1、小额贷款公司的风险管理探析【摘 要】本文首先对小额贷款公司面临的风险进行了分类，分为四类：市场风险；信用风险；操作风险；合规风险。针对每一种风险的类型进行原因分析，试图为建立良好的风险管理系统提供一定的参考。随后对如何建立良好的风险管理系统进行了一定的思考，并提出了三点建议：建立良好的风险识别系统；对从事专业技术（如金融或法律）的员工进行定期专业培训；对于各种风险进行风险分散管理，加强内控机制，建立有效的风险补偿机制。 【关键词】小额贷款公司 高风险 风险管理 风险控制 我国小额贷款公司的发展为现代金融不断的注入了新的血液。自2008 年 5 月 8 日关于小额贷款公司试点的指导意见发布，小额
2、贷款公司在中国正式合法化以来，小额贷款公司的发展就一直十分迅速，也得到了社会与政府的更多关注。2010 年开始，中国人民银行开始对于小额贷款公司的发展发布统计报告。截至 2010 年底，全国共有小额贷款公司 2614 家。贷款余额 1975 亿元，当年新增贷款 1202 亿元。 截至 2011年 12 月末，全国共有小额贷款公司 4282 家，贷款余额 3915 亿元，全年累计新增贷款 1935 亿元。 截至 2012 年 12 月末，全国共有小额贷款公司 6080 家，贷款余额 5921 亿元，全年新增贷款 2005 亿元。 从最新的数据可以看到，截至 2013 年 3 月末，全国共有小额贷
3、款公司 6555 家，贷款余额 6357 亿元，全年新增贷款 434 亿元。 由上述数据可以看出，小额贷款公司的发展速度越来越快，2013 年第一季度就增加了 500 家。但越是发展的迅速，越应该对发展中重要的管理问题加以重视，作为风险管理型公司，风险的识别与控制在整个公司的管理过程中都显得尤为重要。 1.小额贷款公司风险的种类 和其他类型的公司相比，由于小额贷款公司的主营业务为发放小额的信用贷款，所以其面临着更高的风险，这些风险有些来自公司外部，也有一些来自公司内部。大致可以分为以下四类： 1.1 市场风险。对于金融机构而言，市场风险是最普遍存在，也是影响最大最无法控制的风险因素。市场风险是
4、系统性风险，是指宏观经济下滑使所有企业经营都出现困难，也包括市场竞争激烈而必然有一小部分企业失败所带来的风险。 对于小额贷款公司具体而言，根据关于小额贷款公司试点的指导意见的规定，小额贷款公司按照市场化原则进行经营，贷款利率上限放开，但不得超过司法部门规定的上限，下限为人民银行公布的贷款基准利率的 0.9 倍，具体浮动幅度按照市场原则自主确定。有关贷款期限和贷款偿还条款等合同内容，均由借贷双方在公平自愿的原则下依法协商确定。规定中所说的上限，是银行同期利率的四倍。小额贷款公司的利率水平，将受到央行利率水平变化的直接影响，尤其在经济波动较大时，央行不断对利率进行调整，会增加小额贷款公司的利率风险
5、。 1.2 信用风险。信用风险又被成为违约风险（违约时才会发生的损失），存在于信用借贷的整个过程中，是指债务人在获得小额贷款公司为其提供的信用支持之后不能遵照合约按时足额偿还本金和利息的可能性以及由于某一方面信用等级下降而造成违约的可能性，信用风险的后果可造成小额贷款公司所支出的资金部分或全部损失。信用风险包括道德风险和偿债能力风险，其不像市场风险那样系统性比较强，每一次交易其风险都是不同的，所以它通常是没有系统的，对于它的防范也需要采用多样的手段。一般来说，市场风险的概率被认为是基本呈正态分布的，但是信用风险则是非正态分布的。对于无抵押贷款，其风险特征是在贷款安全收回（通常可能性较大）的情况
6、下，放款人获得正常的利息收益，但一旦风险转化为实际损失（通常可能性较小） ，这种损失就比利息收益大得多。这种收益与损失不对称的风险特征使得信用风险的概率分布发生倾斜。 信用风险存在的最主要原因是借款人的主观违约风险。信用属于道德范畴，在没有出现违法事件时，信用对于自然人或组织都没有强制约束力，容易发生变化。通常，因为小额贷款公司的利率较高，向小额贷款公司借款的很多借款人都是因为各种原因在商业银行无法借到款的个人或组织。这些借款人本身就存在着较高的信用风险。获取信息的不对称也是引起信用风险的重要原因，如果把贷款作为一种金融产品来看，其流动性是很差的，几乎没有二级市场。没有二级市场也就意味着无法从
