1、1基金四季度狂抛传媒 信息科技股受青睐2014 年春季，传媒股已经走过了快速发展的“春天” ，即使多部国产影片在春节贺岁档都创下票房“神话” ，仍难掩盖众多机构对传媒股下行趋势将至的先知先觉。作为国内娱乐传媒行业领军企业的光线传媒和华谊兄弟，从去年四季度起频频遭到机构减持。 从行业层面看，尽管各大传媒公司都在向互联网、新媒体等方向转型，不断完善传媒产业链，并购影视、游戏、网站仍然会持续，但鉴于文化传媒板块前期获利已较高，从 2013 年四季度起，资金已经开始流向新兴产业，信息科技概念获得机构青睐。 光线传媒：板块中被减持幅度最大 Wind 数据统计显示，文化传媒板块已经被基金机构抛弃，成为被机
2、构减持幅度最大的板块。对比不难发现，2013 年三季度基金持有文化传媒占净值的比例为 1.13%，而到了四季度末则降为 0.37%，其持仓市值也由 300 亿降至 107 亿，除一只跟踪创业板的指数基金外，其余基金对文化传媒板块的配置都在净值的 10%以下，而在三季度末共有 4 只主动股票基金持仓占比在 20%以上，有 48 只基金持仓在 10%以上。 2013 年四季度传媒板块几乎被基金机构全线减持，其中减持幅度最大的为光线传媒。三季度末，共有 39 只基金机构持有光线传媒约4853.76 万股，占流通股的比例为 35.13%。而到了四季度末，仅 1 只基金机构重仓持有该股，持股数为 35
3、万股，占流通股的比例也只有20.25%，基金减持幅度超过 30%。 2013 年光线传媒一度被基金机构热捧。但仅仅一个季度之后就已沦为弃儿。四季度，光线传媒一度创出 65.23 元/股的年内新高，随后股价一路下挫，最低跌破 35 元/股。但这仍不妨碍，重仓此股的基金利益颇丰。 而作为电影第一股的华谊兄弟也被大举减持。2013 年三季度末，有近 70 只基金重仓持有华谊兄弟，持股总数达 8106.08 万股，占流通股的比例为 19.83%，而四季度末仅有 15 只基金持有华谊兄弟，持股总数锐减至 1806.26 万股，其占比仅有 2.21%，减持幅度接近 18%，但华谊兄弟2013 年的全年涨幅
4、表现，为持有的基金机构贡献了较高的正收益。 除此之外，华录百纳四季度遭机构减持幅度超过 16%，浙报传媒的持股数由三季度末的 4045.55 万股降至 1416.16 万股，四季度机构持股减持幅度近 20%、中南传媒持股数由 3969.13 万股降至 698.60 万股，四季度机构持股减持幅度近 10%。此外，新文化、长江传媒等个股更是出现了四季度末没有基金重仓持有的现象。 资料显示，除东方财富和乐视网略有增持以外，其余传媒股均被机构大幅减持。 卫宁软件：机构持股比重最高 Wind 资讯数据统计显示，截至 2013 年四季度末，基金持股占流通盘比例超过 20%的股票有 39 只，卫宁软件取代伊
5、利股份成为基金持股占流通盘比例最高的股票，该股被 22 只基金机构重仓，累计持股 2752.97 万股，基金持股比重达 49%，而伊利股份基金持股比例降至 40.93%。另一3只被 31 家基金重仓的广联达，去年四季度末被基金累计持股 5669.28 万股，较去年三季度末增加 1303.72 万股，流通股持股比例也从 17.71 %增加至 22.98%。 随着传媒文化板块遇冷，信息科技个股开始受到资金追捧。高科技主题包括互联网平台建设以及卫星网络的个股如中国卫星、华天科技等，以及目前比较火热的智能家居主题，包括青岛海尔和格力电器等家电行业的龙头股票，也纷纷得到基金的青睐。例如，东方国信（300
6、166）四季度就有邮战略新兴产业、浦银安盛价值成长、建信恒久价值等 5 家基金将其纳入重仓股名单，持股数占流通股的比例为 16.39%。 机构偏爱创业板+信息科技股 整体来看，被增持的个股多具备创业板与信息科技概念两个特点。从事按摩器具产品的设计、研发、生产和销售的蒙发利（002614） ，在四季度有 5 只基金将其纳入重仓股名单，其中工银系基金和中邮系基金双双加仓，工银瑞信消费服务等基金也重仓配置将入前十大重仓股名单，其基金持股占流通股的比例升至 33.62%。同时，硕贝德（300322） 、尚荣医疗等也被大举增持。三季度 5 家基金重仓硕贝德，持股数为 544.77 万股，到四季度增至 8 家基金合计持有近 1000 万股，占流通股的比例由 10%上升至 17%。尚荣医疗的基金持仓占流通股比例则由 25.67%升至 29.33%。 除传媒文化板块遭到机构大幅减持外，银行和房地产板块也被基金机构冷淡，wind 数据显示，基金机构的前十大重仓股更偏向于与新兴产业板块及消费板块，而过去为主传统行业为主要配置的格局已经发生改变。 4此外，被基金机构明显增持个股的还包括宏大爆破、恒泰艾普、华力创通、开山股份、和佳股份、维尔利、易华录、翰宇药业等个股。
