1、我国中小企业融资问题分析及其解决途径探索摘要：改革开放以来，我国社会主义市场经济不断发展，中小企业发展较为迅速，在推动经济增长、创造就业机会、带动区域发展等方面起着举足轻重的作用。然而融资难导致中小企业的生存、发展、壮大受到严重限制。因此，研究如何解决中小企业融资难问题，对于中小企业发展、国民经济稳定增长等方面有着重要的理论与现实意义。 关键词：中小企业融资；政策支持；金融体系；信用担保 一、前言 由于企业规模小、经营状况不稳定、盈利能力差等原因，中小企业的内源融资难以支持其发展且没有相关政策激励中小企业内源融资；而外源融资环境仍比较恶劣目前的融资渠道比较狭窄，很难获得贷款；量的中小企业在等待
2、拯救。综合考虑如何解决中小企业融资困难的途径对理论研究与实践操作都具有重大意义。 二、中小企业融资现状 （一）中小企业融资途径 根据资金来源于可以将融资方式分为内源融资和外源融资两类。 （二）我国中小企业融资现状 三、中小企业融资难的原因 （一）中小企业自身素质问题 1.中小企业规模小、经营不稳定、生命周期短 中小企业规模小，实力弱，缺乏可抵押资产，自我资金累积较难，偿债能力较弱。在管理模式上，多数是以家庭、合伙经营为主，基本没有建立现代企业制度。我国中小企业 5 年淘汰率近 70%，30%左右的企业处于亏损状态，能够存活 10 年以上的中小企业仅占 1%。 3.部分中小企业融资目标短期化、信
3、用观念差 贺云龙（2003）指出近年来，我国企业缺乏诚信已经成为一大问题，而中小企业以破产、改制为名逃避银行债务的事件时有发生。由于中小企业借债还钱的意识淡薄、信用观念缺失，企业整体信用形象受到严重影响。 （二）国家政策支持不够 1.有关中小企业融资的法律法规不完善 我国有关于中小企业的法律法规不完善，也没有构建平等透明的中小企业法律支持环境。我国目前在中小企业方面，主要有中小企业标准暂行规定和中小企业促进法 ，这对于中小企业的发展来说是远远不够的。 2.缺乏全面负责中小企业事务的专门机构和政策性银行 纪琼骁（2003）认为中小企业融资难是一种市场失灵，组建致力于支持中小企业发展的政策性金融机
4、构才是解决之一难题的关键。在美国政府扶植与支持中小企业发展众多政策措施中，最具典型意义和深刻影响的就是联邦小企业管理局的设立及其对中小企业的支持。SBA 模式使得美国的中小企业资金获取面广、贷款安全系数高、资金利用效率高，对中小企业融资体系起着核心的支持作用。 （三）金融体系的限制 1.中小企业在间接融资时获得信贷较为困难 袁诚和周培奇（2010）认为中小企业由于所有制形式、资产规模在间接融资中受到歧视。徐忠和邹传（2010）伟认为国有银行上收了贷款审批权、甚至撤销县以下分支机构，阻碍了中下企业信贷融资。银行在审批中小企业贷款时，环节多、时间长，中小企业在银行贷款方面步履维艰。 2.直接融资市
5、场对于大多数中小企业来说门槛过高 对于发达国家的中小企业来说，很大一部分外部资金来源于直接融资的资本市场。在我国，中小企业从资本市场获得的资金十分有限，主要原因在于我国股票市场发展不健全，股票市场主要为大型企业提供融资服务，中小企业要么难以进入要么股权流通不畅；债券市场只为高信用等级的大型企业服务，而广大中小企业无法进入。 3.民间资本等非正规金融受到限制 非正规金融是相对于正规金融来说的，包括自由民间借贷、典当、银背等。非正规金融由于简便的借贷手续、较短的审批时间、高效率的配置资金等特点很大程度上支持了中小企业融资，而我国有关这方面的法律法规不多，在引导、规范非正规金融做的不够，只是在金融政
6、策方面较大程度地抑制了非正规金融。 四、结论 引起中小企业融资难问题原因可以归纳为中小企业自身素质问题、金融体系的限制、国家政策支持不够三个层面。本文比较全面系统地从这三方面分析，进而提出从中小企业、政府政策、金融体制等层面来探索解决中小企业融资难问题的方法。具体的应从以下三个层面加以努力：（1）中小企业应主动在以下三方面提升自身素质：建立健全企业财务制度，主动公开权威可信的财务信息；加强信用意识观念，树立中小企业诚实守信的良好形象；规范企业治理结构，改善企业经营机制。 （2）政府应该加强对中小企业政策支持，包括完善有关中小企业融资的法律法规、成立诸如中小企业局的专门负责中小企业事务的机构、在税收、财政补贴、风险补贴方面给予中小企业融资支持等。 （作者单位：陕西省咸阳市秦都信合秦皇路信用社） 注解： 陈学彬.金融学（第二版）M.北京：高等教育出版社，2007，第154 页. 刘安兵.创业板市场与中小企业融资模式创新的关联性分析J.宏观经济研究，2010（3）. 魏来.我国中小企业融资问题研究M.北京：科学出版社，2006：21. 郑力平.破解中小企业融资困境J.经济导刊，2010（01）. 朱军先等.中小企业融资的国际经验和政策选择J.新财经，2011（2）. 李梦娜.我国中小企业融资问题分析与对策研究D.首都经济贸易大学硕士学位论文，2011
