1、小微金融发展环境与形势研究【摘要】从金融结构的调整、利率市场化推进、农村金融发展等角度来看，下一阶段有必要将小微金融发展作为金融改革的一个重点。但是，小微企业的发展条件还不够完全。信用低、无抵押物品等造成的信用风险以及小微金融方面不完善的金融体系是小微金融目前面临的最大问题。 【关键词】小微金融 小额贷款 金融改革 中国作为农村人口占大多数，发达程度低且不平衡的国家， “三农”是国民经济发展、构建和谐与小康社会所面临的一个不可逾越的根本性问题。农业基础地位薄弱、城乡社会经济发展两极化以及农民收入持续偏低等现实情况表明，解决“三农”问题、消灭“贫富差距”任重而道远，这使得在我国，微金融的发展迫在
2、眉睫。 我国进入 20 世纪 80 年代后，以放权让利为特征的经济改革，为中国金融改革提供了可能和必要。特别是在农村领域内，以改进激励机制、提高微观经济效率为目标的农村生产与分配制度的改革，使农村生产力得到了充分的释放，农村经济绩效得到了显著的提高。但是农村邮政储蓄只存不贷，将资金通过国有商业银行放给了国有企业的行为以及国有银行趋利行为而对农村借贷主体实施歧视性态度使得农民从正规金融机构那里得到足够的贷款成为不可能。 微金融，顾名思义，就是微小的金融。微金融是金融领域内，对数额、规模较小的金融活动的统称，是相对于大型金融机构、大规模资金融通来说的。一般情况下，指的是为中小微企业、创业者、个体工
3、商户等提供的金融服务。 近段时间，阿里巴巴的信贷业务也是属于微金融的范畴。小额信贷是国际社会普遍认同的一种金融发展手段和扶贫方式，主要以城乡低收入阶层为服务对象，目的在于为资金缺乏的贫困户和小型企业提供发展的机会。发达国家经济发达，福利较好，企业的资金来源广，故微金融体系主要存在于发展中国家，在拉丁美洲、印度等地颇为常见。1997 年首届小额信贷峰会（Micro-credit Summit Campaign）设计了一个“双赢”的目标，即：微型金融机构不仅能够扶贫，而且能够做到财务可持续。目前，微型金融机构已经成为推动中小型企业发展的主要动力，而其的可持续发展成为了大家广泛关注的一个问题。 在我
4、国，微金融的发展经过了几个阶段的发展：第一阶段，1993 年至 1996 年 10 月，援引外资进行小额信贷扶贫试点阶段，如 20 世纪 90年代初开始的联合国开发计划署（UNDP）项目援助的直接扶贫项目；第二阶段，1996 年 10 月至 2000 年属于政府主导阶段，此时政府将小额信贷作为一种扶贫政策，将小额信贷由 NGO 等主要利用国外捐赠进行的小范围试点转向为政府主导、以国内资金为主并且在较大范围内推广；第三阶段，2000 年至 2006 年 4 月：农村信用社小额信贷项目全面开展阶段，中国人民银行于 1999 年 7 月下发了农村信用社农户小额信用贷款管理暂行办法 ，2000 年初又
5、下发了农村信用合作社农户联保贷款管理指导意见 ，确定农户联保贷款“多户联保、按期存款、分期还款”的基本原则，2001 年 12 月，央行发布了农村信用合作社农户小额信用贷款管理指导意见 ，要求全面推行农户小额信用贷款，并开展创建信用村（镇）活动，我国的小额信贷开始步入正规化阶段；第四阶段，06 年至今，外资进驻，小额信贷注重商业可持续性。2006 年 5 月，渣打银行率先在深圳和上海推出面向小企业的信用贷款产品：无抵押无担保小额贷款。2007 年 4 月，GB 首先在四川、内蒙古和海南三地开展小额信贷业务，资金完全源于海外。2007 年 12 月，汇丰银行、花旗银行、渣打银行和东亚银行获准在中
6、国内地省份设立村镇银行。 2007 年 3 月 20 日，中国邮政储蓄银行正式挂牌成立，同年 6 月 22日，邮储小额信用贷款业务试点在河南省长垣县魏庄镇正式启动。2007年底，中国邮政储蓄银行小额信贷系统在全国正式上线运行。 目前为止，有多家银行加入了微金融的行列。发行小额债的门槛并不高。根据银行间债券市场金融债发行管理办法 ，银行需具有良好公司治理机制、核心资本充足率不低于 4%、最近三年连续盈利、贷款损失准备计提充足等条件。具体到发行小微企业金融债的条件则是小微企业贷款增速不低于全部贷款平均增速，增量高于上年同期水平。对于上述要求，大部分商业银行达标。自 2011 年底，民生、兴业、浦发
7、三家银行首先申请小微金融债后，截至 2012 年 10 月底，银监会已批复小微企业金融债 3195 亿元。截至 2012 年年底，已有 15 家商业银行发行约 20 只小微金融债。2013 年 2 月份，渣打银行作为首个参与到该项业务中外资银行的，称将发行总额不超过 50 亿元小微金融债。据银监会统计，截至2012 年末，全国共组建新型农村金融机构 939 家，其中村镇银行 876 家，农户贷款余额达 848 亿元；截至 2013 年 2 月末，银行业金融机构涉农贷款余额为 181000 亿元，比上年末增加 6440.2 亿元，同比增长 19.7%，高出各项贷款平均增速 3.8%。 郭田勇认为
8、：“小微金融的关键在于解决抵押品缺乏导致的信用风险，由于缺乏财务报表导致的信息不对称，由于贷款规模小、需求急、周期短等导致的服务成本。 ”解决方法之一是“电商+平台” 、 “P2P（peer to peer） ”等互联网金融模式，利用大数据和信息高速通道提高业务处理效率，降低业务成本；也应重视适合传统金融机构运营的“关系贷款”模式，与小微企业建立良好的长期联系，得到小微企业的经营信息和管理者信息，最大限度的解决信息不对称问题。微型金融的需求者都是些极为分散的中小型需求资金的企业，大多缺少金融机构需要的以书面形式展现的信息，如担保证明，经过相关专业人士审计的财务报表等财务信息和经营信息等，再加上
9、贷款规模小，没有足够的合格抵押资产，信息不对称问题就更为严重。 阿里巴巴的小额贷款正属于互联网金融模式。阿里巴巴的 B2B 运行多年，20%的小微企业通过阿里巴巴的平台进行交易买卖，支付宝所统计的庞大数据成为了阿里巴巴对每一个在阿里巴巴平台上交易过的卖家与买家进行信用评级的基础，这样就有效地解决了小额信贷中的部分信用风险。 目前为止，我国提供小额贷款只有少部分机构，小微金融体系也太过单一，不够多样化。在这种情况下，仅仅是完善监管法规，制定出一分完整的法律框架来规范和监管微型金融机构是不够的。我们还应该大力构建农村信用环境，尽可能地集中社会闲散资金，找出适用于收集小额信贷需求者的信用状况的方法，以及一套完善的小额贷款需求者的信用评级方式，这样，小微金融才能解决目前的难题，得到可持续的发展。
