1、1关于海南省中小企业融资问题与对策研究摘 要：据统计，2009 年全省共有中小型企业 8 万多家，个体经营户 17 万多户，从业人员近 150 万人，其中，中小企业占全省企业总数的99%以上。中小企业实现增加值 4279.34 亿元，占全部企业增加值的 68.4%，占全省 GDP 总量的 38.4%。就目前而言，海南省绝大多数中小企业的资金来源主要是自有资金，极少数企业通过获取政府扶持或在资本市场直接融资。至于中小企业的民间借贷，也多表现为私人借贷，而通过信用担保体系来获得融资的中小企业也占比较少。总体表现为融资渠道单一且融资困难，而资金的不足又严重制约了中小企业的发展和壮大，抑制了市场的活力
2、。 关键词：海南省；中小企业；融资 一、中小企业融资难的原因分析 （1）中小企业自身的不足。1）就海南省而言，其中小企业财务与内控制度不健全，财务会计信息失真时有发生且透明度低，使得中小企业与金融机构之间存在信息不对称问题。加之其中小企业存在一定程度上的信用缺失，且贷款资金数量相对较小，使得银行贷款成本相对较高。2）部分中小企业经营管理水平有限，信用意识淡薄。企业发生经营困难时，易发生拖欠在银行取得的贷款本金和利息的状况，严重影响了企业的信誉度。加之海南省的中小企业多为家族式或集权式，一些经营者个人缺乏信用，使得企业在企业信誉与经营者个人信用的双重不良作用下，2贷款难度加剧。3）中小企业资金规
3、模有限，信用度低，且可用于担保抵押的财产极其有限，影响了其融资能力，加之一些中小企业存在产权不明晰问题，导致其财产抵押贷款更加困难。一方面，应收货款周转率低加之缺乏对市场变动的抵抗力，常使得产品库存占用资金量大，致使其资金流动性较差，资产负债率较高，加之自身经营规模有限，现金流较少，且缺乏存量资产。另一方面，随着海南省经济体制的改革，中小企业虽也进行相应的改制，但依然存在产权不明的问题。4）随着海南省市场经济体制改革的不断推进，中小企业的市场竞争也不断加剧，而在日益加剧的市场竞争环境中，海南省的中小企业由于自身的局限性多处于不利竞争地位，面临较大的竞争压力。加之多为家族式的独资企业或合伙企业，
4、受经营者自身经营管理水平及短期趋利性的限制，一些中小企业对自我积累不注重，对于经营产生的企业利润多用来分配和消费。往往导致其在经营遇到风险以及经营扩张时面临重大资金缺口，只得被动地依靠融资，融资负担巨大，造成了企业融资的被动和滞后。 （2）外部融资环境的制约。1）海南省的区域经济的相对落后，制约了融资渠道的开发，如私募市场和风险投资市场等制度不健全。使得资金供需双方，缺乏交流反馈的平台，致使中小企业的融资渠道单一，缺乏融资的可选择性，致使中小企业融资困难。2）受我国经济体制的影响，海南省中小企业多为私有制经济，国有企业成分较少，而省内商业银行还多沿用计划经济时代以大型企业为主的经营模式，对中小
5、企业存在一定的歧视，且缺乏一个适合中小企业规范完善的信贷管理体系，致使中小企业准贷门槛偏高，审批程序复杂，贷款成本较高。因此，从整3体上加剧中小企业融资困难局面。3）海南省缺乏与中小企业对口的金融服务，且现有的担保体系不够健全。由于信用担保机构自身资金额度以及单笔担保的限制等自身局限性加之政府扶持力度弱，使得中小企业通过信用担保体系获得融资十分有限。而现有的担保体系还存在担保机制不健全、运作不够规范等问题，且依然存在与商业银行关系链受阻的现象，使得其在为中小企业融资需求担保的过程中发挥的作用微弱。4）随着海南省市场机制的逐步完善，中小企业的经济效益发展不平衡加剧，致使融资状况的两极分化。致使一
6、些有发展潜力但目前状况并不十分好的中小企业融资更加困难，严重抑制了这些中小企业发展的积极性，也加剧了中小企业整体融资困难的局面。5）海南省现行商业银行的信贷管理办法，缺乏针对中小企业的特定信用等级评定、授信管理方法指标体系，加之银行的信贷管理建立在规范的企业信息披露基础上，由于海南省多数中小企业目前的财务会计信息披露达不到银行要求，往往使其对银行贷款望而止步。 二、改变融资困难局面的对策 （1）快速推进省内商业银行转变其经营战略与经营方式的步伐，重视对中小企业的支持与发展，深化现阶段对于中小企业信贷业务的重要性和紧迫性的认识。建立健全政府、银行与企业三方联动的信息平台，使其在融资需求，资金供应
7、及金融服务功能上形成对接。制定和实施财税优惠政策，强化政府的帮扶，降低中小企业的税费负担，鼓励引导支持中小企业做大做强。 （2）加强中小企业自身建设，打破家族式和集权式经营模式，引导4中小企业充分挖掘自身优势，加快企业技术改造，赢得市场的一席之地。并打破短期利益至上的驱动观念，立足长远利益，着重自身品牌建设，提高企业信用。 （3）建立健全相关道德与法律法规体系，营造诚信至上的市场氛围。逐步建立健全社会信用体系，健全中小企业信用激励和惩罚制度，完善中小企业的内外监督机制，强化中小企业融资的信用约束。引导中小企业经营者自觉地带领企业强化企业信誉，提高企业信用。 （4）完善商业银行的贷款工作流程，建
8、立符合中小企业实际情况的信用等级评定与授信管理方法体系，有针对性地适当放宽中小企业的抵押资产范围，在担保抵押资产的内容与形式上给予一定的优待，降低中小企业的信贷门槛，从而降低中小企业的信贷融资难度。 （5）以政府为主导鼓励和支持信用担保机构的发展，建立健全信用担保体系，规范信用担保机构的运作机制与担保程序，提高中小企业的融资能力。 （6）建立起一支专职服务中小企业的客户经理人才队伍，为中小企业的融资提供条件。在信贷管理体制上，应降低中小企业贷款的业务约束，提高中小企业贷款的激励机制，实现中小企业贷款奖惩责任机制的责、权、利的对等。制定科学合理地中小企业信贷人员考核办法，通过强化绩效奖励机制以充
9、分调动中小企业客户经理的积极性、主动性和责任心。 （7）通过政府鼓励引导，中小企业积极配合来加强区域集群战略，获取集群规模效益。使得中小企业之间能够优势互补，提高其抗风险能5力，降低相关成本、刺激知识技术革新，从而增强中小企业的竞争力与信用等级以提高其融资能力。 参考文献： 1 王化成.高级财务管理M.中国人民大学出版社，2003：305-312. 2 潘永强，罗声明，李馨.海南省民间中小企业融资问题研究J.海南师范大学学报（社会科学版） ，2010（02）：151-155. 3 王明镜，陈笑如.关于解决海南省中小企业融资难问题的调查研究J.海南金融，2009（07）：41-45. 4 巴曙松.金融创新：化解中小企业融资难的有效途径J.金融博览，2009（07）：5-6.
