1、1创业板上市公司内部控制信息披露的现状分析摘要:创业板成立为中国的资本市场注入了新鲜血液,其门槛 低、风险大等特点使得内部控制信息披露尤其重要。本文以 153 家创业板上市公司为样本,对其内部控制信息披露情况进行统计分析,以此了解创业板上市公司内部控制信息披露情况。 关键词:创业板 内部控制 信息披露 1 概述 由于创业板有进入门槛低的特点,创业板市场的风险要比主板市场高得多。我国政府对创业板的监管更为严格,其核心就是“信息披露” ,同时创业板上市公司的内部控制执行情况也受到高度关注。 2 创业板上市公司内部控制信息披露的整体情况 截至 2010 年底,在创业板上市的公司共 153 家,通过对
2、这些公司2010 年和 2011 年的内部控制信息披露情况的分析,了解我国创业板上市公司内部控制信息披露的现状。 2.1 创业板上市公司信息披露考核总体情况 深交所为加强对上市公司信息披露的监管,提高信息披露质量,每年会对深交所上市公司进行信息披露考核,按规定的标准将上市公司信息披露情况分为 A(优秀) 、B(良好) 、C(合格)和 D(不合格)四个等级。 2011 年考核不合格的创业板上市公司只有 1 家,占比 0.36%,是三2板中最少的;优秀率是 16.37%,高于主板的 11.57%,但低于中小企业板;良好率为 72.95%,是三板中最高的。可见,创业板信息披露情况总体好于主板,但是优
3、良率低于中小企业板,可以说总体情况较好,创业板上市公司比较注重信息披露。 我国政府对创业板的监管制度在不断完善中,对信息披露的监管也在不断改善。 由表 2 可知,两年的考核中没有 D(不合格)情况;2010 年信息披露考核为 A(优秀)的公司 20 家,占比 13.07%,2011 年增加至 37 家,占比 24.18%,而考核为 C(合格)的公司数从 2010 年的 20 家减少到 17家,比例从 13.07%减至 11.11%。可见创业板上市公司信息披露的总体情况有越来越好的趋势。 2.2 内部控制自我评估报告及 CPA 鉴定报告统计情况 对创业板上市公司来说,由董事会出具的内部控制自我评
4、估报告目前还属于自愿披露阶段。 由表 3 可知,2010 年 147 家公司披露了内部控制自我评估报告,其中 103 家是由董事会出具的,占比 67.32%。2011 年 153 家公司全部对外披露了内部控制自我评估报告,其中 111 家公司是由董事会出具的,占比 72.55%。可见,创业板上市公司内部控制信息披露的自愿性很强,并且由董事会出具自我评估报告的比例呈上升趋势。 2010 年 54.24%的公司披露 CPA 鉴定报告,2011 年增加至 67.32%。 总体看,创业板上市公司在内部控制信息披露方面表现尚佳,大部分公司能主动并自愿披露公司内部控制情况。 33 创业板上市公司内部控制信
5、息披露质量具体情况 通过中国证监会发布的公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 30 号创业板上市公司年度报告的内容与格式中对内部控制的信息披露做的规定,本文从以下几方面衡量企业内部控制信息披露质量: 审计委员会发表专项意见; 内部控制的建立健全情况; 内部控制制度建立健全的工作计划及其实施情况; 重要事项的内部控制建设实施情况; 内部控制检查监督部门的设置情况; 与财务核算相关的内部控制的完善情况; 董事会对内部控制有关工作的安排; 监事会对是否建立了完善的内部控制制度发表独立意见; 监事会对内部控制自我评估报告发表独立意见; 内部控制自我评估报告; CPA 鉴定报告。 采用内容分析法,
6、将内部控制信息按上述几项的披露程度, “详细披露”赋值 2 分、 “简单披露”赋值 1 分、 “没有披露”赋值 0 分。最后将每家上市公司各项得分加总即为其内部控制信息披露质量得分。 由表 4 可以看出,2010 年和 2011 年创业板上市公司内部控制信息披露质量得分主要集中于 10 至 16 分,2011 年有 74.50%的公司得分在这个区域,高于 2010 年的 68.63%。而这 153 家公司在这两年都没有 0 至 5 分4的情况,说明创业板上市公司都在年报中披露了其内部控制情况,只是在详略程度上还存在差异。2011 年这 153 家公司的平均分为 12.37 分,2010 年的平
7、均分为 11.82 分,2011 年高于 2010 年。 4 结论 创业板成立仅有几年,在运行体制及监管方面尚未完善,但从以上分析可以看出,大部分创业板上市公司能积极披露内部控制情况,并且信息披露质量有逐年提高的趋势,说明创业板上市公司的内部控制信息披露在不断完善、提高。但是依然存在信息披露内容不全面、不规范或披露的过于简单没有体现实质内容等问题。所以,对创业板上市公司内部控制的建设及其信息披露的监管还应不断加强与完善,创业板上市公司自身也要在遵循内部控制的有效性、审慎性、全面性、及时性和独立性五大原则的基础上,从内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和监督检查五方面完善和强化内部控制制度,加强内部控制信息的披露。参考文献: 1蔡吉甫.我国上市公司内部控制信息披露的实证研究J.审计与经济研究,2005(3):85-88. 2邱冬阳,陈林,孟卫东.内部控制信息披露与 IPO 抑价深圳中小板市场的实证研究J.会计研究,2010(10):35-39. 3王宏.创业板上市公司内部控制信息披露影响因素探究J.江西财经大学学报,2011(06).