7、二级市场获取相应的信息和数据，对于小额贷款人或微小企业的资金情况和信用情况通常没有记录。小额贷款公司要想获得每个客户的真实完整的信用情况等，成本比较高。就小额贷款公司而言，与商业银行不同的是，无担保无抵押的信用贷款是最常见的贷款模式。小额贷款公司的受众是农村地区的中低收入人群和中小型企业，这些受众多数在我国的农村地区，在这些地区，信用体系是没有被建立起来的。也就是说，小额贷款公司的借款人通常是没有任何信用记录的，对于某些借款人来说，可能一生也就借一次款，即使该借款人由于各种原因没有按时还款，对他的记录可能也对后期的信用贷款发放没有借鉴意义。 在目前的制度环境下，小额贷款公司发放信用贷款还有比商
8、业银行更大的风险。根据关于小额贷款公司试点的指导意见规定，凡是省级政府能明确一个主管部门（金融办或相关机构）负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险处置责任的，方可在本省（区、市）的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。也就是说，不同地区小额贷款公司的监督管理部门都是不同的，处于该区域的小额贷款公司只能在本区域内发放小额贷款。这就意味着，对于特定的小额贷款公司，借款户口群可能集中于某一行业，一旦这一行业发生运行不良的状态，将影响很多客户的偿债能力。例如，山东某小额贷款公司建立在某以小型炼钢为主的村镇，经济环境良好时，该小额贷款公司发放了大量的信用贷款，后遇地震，多数炼钢设备被破坏
9、，很多农户无法再进行炼钢，偿债能力集体性下降，此时，该小额贷款公司就面临着严重的行业系统风险。 1.3 操作风险。巴塞尔操作监管委员会对操作风险的定义为：操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。对于小额贷款公司而言，这样的风险包括公司被欺诈的风险，员工能力不足造成的风险，电子系统出现技术问题导致的风险等。对于多数成立在农村地区的小额贷款公司而言，招收到在金融、法律方面有一定的技能的工作人员并不是一件容易的事，甚至大部分从业人员没有金融方面的相关经验。缺乏技能的员工有，可能导致在贷前调查或贷后管理时无法识别借款人虚增资产、隐瞒债务、虚计现金
10、流等问题。 小额贷款公司需要完善的计算机系统来支持各项业务的进行，这一方面，则需要专业的计算机人才对小额贷款公司的电子系统进行设计、维护，防止数据的丢失或外泄。 1.4 合规风险。对于其他公司，或是金融机构而言，合规性风险是非常小的，因为与其相关的法律基本健全，制度环境稳定。但是对于小额贷款公司而言，其合法化时间较短，相关的法律法规还非常不健全。从小额贷款公司从事的业务来看， “只贷不存”的原则让小额贷款公司有别于商业银行，也就是说，对于小额贷款公司的管理应该更多的适用公司法的规定。但是小额贷款公司确实又从事着与金融相关的业务，有别于普通的公司，这一部分内容公司法中显然没有规定予以规范。对于小
11、额贷款公司各项规定的空白必将导致小额贷款公司在目前的状态下，有些方面的事务无章可循，有些方面的时候可能在高位阶法律出台后涉及违法，法律风险较大。从广义上来说，小额贷款公司从事的是与金融密切相关的业务，且不存在其他经营业务，可以认为是金融机构。但是严格的来说，小额贷款公司是在工商部门登记的企业法人，并没有取得金融许可证的机会，法律上并不是金融机构。上述法律环境的问题都给小额贷款公司的发展带来了一定的法律风险，也就是合规性风险。 2.防范风险的具体管理措施 建立良好的风险管理系统，要在对上述类型的风险进行有效识别的基础上进行。对于风险本身有足够的认识，并建立科学的机制对风险进行防范和控制。下面从比
12、较重要的几点说明小额贷款公司应该具备的具体管理措施。 2.1 良好的风险识别系统。良好的风险识别系统应是在对风险充分认识的基础上建立起来的，这一认识包括对于风险类型的认识，也包括对于与风险相关的资料的收集与整理。1、对于市场风险的识别不需要太多的人力和物力，因为市场的变化是一个长期相对稳定的过程。对于市场风险的识别是建立在对于整体经济环境的了解基础上的，需要计算机对于市场变化资料进行一定的分析和处理，在市场风险存在及时采取措施减小对于小额贷款公司的冲击。2、对于信用风险的识别相对复杂，也更加重要，因为信用风险是最容易使小额贷款公司受到损失的风险。首先对于贷款申请人要进行贷前审查。贷前审查主要分
