国区域金融运行报告中明确指出“民间融资具一定的优化资源配置功能，其发展形成了与正规金融的互补效应”2；同时民间金融灵活方便的融资方式，提高了金融体系的效率，打破了金融业原有的垄断格局，促进我国金融业多元化发展。 3.福利优势效应。民间金融的发展有利于居民财富的增加，就业机会的增加，从而维护社会的稳定。民间金融以高于正规金融
6、机构的利率发放资金，有助于居民收入增加；同时，中小企业获得融资，不断发展壮大，增加了就业机会。这会带来整个社会和国家的福利水平的增加。 （二）民间金融的积极作用 1.缓解中小企业融资难题 由前文所述可知，中小企业在其生存与发展过程中存在严重的融资难问题。民间金融内生于中小企业的融资需求，内生于中小企业的融资环境，有利于避免“信息不对称“和发挥交易成本优势，在促进中小企业发展方面发挥着重要的作用。自改革开放以来，浙江省靠着民营经济走上了快速发展的致富之路，这其中民间金融发挥了重要的作用。据浙江省发改委调查数据显示， “十五”期间浙江省民间投资数额为 13251 亿元，年均增长率超过社会增长率达到
7、 32%，占全社会增长投资的 55%3。2.与官方金融相得益彰 民间金融与官方金融不是单纯的竞争关系，同时可以发挥其比较优势，相得益彰，相互补充。官方金融机构组织严密，资金充裕，人员素质高，在提供长期和大额贷款方面具有优势。而民间金融具有简单易行、操作方便、灵活、小规模的特点，在提供短期和零散的资金方面具有比较优势。所以民间金融已经成为官方金融的重要补充，弥补了官方金融支持中小企业和民营企业力度不足的缺陷。 3.提高企业的信用度 在我国国有的金融制度的安排下，企业信用被极度弱化。官方金融机构青睐的国有企业和大型企业往往发生违约风险，产生“赖账”行为，企业的信誉极度下降。而不被金融机构承认的中小
8、企业和民营企业，却从民间金融的融资方式中得到认可。据有关数据统计，民间金融等保持着 80%以上的履约率。据江西省抽样调查显示，民间融资的偿债率在 95% 以上，在浙江省台州市，两个由城市信用合作社转变而来的民营银行不良贷款率低于 1%。民间融资使企业信用得到强化，增加了整个社会的诚信。 4.促进金融体制改革 虽然近年来金融体制改革的成效有目共睹，但仍然没有改变国有金融机构的垄断格局。民间金融的繁荣从外部产生了金融体制改革的动力。这一方面来源于其对官方金融的直接冲击，另一方面则是其所展现的新金融发展思路与金融制度安排，比如民间金融的高利率有助于推动利率市场化进程。 参考文献： 1严瑞珍 刘淑贞.中国农村金融体系现状分析及改革建议J.农业经济问题，2003，7. 2李晶.我国民间金融的优势效应分析J.资本市场，2009，5. 3徐雯.民间金融解决我国中小企业融资难困境J.商场现代化，2009 年 5 月上旬刊.