13、为财务调查与非财务调查两大类，针对企业客户、个体客户或个人客户，贷前调查中的财务与非财务部分比重可以进行调整。 财务调查包括核实贷款人提供的各项与其财产状况相关资料的真实性，并对其偿债能力（短期偿债能力、长期偿债能力、资金投资的风险及收益率等）进行判断。如果是个人，可以对其近五年来的收入状况，资信状况，文化教育程度等方面进行分析。如果是企业，可以对其五年来的年度财务报告进行分析，通过审计的计算方法，运用财务分析师等软件，分析该企业的财务状况，以及是否有财务造假的行为。非财务调查也就是对于贷款人的经营环境、行业环境、信用度等方面的调查。该调查可以通过两个方面的途径进行，一个是对于贷款人的讯问，通
14、过特定问题的讯问，记录其答案，并对这些信息进行分析处理。另一个途径是对行业的客观调查，小额贷款公司可以从行业协会等相关单位和网站，搜集该行业的发展信息等，作为评价贷款公司是否具有发展前景和偿债能力的基础。3、对于操作风险的识别要分为内部和外部两个部分，对于外部操作风险要更多的关注突发事件的发生于处理，而对于内部操作风险就要建立一套完整的对于内部操作评估的体系，随时、定时对于内部操作的规范性进行评估，以避免操作风险的发生。4、对于合规性风险的识别和认定，小额贷款公司的高级管理人员应该给予更多的注意。因为法律的变化或者对于某些事务的进一步规定，可能导致公司的某些制度违法。对于法律环境的变化，小额贷
15、款公司越快做出反应，其受到的损失就越小。 2.2 员工专业培训。由于其工作的专业性，小额贷款公司应该对员工进行入职培训和定期培训。培训有两个目的，首先是要建立良好的公司文化，增强员工对于公司本身的认可度和自身的责任感。因为道德对于操作风险的防范起着非常重要的作用，在工作中自信细心道德水平较好的员工将减小相关风险。另一个目的是提高员工的专业素质，对于小额贷款公司而言，金融和法律方面的知识是必备的，但是由于条件限制，很多小额贷款公司建立在城镇甚至乡下，从业人员对于金融方面知识的了解很少，也很少有人从事过专门的金融方面的工作。所以金融类的技术培训就显得尤为重要。良好的培训可以提高员工专业素质，从而减
16、少因为操作不熟练给公司造成的操作风险。 2.3 风险分散与补偿机制。在对风险进行有效识别的基础上，小额贷款公司必须建立： 2.3.1 风险分散机制。根据关于小额贷款公司试点的指导意见：小额贷款公司发放贷款，应坚持“小额、分散”的原则，鼓励小额贷款公司面向农户和微型企业提供信贷服务，着力扩大客户数量和服务覆盖面。同一借款人的贷款余额不得超过小额贷款公司资本净额的 5%。在此标准内，可以参考小额贷款公司所在地经济状况和人均 GDP 水平，制定最高贷款额度限制。根据这一原则，小额贷款公司应该建立以下机制（1）多样化的小额贷款模式：针对不同信用等级和风险等级的贷款人，建立各种类型的贷款模式，如有抵押贷
17、款抵押额与贷款饿的比例分配模式；根据信用度的无抵押贷款额度与期限的设计；担保方与贷款额度的配比模式。 （2）各种贷款模式之间平衡机制：针对不同的客户，小额贷款公司应该因人而异，根据信用的评定结果，制定不同的贷款还款计划，并且让各个贷款模式之间尽量处在一个平衡的状态。 （3）相互制衡的组织结构：权力的有效制衡可以防止权力的滥用，减少风险，针对这一点，小额贷款公司应该建立审计部门对于财务部门的制衡机制，监事对于董事会和其他高管的制衡机制，以及风险评估部门与贷款业务部门的制衡机制等。 2.3.2 风险补偿机制。小额贷款公司对于某些风险是可以提前预测到的，这些损失也可以叫预测内损失，对于这些在一定比例情况下一定发生的风险，可以对不同的风险类型进行评级，制定不同的风险补偿率，在贷款时收取一定的风险费用。对于无法预测的风险，小额贷款公司可以根据利润比例提取准备金，对风险造成的损失进行赔偿。 （作者单位：中国政法大学；北京 100088）
